SinterCast

SinterCast bekräftar vändningen i volymerna under H1, men vi sänker årets volymantagande 10 procent. Prishöjningar och ökad visibilitet i nya modellprogram håller den långsiktiga bilden intakt.

* Sales 1% above us, but EBIT 10% below on a softer gross margin * Past the H2'25 trough, larger volume ramp to start in Q4'26 * We cut '26e-'28e EBIT by 9-4% on ramp timing and FX Q2 results Q2 sales were 1% above ABGSCe while EBIT was 10% below, at...

* Volumes pre-announced, sales +1%, EBIT -10% vs. ABGSCe * Lower quarterly gross margin drives lower EBIT figure * Positive on commercial vehicle sector recovery and pipeline Q2 results Sales fell 12% y-o-y and were 1% above our estimate. Annualised ...

* Q2 volumes pre-announced, we forecast sales -13%, EBIT -28% * Comps ease from Q3, both FX and volumes should turn into tailwinds * We cut '26e EBIT by 4%, but raise '27e-'28e by 2-6% Q2 expectations SinterCast's H1 production update effectively pre...

SinterCast rapporterar ett svagare första kvartal med lägre försäljning och resultat, men behåller hög lönsamhet, stark balansräkning och en mycket hög andel återkommande intäkter som ger utrymme för fortsatt utdelning.