Ortoma genomför en till 100 procent garanterad företrädesemission om cirka 52 MSEK samt en riktad nyemission om 16 MSEK

Kallelse till den extra bolagsstämman offentliggörs genom separat pressmeddelande.

Emissionerna i sammandrag

• Företrädesemissionen omfattar högst 7 416 746 nya B-aktier och kommer vid full teckning att tillföra Bolaget cirka 52 MSEK före emissionskostnader. Teckningskursen i Företrädesemissionen uppgår till 7,0 SEK per aktie och motsvarar en rabatt om cirka 37,1 procent jämfört med den teoretiska kursen efter avskiljande av teckningsrätter (TERP – theoretical ex-rights price), baserat på stängningskursen för Ortoma AB aktie på Nasdaq First North Growth Market den 2 mars 2026.
• Bolagets aktieägare har företrädesrätt att teckna aktier i Företrädesemissionen, varvid varje befintlig aktie berättigar till en (1) teckningsrätt och fem (5) teckningsrätter ger rätt att teckna en (1) ny aktie. Aktier som tecknas i den riktade emissionen berättigar inte till deltagande i Företrädesemissionen.
• Avstämningsdag för rätt att delta i Företrädesemissionen är den 27 mars 2026. Sista dag för handel i Bolagets aktie inklusive rätt att delta i Företrädesemissionen är den 25 mars 2026.
• Teckningsperioden i Företrädesemissionen löper från och med den 31 mars till och med den 15 april 2026.
• Handel med teckningsrätter beräknas ske på Nasdaq First North Growth Market under perioden 31 mars till och med den 10 april 2026.
• Företrädesemissionen är fullt säkerställd genom teckningsförbindelser och garantiåtaganden.
• Teckningskursen i den riktade emissionen är densamma som i Företrädesemissionen, det vill säga 7,0 SEK per aktie, och har fastställts genom förhandlingar på armlängds avstånd med investeraren. Den riktade emissionen riktas till Anders Hallberg (som inte är aktieägare i Ortoma) och omfattar 2 285 715 nya B-aktier, varigenom Bolaget tillförs cirka 16 MSEK före emissionskostnader.
• Emissionerna är villkorade av godkännande vid en extra bolagsstämma som planeras att hållas den 24 mars 2026. Kallelse till den extra bolagsstämman kommer att offentliggöras genom ett separat pressmeddelande.
• Likviden från Företrädesemissionen kommer att stärka Bolagets finansiella ställning och bedöms vara tillräcklig för att finansiera Bolagets nuvarande kommersiella verksamhet fram till positivt kassaflöde, vilket förväntas uppnås under andra halvåret 2027.
• Något prospekt kommer inte att upprättas i samband med Företrädesemissionen. Bolaget kommer i stället att upprätta och offentliggöra ett informationsdokument (”Informationsdokumentet”) i enlighet med artikel 1.4 db i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni 2017 (”Prospektförordningen”).

Bakgrund och motiv
Ortoma är ett medicintekniskt bolag som utvecklar avancerade AI-baserade lösningar för ortopediska kirurgiska ingrepp. Bolagets lösning, Ortoma Treatment Solution (OTS) Hip, är utvecklad för att hjälpa kirurger att uppnå högre precision och förbättrade behandlingsresultat vid höftledsoperationer. OTS Hip möjliggör individanpassad preoperativ 3D-planering med automatiserade implantatförslag, rörelseanalys och implantatpositionering. Planeringen överförs till ett navigationssystem som ger realtidsinformation om kirurgiska instrument för att optimera implantatets placering. Systemet är utformat för att enkelt integreras i befintliga arbetsflöden med ett begränsat fysiskt utrymmesbehov.

OTS Hip är kommersiellt lanserat i Japan med god marknadsacceptans och förbereds för lansering i EU och USA där produkten har regulatoriska godkännanden. Ortoma har en slimmad organisation med fokus på utveckling och tillverkning, medan den kommersiella lanseringen stöds av Johnson & Johnson, en av de ledande aktörerna inom ortopedi, vilket ger stark extern validering och tillgång till omfattande kommersiell infrastruktur.

