Avida Finans AB: Omförhandlade villkor för den villkorade riktade nyemissionen till KKR; KKR kommer att lämna ett reviderat villkorat erbjudande om 26 NOK per aktie till samtliga aktieägare

EJ FÖR PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE, HELT ELLER DELVIS,
DIREKT ELLER INDIREKT, I USA, KANADA, AUSTRALIEN, NYA ZEELAND, SYDAFRIKA ELLER
JAPAN ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER
DISTRIBUTION AV INFORMATIONEN INTE SKULLE VARA FÖRENLIG MED TILLÄMPLIGA
FÖRESKRIFTER. DETTA PRESSMEDDELANDE UTGÖR INTE ETT ERBJUDANDE ATT FÖRVÄRA DE
VÄRDEPAPPER SOM BESKRIVS HÄRI.

27 maj 2020: Hänvisning görs till pressmeddelandet från Avida Holding AB
(publ) ("Avida") den 20 februari 2020 avseende (a) beslutet om en villkorad
riktad nyemission av 9 090 909 aktier i Avida till en emissionskurs om 33 NOK
per aktie, innebärande en brottolikvid om cirka 300 miljoner NOK, till: (i)
Eckern Finans Holding AB (tidigare Aktiebolaget Grundstenen 165954), ett
investeringsbolag kontrollerat av vissa fonder, kunder och konton ("KKR
Funds") förvaltade eller under rådgivande av KKR Credit Advisors (US) LLC
("KKR Bidco"); och (ii) FSK Eckern Finans Holding AB (tidigare Aktiebolaget
Grundstenen 165953), ett investeringsbolag som kontrolleras av vissa fonder,
kunder och konton ("FSK Funds") förvaltade eller under rådgivande av FS/KKR
Advisor, LLC ("FSK Bidco", tillsammans med KKR Bidco, "KKR"), i enlighet med
ett avtal om aktieteckning ("Teckningsavtalet"); och (b) det villkorade
erbjudandet från KKR att förvärva aktier i Avida för 33 NOK per aktie (det
"Villkorade Erbjudandet"), samt efterföljande pressmeddelanden den 26 februari
2020 och den 11 mars 2020 avseende offentliggörande av, respektive utfall i,
det Villkorade Erbjudandet.   

Avida mottog den 22 maj 2020, efter en tids diskussioner, ett meddelande från
KKR i vilket KKR angav sin förväntan att säga upp Teckningsavtalet baserat på
påstådda brott mot vissa garantier som Avida lämnat enligt Teckningsavtalet.
De påstådda garantibrotten är, bland annat, hänförliga till uppsägning av ett
forward flow-avtal för förvärv av lån mellan Avida och en nordisk köpare av
låneportföljer. KKR bjöd i sitt meddelande in Avida att delta i diskussioner
för att undersöka om det kunde finnas möjlighet att komma överens om en ny,
reviderad transaktion på förändrade villkor.

Avidas styrelse har efter dessa diskussioner gjort bedömningen att en
kommersiell förlikning är i bolagets och andra inblandade intressenters bästa
intresse och har därför förhandlat och ingått ett reviderat teckningsavtal
(det "Reviderade Teckningsavtalet"), vilket kommer att underställas
aktieägarna för godkännande på en extra bolagsstämma. Styrelsens beslut
grundar sig på en helhetsbedömning av frågor såsom risk och kostnader för ett
rättsligt förfarande, Avidas framtida behov av finansiering för ytterligare
tillväxt och möjligheten att ingå samarbete med en välrenommerad investerare
som KKR.

KKR kommer enligt det Reviderade Teckningsavtalet fortsatt att teckna 9 090
909 nya aktier i Avida. Emissionskursen per aktie har dock reducerats till
från 33 NOK till 26 NOK, vilket resulterar i att Avida erhåller cirka 236
miljoner NOK i bruttolikvid (den "Riktade Nyemissionen"). Nettolikviden från
den Riktade Nyemissionen kommer att användas för att stärka Avidas
kapitalisering i en tid av väsentliga osäkerheter och med attraktiva
tillväxtmöjligheter i marknaden.

