Market review
Metacon siktar på att minska de fasta kostnaderna med 35%, motsvarande ~35 MSEK per år, för att dämpa kassaflödesförbrukningen och förlänga den finansiella handlingsfriheten. Den avgörande frågan är dock fortsatt att konvertera försäljningspipelinen till större order och därigenom skala intäkterna.
Verve levererade ett svagt Q2 där makroekonomisk motvind pressade den organiska tillväxten och lönsamheten, vilket ledde till sänkta estimat och en riktkurs på 15 SEK. Samtidigt har kursraset pressat värderingen till ~6x EV/EBIT 2026e, vilket gör risk/reward mer attraktiv trots fortsatt hög skuldsättning och exekveringsrisk.
IT tjänstesektorn förblev svag i Q2 med organisk medianutveckling på minus 3% och fortsatt pressad lönsamhet, samtidigt som skillnaderna mellan bolagen ökade tydligt. Digital Workforce och Reaktor hör till vinnarna, medan bland annat Siili, Solteq och Vincit fortsatt utvecklas svagt.