Bolaget beräknas tillföras cirka 68 MSEK före emissionskostnader, vilka uppskattas uppgå till cirka 8 MSEK. Nettolikviden avses användas till följande:

• cirka 30 procent till uppbyggnad av lager för att möta förväntad efterfrågan, inklusive uppskalning av produktionen,
• cirka 50 procent till rörelsekapital för den löpande verksamheten, inklusive kvalitets- och regulatorisk infrastruktur,
• cirka 15 procent till operativ skalbarhet och systemstöd för expansion i flera regioner,
• cirka 5 procent till forskning och fortsatt produktutveckling för att bredda teknologins användningsområden.

Likviden från Företrädesemissionen bedöms vara tillräcklig för att finansiera verksamheten fram till positivt kassaflöde under andra halvåret 2027.

Villkor för Företrädesemissionen
De som på avstämningsdagen den 27 mars 2026 är registrerade som aktieägare i Ortoma AB hos Euroclear Sweden AB erhåller en (1) teckningsrätt för varje befintlig stamaktie (oavsett aktieslag). Teckningsrätten ger innehavaren företrädesrätt att teckna nya stamaktier, varvid fem (5) teckningsrätter berättigar till teckning av en (1) ny stamaktie av serie B. Därutöver kommer det att vara möjligt att anmäla sig för teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter. Företrädesrätten i Företrädesemissionen beräknas baserat på antalet aktier i Bolaget före den riktade emissionen.

Företrädesemissionen omfattar högst 7 416 746 nya aktier av serie B och kan vid full teckning tillföra Bolaget cirka 52 MSEK före emissionskostnader. Teckningskursen i Företrädesemissionen är densamma som i den riktade emissionen, det vill säga 7,0 SEK per aktie, och motsvarar en rabatt om cirka 37,1 procent jämfört med den teoretiska kursen efter avskiljande av teckningsrätter (TERP – theoretical ex-rights price), baserat på stängningskursen för Ortomas aktie på Nasdaq First North Growth Market den 2 mars 2026.

Teckningsperioden löper från och med den 31 mars 2026 till och med den 15 april 2026. Teckningsrätter som inte utnyttjas under teckningsperioden kommer därefter att förfalla och bli värdelösa. Handel med teckningsrätter kommer att ske på Nasdaq First North Growth Market under perioden 31 mars 2026 till och med den 10 april 2026. Handel med betalda tecknade aktier (BTA) kommer att ske från den 31 mars 2026 till och med den 22 april 2026.

Om inte samtliga aktier av serie B tecknas med stöd av teckningsrätter ska styrelsen, inom ramen för Företrädesemissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av aktier som tecknats utan stöd av teckningsrätter. Tilldelning ska då ske enligt följande:

• i första hand till dem som tecknat aktier med stöd av teckningsrätter, oavsett om de var aktieägare på avstämningsdagen eller inte, och vid överteckning i förhållande till det antal teckningsrätter som utnyttjats för teckning av nya aktier,

• i andra hand till dem som anmält intresse av att teckna aktier utan stöd av teckningsrätter, och vid överteckning i förhållande till det antal aktier som anges i respektive teckningsanmälan, och i den mån detta inte kan ske, genom lottning,

• i tredje och sista hand, upp till 52 MSEK, till de investerare som har lämnat garantiåtaganden, i enlighet med villkoren i respektive garantiåtagande, och i den mån detta inte kan ske, genom lottning.