Som ett resultat av att det Reviderade Teckningsavtalet ingåtts upphör
Teckningsavtalet automatiskt att gälla och Avida har nu mottagit ett slutligt
meddelande om uppsägning av Teckningsavtalet från KKR. Detta innebär att
villkoren för fullgörandet av det Villkorade Erbjudandet inte har uppfyllts
samt att det Villkorade Erbjudandet upphört. Följaktligen kommer eventuella
aktier i Avida som lämnats in i det Villkorade Erbjudandet att omedelbart
släppas till de accepterande aktieägarna. En ytterligare följd av att det
Reviderade Teckningsavtalet ingåtts är att KKR Bidco och FSK Bidco har åtagit
sig att offentliggöra ett reviderat villkorat erbjudande att förvärva samtliga
aktier i Avida för 26 NOK per aktie ("Erbjudandet"), motsvarande
emissionskursen i den Riktade Nyemissionen. Erbjudandet kommer att lämnas till
samtliga aktieägare i Avida, med undantag för Andenes Investments S.L. och
Midelfart Capital AS. Ytterligare information gällande Erbjudandet kommer att
offentliggöras av KKR i sinom tid.

Genomförandet av den Riktade Nyemissionen i enlighet med det Reviderade
Teckningsavtalet och genomförandet av Erbjudandet är föremål för uppfyllande
eller frånfallande av var och en av KKR Bidco och FSK Bidco, enligt deras
gottfinnande, vid eller före den 26 november 2020, av regulatoriska
godkännanden och andra sedvanliga tillträdesvillkor, samt att en extra
bolagsstämma i Avida (som avses hållas den 12 juni 2020, d.v.s. samma dag som
årsstämman i Avida) beslutar, med 2/3 majoritet, att godkänna ett särskilt
emissionsbemyndigande för styrelsen att emittera aktier i den Riktade
Nyemissionen till KKR. Om sådant emissionsbemyndigande inte lämnas av den
extra bolagsstämman kommer det Reviderade Teckningsavtalet och Erbjudandet att
upphöra. Ytterligare meddelanden rörande den extra bolagsstämman kommer att
offentliggöras i sinom tid.
Efter den Riktade Nyemissionen kommer det totala antalet aktier i Avida att
uppgå till 70 576 359 med ett kvotvärde om 0,10 SEK.
Avidas helägda dotterbolag Avida Finans AB (publ) har obligationer noterade på
Nasdaq Stockholm. Denna information är följaktligen sådan information som
Avida Finans AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s
marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående
kontaktpersoners försorg, för offentliggörande klockan 02:00 den 27 maj 2020.
För ytterligare information kontakta:
Geir Langfeldt Olsen, styrelseordförande i Avida, Telefon: +34 637 496 224. E
-mail: geir@andenesinvestments.com

Tord Topsholm, CEO på Avida, Telefon: +46 72-402 44 35. E-mail:
tord.topsholm@avida.se
Om Avida
Avida är ett kreditmarknadsbolag som sedan starten 1983 har fokuserat på att
erbjuda lån till privatpersoner och företag. Vi är för närvarande cirka 120
anställda, med huvudkontor i Stockholm och kontor i Oslo och Helsingfors. Vi
har en hög tillväxttakt i vår verksamhet som inte kommer att mattas av
framöver och vårt mål är att ha 10 miljarder kronor i total utlåning 2020. På
Avida är vi inte som andra i vår bransch. Vi kommer alltid att anstränga oss
lite extra för att hjälpa våra kunder att förverkliga sina planer och vi lovar
att vi alltid ger våra kunder den uppmärksamhet de förtjänar och möjlighet att
få den finansiering som de behöver. Avida står under tillsyn av
Finansinspektionen och vår aktie är noterad på Oslobörsens NOTC-lista. Som
alla svenska banker och kreditmarknadsbolag omfattas vi också av statens
insättningsgaranti. omfattas vi också av statens insättningsgaranti.
Viktig information
Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan
i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner. Mottagare av detta
pressmeddelande i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har publicerats,
offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana
restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda
detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler
i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om,
eller inbjudan att, förvärva eller teckna några värdepapper i Avida i någon
jurisdiktion, varken från Avida eller från någon annan.

Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera
risker (direkta eller indirekta) som kan vara hänförliga till en investering i
nya aktier. Ett investeringsbeslut med anledning av den Riktade Nyemissionen
ska göras på grundval av all offentligt tillgänglig information avseende Avida
och Avidas aktier. Sådan information har inte oberoende kontrollerats av någon
annan rådgivare till Avida. Informationen i detta pressmeddelande
offentliggörs endast som bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara
fullständig. En investerare bör således inte enbart förlita sig på
informationen i detta pressmeddelande eller dess riktighet eller
fullständighet.
 

Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation för eventuella investerares
beslut avseende den Riktade Nyemissionen. Varje investerare eller potentiell
investerare bör genomföra en egen undersökning, analys och utvärdering av
verksamheten och informationen som beskrivs i detta meddelande och all
offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapperen kan
minska såväl som öka. Uppnådda resultat utgör ingen vägledning för framtida
resultat.

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att
förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får
inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag
från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från
1933 ("Securities Act"), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de
registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte
omfattas av registreringskraven enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt
att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett
offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta
pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras
eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till
Australien, Kanada, Japan, Hongkong, Japan, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika,
Schweiz, USA eller någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande,
publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med
gällande regler eller där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner
eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som
följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott
mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i EU:s förordning
2017/1129 ("Prospektförordningen") och har inte blivit godkänt av någon
regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Avida har inte godkänt något
erbjudande till allmänheten av aktier eller rättigheter i någon medlemsstat i
EES och inget prospekt har tagits fram eller kommer att tas fram i samband med
den Riktade Nyemissionen. I varje EES-medlemsstat riktar sig detta meddelande
endast till ett begränsat antal utvalda befintliga aktieägare och
"kvalificerade investerare" i den medlemsstaten enligt Prospektförordningens
definition.

I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material
avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller
investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast
tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "kvalificerade
investerare" som är (i) personer som har professionell erfarenhet av
verksamhet som rör investeringar och som faller inom definitionen av
"professionella investerare" i artikel 19(5) i den brittiska Financial
Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ("Ordern");
eller (ii) personer med hög nettoförmögenhet som avses i artikel 49(2)(a)-(d)
i Ordern (alla sådana personer benämns gemensamt "relevanta personer"). En
investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i
Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att
genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska
inte vidta några åtgärder baserat på detta pressmeddelande och inte heller
agera eller förlita sig på det.
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a)
Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella
instrument, i konsoliderad version, ("MiFID II"); (b) artikel 9 och 10 i
Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II;
och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans "Produktstyrningskraven i
MiFID II") samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt,
inomobligatoriskt eller annat ansvar som någon "tillverkare" (i den mening som
avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har
aktierna i Avida varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har
fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av
icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för
professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II;
och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts
enligt MiFID II ("Målmarknadsbedömningen"). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör
distributörer notera att: priset på aktierna i Avida kan sjunka och
investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att aktierna i
Avida inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller
kapitalskydd och att en investering i Avidas aktier endast är lämplig för
investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd
och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare)
är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och
som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan
investering kan resultera i.

Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala
eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av den Riktade
Nyemissionen.Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd,
inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som
avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller
grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd
avseende aktierna i Avida.

Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning
avseende aktierna i Avida samt för att besluta om lämpliga
distributionskanaler.