Orion: den sista Nubeqa-milstolpsbetalningen bekräftades till slut för slutet av året
Summary
- Orion kommer att erhålla en milstolpsbetalning på 180 MEUR för prostatacancerläkemedlet Nubeqa, som bokförs under Q4 2025.
- Företaget har uppdaterat sin guidning för 2025, med en förväntad omsättning på 1 820–1 900 MEUR och rörelsevinst på 590–670 MEUR.
- Den nya guidningen inkluderar hela etappbetalningen, vilket redan var inräknat i tidigare estimat, och leder därför inte till några ändringar i dessa.
- Analytikernas nuvarande estimat för 2025 är en omsättning på 1 913 MEUR och rörelsevinst på 639 MEUR, vilket ligger inom eller nära den nya guidningen.
Detta innehåll är skapat av AI. Du kan lämna feedback om det på Inderes forum.
Automatisk översättning: Ursprungligen publicerad på finska 2025-12-04 05:30 GMT. Ge feedback här.
Orion meddelade på onsdagen att de kommer att erhålla en milstolpsbetalning på 180 MEUR baserad på försäljningen av prostatacancerläkemedlet Nubeqa. Etappbetalningen är den sista engångsposten relaterad till Nubeqa och den bokförs under det sista kvartalet 2025. I och med att betalningen bekräftades uppdaterade företaget sin utsiktsbedömning för 2025. Betalningen har redan funnits med i våra estimat för Q4, så nyheten tynger inte estimatrevideringen.
Guidningen höjdes med beloppet för milstolpsbetalningen
Enligt den nya guidningen uppskattas Orions omsättning för 2025 vara 1 820–1 900 MEUR och rörelsevinsten 590–670 MEUR. Den tidigare guidningen, som gavs i slutet av oktober, förutspådde en omsättning på 1 640–1 720 MEUR och en rörelsevinst på 410–490 MEUR. Guidningsintervallen ökade alltså med exakt 180 MEUR för både omsättningen och rörelsevinsten, vilket fullt ut motsvarar den erhållna milstolpsbetalningen.
Etappbetalningen var redan med i våra estimat
Nyheten om att etappbetalningen kommer att betalas ut redan under 2025 kom inte som en överraskning, eftersom vi redan hade inkluderat den i våra estimat för innevarande år. Orion har inte kommenterat närmare nivån på Nubeqas försäljning som berättigar till milstolpsbetalningen. Vi uppskattar att nivån var en årlig försäljning på 2 MDEUR. Att överskrida denna nivå i början av december skulle enligt vår bedömning innebära en försäljning av Nubeqa på ungefär 2,2–2,3 MDEUR under 2025.
Vår nuvarande prognos för omsättningen 2025 är 1 913 MEUR och för rörelseresultatet 639 MEUR. Vårt estimat för rörelsevinsten ligger väl inom det nya guidningsintervallet (590–670 MEUR). Vår omsättningsprognos ligger något över den övre gränsen för den nya guidningen (1 900 MEUR). Helhetsbilden är dock väl i linje med våra förväntningar.
Eftersom den betydande engångsposten redan hade beaktats i våra siffror, leder meddelandet inte till några väsentliga ändringar i våra estimat eller vår ståndpunkt om företaget.
Orion operates in the pharmaceutical industry. The company conducts research and development of human and veterinary drugs, where the main focus is on diseases that affect the nervous system, as well as oncology and respiratory diseases. Today, the company's products are found on a global level, with the largest presence in the Nordic region and the rest of Europe. The company's head office is located in Espoo, Finland.
Read more on company pageKey Estimate Figures28/10
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Revenue | 1,542.4 | 1,912.8 | 1,832.2 |
| growth-% | 29.7 % | 24.0 % | -4.2 % |
| EBIT (adj.) | 416.5 | 639.4 | 569.4 |
| EBIT-% (adj.) | 27.0 % | 33.4 % | 31.1 % |
| EPS (adj.) | 2.35 | 3.59 | 3.22 |
| Dividend | 1.65 | 1.70 | 1.75 |
| Dividend % | 3.6 % | 2.9 % | 2.9 % |
| P/E (adj.) | 19.5 | 16.6 | 18.6 |
| EV/EBITDA | 10.4 | 12.0 | 12.9 |
Forum discussions
