Analysguiden: ANALYS QuiaPEG Pharmaceuticals: Fokus på licensaffär i närtid

Utvecklingen under H1 2023
Som väntat rapporterade QuiaPEG ingen omsättning under H1 och rörelseresultatet uppgick till -9,0 mkr att jämföra med -8,8 mkr under motsvarande period föregående år. Vid halvårsskiftet uppgick likvida medel i koncernen till 3,4 mkr och räntebärande skulder till 5,7 mkr. Under 2023 har arbetet fokuserats på affärsutveckling och fortsatt utveckling av QPG-1030 mot korttarmssyndrom. Flera diskussioner pågår med intresserade läkemedels- och utvecklingsbolag. Sammanfattande har H1 2023 varit en period av betydande kapitalanskaffning och framsteg i forsknings- och utvecklingsprojekt för QuiaPEG. Vid en jämförelse av licensavtalens storlek inom sektorn framstår QuiaPEGs aktuella värdering som markant undervärderad.

Låg värdering relativt potentialen
QuiaPEGs teknikplattform Uni-Qleaver har utvecklats för kontrollerad frisättning av redan godkända eller kliniskt validerade läkemedel men går även att använda för helt nya substanser. Man har visat på en fördröjd frisättning och en signifikant förlängning av halveringstiden för olika läkemedel. Detta kan bidra till dosering en gång per vecka eller en gång per månad i stället för en gång per dag, vilket är till stor nytta för patienterna. Bolaget fokuserar på affärsutveckling med målsättningen att ingå ett samarbetsavtal för QPG-1030 samt erbjuda licenser för Uni-Qleaver till olika läkemedelsbolag. När man beaktar upfront-betalningar och potentiella milstolpsbetalningar har licensavtal inom sektorn tidigare ofta nått värden i flera hundratals miljoner kronor. I början av september kommunicerade QuiaPEG nya resultat som styrker att teknikplattformen Uni-Qleaver kan utformas till skräddarsydda doseringsintervall för olika läkemedel. Resultaten från dessa studier är viktiga i pågående affärsdiskussioner. Sedan en tid tillbaka förs samtal på ledningsnivå med ett antal bolag, varav flera är noterade, kring strategiska samarbeten avseende QPG-1030 mot korttarmssyndrom och teknikplattformen Uni-Qleaver.

Teckningsperiod för TO10 fram till 8 september 2023
I juli beslutade styrelsen om en riktad kvittningsemission om 6 mkr, där långivare kvittar del av sina fordringar, samt om utdelning av teckningsoptioner av serie TO10 till aktieägarna. En TO10 ger rätt att teckna en aktie i QuiaPEG under teckningsperioden som löper mellan 25 augusti och 8 september 2023. Teckningskursen för utnyttjande av TO10 fastställdes 24 augusti till 0,33 kr per nytecknad aktie i QuiaPEG. I det fall QuiaPEGs aktie handlas högre än denna kurs kan detta ge tillfälle att investera i bolaget till rabatterad kurs.

Ladda ner och läs den fullständiga analysen i PDF-format här:
https://www.aktiespararna.se/analyser/quiapeg-pharmaceuticals-fokus-pa-licensaffar-i-nartid