Preliminär tidsplan för Företrädesemissionen

Tecknings- och garantiåtaganden
Företrädesemissionen är säkerställd genom teckningsförbindelser och garantiåtaganden motsvarande 100 procent av emissionsbeloppet. Bolagets största aktieägare och styrelseledamot, Roy Forslund, har ingått en teckningsförbindelse om att teckna nya aktier motsvarande cirka 2 MSEK. Därutöver har Anders Hallberg åtagit sig att teckna aktier utan stöd av teckningsrätter till ett belopp om cirka 20 MSEK. De totala teckningsförbindelserna uppgår därmed till cirka 22 MSEK, motsvarande cirka 42,4 procent av Företrädesemissionen. Ett antal garanter, inklusive DNB Bank ASA¹, har ingått garantiåtaganden om sammanlagt cirka SEK 30 miljoner, motsvarande cirka 57,6 procent av Företrädesemissionen. Enligt garantiåtagandena ska garanterna teckna de aktier som eventuellt inte tecknas i emissionen. Garantiersättning utgår kontant och uppgår till 8,0 procent av det garanterade beloppet.

Ingen av ovan nämnda tecknings- eller garantiåtaganden är säkerställd genom bankgaranti, spärrade medel, pantsättning eller liknande arrangemang.

Villkor för den Riktade Emissionen och skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt
Styrelsen i Ortoma har idag beslutat, under förutsättning av godkännande vid extra bolagsstämma den 24 mars 2026, att genomföra den riktade emissionen. Den Riktade Emissionen omfattar 2 285 715 nya aktier av serie B till en teckningskurs om 7,0 SEK per aktie, varigenom Bolaget tillförs cirka 16 MSEK före avdrag för emissionskostnader hänförliga till den Riktade Emissionen.

Den Riktade Emissionen riktas till Anders Hallberg, som genom deltagande i den Riktade Emissionen och genom teckning av nya aktier i Företrädesemissionen till ett belopp om cirka 20 MSEK (se vidare under avsnittet ”Tecknings- och garantiåtaganden”) avses bli en betydande aktieägare i Bolaget. Anders Hallberg har mer än 25 års erfarenhet av investeringar inom hälso- och sjukvårdssektorn. Han var tidigare huvudägare i fondförvaltningsbolaget HealthInvest Partners AB och har dessförinnan haft roller som aktieanalytiker på säljsidan och portföljförvaltare med inriktning mot hälsosektorn. Hallberg har rankats som främsta analytiker inom medicinteknik av Prospera och utsågs till Årets fondförvaltare inom kategorin hälsofond av Dagens Industri och Morningstar. Han är för närvarande styrelseordförande i Medivir, noterat på Nasdaq Stockholm, och ägare till Hallberg Management AB. Styrelsen bedömer att Bolaget, i sin nuvarande utvecklingsfas, skulle gynnas av att stärka sin aktieägarbas med en finansiellt stark, långsiktig och sektorspecialiserad investerare som aktivt kan bidra till Bolagets fortsatta utveckling och hållbara värdeskapande.

Efter en samlad bedömning och noggrant övervägande anser styrelsen att genomförandet av den Riktade Emissionen, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, i kombination med den efterföljande Företrädesemissionen, utgör ett bättre alternativ för Bolaget och dess aktieägare än att genomföra en enskild företrädesemission. Styrelsen bedömer att detta förfarande, objektivt sett, ligger i både Bolagets och aktieägarnas gemensamma intresse. I denna bedömning har styrelsen särskilt beaktat följande:

• Den Riktade Emissionen möjliggör att Bolaget tillförs en ny större aktieägare med betydande strategiskt värde för Bolagets fortsatta utveckling.

• En enskild företrädesemission bedöms, mot bakgrund av rådande marknadsvolatilitet och osäkra marknadsförhållanden, medföra en ökad risk för negativ påverkan på aktiekursen. Genom att inleda kapitalanskaffningen med den Riktade Emissionen bedömer styrelsen att processen får ökad stabilitet.

• Kombinationen av den Riktade Emissionen och den efterföljande Företrädesemissionen ger befintliga aktieägare möjlighet att delvis skydda sitt ägande samtidigt som Bolaget tillförs ett strategiskt värdefullt ägande.

• Anders Hallberg har åtagit sig att stödja Företrädesemissionen genom att teckna aktier för cirka 20 MSEK, vilket minskar behovet av externa garantiåtaganden i motsvarande mån och därmed reducerar kostnader för garantiersättning.

