Verve tar in 360 MSEK för att bredda investerarbasen och möjliggöra ytterligare tillväxt

Automatisk översättning: Ursprungligen publicerad på engelska 2025-06-18 06:41 GMT. Observera att den automatiska översättningen av innehållet för närvarande endast täcker den text som visas här och kan innehålla fel. Du kan ge feedback gällande kvaliteten på översättningarna och eventuella fel här.

Igår, efter marknadens stängning, meddelade Verve att bolaget har framgångsrikt genomfört en riktad nyemission på 360 MSEK (~33 MEUR) genom placering av 12,9 miljoner nya aktier, vilket motsvarar en utspädning på 6,4 % för befintliga aktieägare. Teckningskursen fastställdes till 28,00 SEK per aktie, vilket motsvarar en rabatt på 6,9 % jämfört med gårdagens stängningskurs på 30,08.

Transaktionen, som var övertecknad, attraherade enligt bolaget ett stort intresse från institutionella investerare i Sverige, Norge, Storbritannien och USA, och resulterade i en breddning av Verves aktieägarbas med institutionella investerare som DNB Asset Management, Cicero Fonder och, enligt bolaget, ett välrenommerat svenskt multi-family office. VD Remco Westermann deltog också i aktieemissionen. Vidare avser Verve att använda nettolikviden från emissionen för att ytterligare underlätta både icke-organisk och organisk tillväxt genom att skala upp försäljningskapaciteten, bredda sin produktlösningsportfölj samt utöka sin kapacitet inom AI och nya annonskanaler.

Från vårt perspektiv kom beslutet att genomföra en riktad nyemission något oväntat, särskilt med tanke på Verves senaste refinansieringsaktivitet och förbättrade kassakonvertering. Med tanke på transaktionens relativt begränsade storlek ser vi dock ingen omedelbar påverkan på våra estimat, vår syn på bolaget eller rekommendation i detta skede. Även om vi tror att tidpunkten för emissionen kan ha överraskat marknaden, noterar vi att bolaget nyligen har uttryckt en ambition att öka sin visibilitet och intensifiera sin närvaro på den internationella kapitalmarknaden. Med tanke på den relativt koncentrerade aktieägarstrukturen hittills (VD:n och Oaktree Capital Management innehar tillsammans cirka 45 % av utestående aktier) är det motiverat att diversifiera och institutionalisera ägarbasen enligt vår uppfattning. Vad gäller användningen av emissionslikviden, är de identifierade områdena, såsom ökad försäljningskapacitet, AI-utveckling och expansion inom nya annonskanaler, väl anpassade till Verves tidigare kommunicerade strategiska prioriteringar och innebär ingen riktningsförändring. Vi kommer att uppdatera våra prognoser senast i samband med Q2-rapporten.