Coor Service Management Holding

* Further margin & CF improvements in Q4...* ...but somewhat slower organic growth* We reiterate our fair value range of SEK 35-80Further margin & CF improvements in Q4Coor delivered 4% y-o-y organic growth and the margin improved (+0.4pp y-o-y to 4....

Coor levererade en rapport där huvudrubrikerna kom in över förväntan med starkt resultat i Norge och förbättrat kassaflöde. Men viktiga punkter tynger där Sverige och Danmark tyngs av svagare lönsamhet, prispress och lägre volymer. Framgent väntas Norge...

* Adj. EBITA 6% vs ABGSC, 1% vs consensus* Norway drove beat; cash flow solid and gearing down to 2.7x* Est's relatively unchanged; conference call at 10:00 CETQ3 resultsSales SEK 3,005m (2% vs ABGSC 2,944m and 2% vs cons 2,952m). Adj. EBITA 134m (6%...

* Q3 report due 23 October; we cut '25e-'27e EPS by ~2%* We expect further margin and cash flow recovery...* ...while organic growth should remain muted, but positiveQ3e: +1% organic growth, +5% adj. EBITA y-o-yWe expect that Q3e will follow the same...

Omsättningen hålls uppe av en hög aktivitet i Norge, särskilt inom olje- och gasindustrin, medan fortsatt motvind väntas i Sverige och Danmark. Vi uppskattar att omsättningen för koncernen ökar med 0,7 procent till 2 963 mkr och ebita-marginalen ökar...

Servicebolaget Coor rapporterade ett starkt kvartal som överträffade vår prognos. Den positiva avvikelsen förklaras till stor del av ovanligt höga rörliga volymer på den norska marknaden. Något vi hanterar som en engångseffekt. Icke desto mindre tar ...