• Den Riktade Emissionen bedöms kunna genomföras till lägre kostnad och med mindre komplexitet än en enskild företrädesemission, som sannolikt skulle kräva ytterligare garantistrukturer och därmed medföra högre kostnader och/eller ökad utspädning.

Styrelsens samlade bedömning är därför att skälen för att avvika från aktieägarnas företrädesrätt i den Riktade Emissionen överväger skälen som talar för huvudprincipen om företrädesrätt, samt att den Riktade Emissionen, tillsammans med Företrädesemissionen, utgör det mest fördelaktiga alternativet för Bolaget och samtliga aktieägare.

I samband med beslutet om den Riktade Emissionen har styrelsen särskilt beaktat kravet på marknadsmässiga villkor. Teckningskursen har fastställts genom förhandlingar på armlängds avstånd och bedöms, mot bakgrund av rådande marknadsförhållanden och att aktieägarna erbjuds möjlighet att teckna aktier till samma teckningskurs i Företrädesemissionen, vara marknadsmässig.

Förändringar i aktiekapital, antal aktier och utspädning
Förutsatt att Företrädesemissionen fulltecknas kommer antalet aktier i Ortoma att öka med 7 416 746, från 37 083 731 till 44 500 477. Aktiekapitalet kommer att öka med 815 842,06 SEK, från 4 079 210,41 SEK till 4 895 052,47 SEK. För befintliga aktieägare som inte deltar i Företrädesemissionen innebär detta, vid full teckning, en utspädning om cirka 16,7 procent av aktiekapitalet och cirka 12,5 procent av rösterna i Bolaget.

Den Riktade Emissionen kommer att öka antalet aktier med 2 285 715, från 44 500 477 till 46 786 192. Aktiekapitalet kommer att öka med 251 428,65 SEK, från 4 895 052,47 SEK till 5 146 481,12 SEK. Den Riktade Emissionen medför en utspädning om cirka 4,9 procent av aktiekapitalet och cirka 3,8 procent av rösterna i Bolaget.

Den sammanlagda maximala utspädningen till följd av både den Riktade Emissionen och Företrädesemissionen uppgår till cirka 20,7 procent av aktiekapitalet och cirka 15,7 procent av rösterna i Bolaget.

Lock-up-åtaganden
I samband med Företrädesemissionen har Bolaget, med sedvanliga undantag, ingått ett lock-up-åtagande innebärande att styrelsen inte får föreslå eller besluta om nya emissioner under en period om 180 kalenderdagar efter offentliggörandet av utfallet i Företrädesemissionen.

Vidare har Anders Hallberg ingått ett lock-up-åtagande avseende de aktier som tecknas inom ramen för Emissionerna, innebärande att han, med sedvanliga undantag, inte får avyttra några aktier i Ortoma under en period om 180 kalenderdagar efter offentliggörandet av utfallet i Företrädesemissionen.

Extra bolagsstämma
Styrelsens beslut om Emissionerna är villkorat av att både Företrädesemissionen och den Riktade Emissionen godkänns vid en extra bolagsstämma som planeras att hållas den 24 mars 2026. Aktieägare representerande cirka 34,5 procent av aktierna och rösterna i Bolaget har åtagit sig eller uttryckt sin avsikt att rösta för Emissionerna. Kallelse till den extra bolagsstämman kommer att offentliggöras genom ett separat pressmeddelande.

Informationsdokument
Fullständiga villkor för Företrädesemissionen samt viss information om Bolaget kommer att presenteras i ett informationsdokument som upprättas i enlighet med artikel 1.4 db i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”). Informationsdokumentet, som upprättas i enlighet med bilaga IX till Prospektförordningen, beräknas offentliggöras omkring den 27 mars 2026.

Ortoma senarelägger delårsrapport för Q1 2026
Styrelsen i Ortoma har beslutat att senarelägga publicering av bolagets delårsrapport för Q1 2026 till den 21 maj 2026 i stället för den 13 maj 2026. Skälet till att datum för publicering av rapporten flyttas fram är hänförlig till Företrädesemissionen.

Rådgivare
DNB Carnegie Investment Bank AB är Sole Global Coordinator och Sole Bookrunner i samband med Företrädesemissionen. Norma Advokater KB är legal rådgivare till Bolaget.

Viktig information
Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktionerna där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribueras bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att, förvärva eller teckna några värdepapper i Ortoma AB (publ) i någon jurisdiktion, varken från Ortoma AB (publ) eller från någon annan.
 
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt definitionen i förordning (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”) och har inte godkänts av någon tillsynsmyndighet i någon jurisdiktion. Ett informationsdokument som upprättats i enlighet med artikel 1.4 db och bilaga IX i Prospektförordningen avseende emissionerna som beskrivs i detta pressmeddelande kommer att upprättas och offentliggöras av Bolaget före teckningsperiodens början.
 
Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande eller en uppmaning att köpa eller teckna värdepapper i USA. De värdepapper som nämns här får inte säljas i USA utan registrering eller undantag från registrering enligt den amerikanska Securities Act från 1933 (”Securities Act”) och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att vara registrerade, omfattas av ett undantag från eller ingå i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några av de värdepapper som nämns här i USA eller att genomföra en offentlig emission av sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till Australien, Hongkong, Israel, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, USA eller någon annan jurisdiktion där offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle strida mot gällande regler eller där en sådan åtgärd är föremål för rättsliga restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder utöver vad som följer av svensk lag. Åtgärder som strider mot denna instruktion kan utgöra ett brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.
 
Observera att en investering i Bolaget är föremål för reglering enligt lagen om utländska direktinvesteringar (2023:560), som kräver att investerare, under vissa förutsättningar, anmäler och erhåller godkännande från Inspektionen för strategiska produkter. Investerare bör själva bedöma om en anmälningsplikt föreligger innan de fattar något investeringsbeslut.
 
Framåtblickande uttalanden
Detta pressmeddelande innehåller framåtblickande uttalanden om Bolagets avsikter, uppskattningar eller förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, beräknad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader där Bolaget är verksamt. Framåtblickande uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras genom användning av termer som ”tror”, ”förväntar”, ”förutser”, ”avser”, ”uppskattar”, ”kommer”, ”kan”, ”implicerar”, ’bör’, ”skulle kunna” och, i varje fall, deras negativa eller jämförbara terminologi. De framåtblickande uttalandena i detta pressmeddelande baseras på olika antaganden, som i flera fall bygger på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som återspeglas i dessa framåtblickande uttalanden är rimliga, finns det ingen garanti för att de kommer att inträffa eller att de är korrekta. Eftersom dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och innefattar risker och osäkerhetsfaktorer, kan de faktiska resultaten eller utfallen, av många olika skäl, avvika väsentligt från vad som anges i de framåtblickande uttalandena. På grund av sådana risker, osäkerhetsfaktorer, oförutsedda händelser och andra väsentliga faktorer kan faktiska händelser avvika väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller implicit framgår av detta pressmeddelande genom de framåtblickande uttalandena. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtblickande uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta, och varje läsare av pressmeddelandet bör inte förlita sig på de framåtblickande uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de åsikter och de framåtblickande uttalanden som uttryckligen eller implicit anges här lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att ändras. Varken Bolaget eller någon annan part kommer att granska, uppdatera, bekräfta eller offentliggöra någon revidering av något framåtblickande uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som uppstår med avseende på innehållet i detta pressmeddelande, utöver vad som krävs enligt lag eller Nasdaq Stockholms regelverk.
 
Potentiella investerare bör inte fästa alltför stor tilltro till de framåtblickande uttalandena i detta dokument, och potentiella investerare rekommenderas starkt att läsa de avsnitt i informationsdokumentet som innehåller en mer detaljerad beskrivning av de faktorer som kan påverka Bolagets verksamhet och dess marknad.