Lifco AB: Delårsrapport januari-september 2022
- Nettoomsättningen ökade med 24,1% till 15 550 (12 528) MSEK, organiskt ökade nettoomsättningen med 12,0%.
- EBITA ökade med 23,9% till 3 340 (2 696) MSEK.
- EBITA-marginalen uppgick till 21,5% (21,5%).
- Resultat före skatt ökade med 24,0% till 2 760 (2 226) MSEK.
- Periodens resultat ökade med 24,0% till 2 070 (1 669) MSEK.
- Resultat per aktie ökade med 23,8% till 4,48 (3,62) SEK.
- Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1 531 (1 915) MSEK.
- Under perioden har nio nya verksamheter konsoliderats med en total årsomsättning om
cirka 1 130 MSEK.
Rapportperioden juli - september- Nettoomsättningen ökade med 20,7% till 5 020 (4 158) MSEK, organiskt ökade nettoomsättningen med 10,2%.
- EBITA ökade med 28,0% till 1 103 (862) MSEK.
- EBITA-marginalen ökade till 22,0% (20,7%).
- Resultat före skatt ökade med 29,3% till 895 (692) MSEK.
- Periodens resultat ökade med 29,5% till 671 (518) MSEK.
- Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 584 (736) MSEK.
Resultatutvecklingen i sammandrag
NIO KVARTAL Rull HELÅR
MÅNADER 3 12
mån
MSEK 2022 2021 förändr. 2022 2021 förändr. förändr. 2021
Nettoomsättning 15 550 12 24,1% 5 020 4 158 20,7% 20 17,3% 17
528 502 480
EBITA 3 340 2 696 23,9% 1 103 862 28,0% 4 353 17,4% 3 709
EBITA-marginal 21,5% 21,5% - 22,0% 20,7% 1,3 21,2% - 21,2%
Resultat före 2 760 2 226 24,0% 895 692 29,3% 3 604 17,4% 3 070
skatt
Periodens 2 070 1 669 24,0% 671 518 29,5% 2 830 16,5% 2 429
resultat
Resultat per 4,48 3,62 23,8% 1,46 1,12 30,4% 6,12 16,3% 5,26
aktie
Avkastning på 22,1% 22,7% -0,6 22,1% 22,7% -0,6 22,1% -0,4 22,5%
sysselsatt
kapital
Avkastning på 139% 161% -22 139% 161% -22 139% -23 162%
sysselsatt
kapital, exkl.
goodwill
VD-KOMMENTAR
Omsättningen ökade under årets första nio månader med 24,1% till 15 550 (12 528) MSEK till följd av organisk tillväxt, förvärv och positiva valutakurseffekter. Det generellt sett goda marknadsläget inom Demolition & Tools och Systems Solutions var en starkt bidragande faktor till den organiska tillväxten om 12,0%. Omsättningen har påverkats positivt av priskompensation för kostnadsökningar i de flesta delar av verksamheten.
Under niomånadersperioden ökade EBITA med 23,9% till 3 340 (2 696) MSEK och EBITA-marginalen uppgick till 21,5% (21,5%). Förvärv, organisk tillväxt och valutakurseffekter bidrog till EBITA-ökningen.
Resultatet per aktie ökade under årets första nio månader med 23,8% till 4,48 (3,62) SEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1 531 (1 915) MSEK. Det lägre kassaflödet beror huvudsakligen på ökad lagerbindning till följd av stark efterfrågan under en längre period och störningar i den globala försörjningskedjan som medfört behov av större säkerhetslager.
Lifco har under året konsoliderat nio förvärv varav tre inom affärsområdet Dental, två i Demolition & Tools och fyra i Systems Solutions. Förvärven inom Dental avser Zenith Dental som distribuerar dentalprodukter i Danmark, Oslo Dental som gör detsamma med norska tandläkare som målgrupp och Specialist Alarm Services i Storbritannien som utvecklar och tillverkar överfallslarm samt patientlarm för sjukvårdssektorn. Inom Demolition & Tools har verksamheten utökats med två italienska bolag: Cormidi som tillverkar minilastare och minidumpers och Trevi Benne som tillverkar utrustning till grävmaskiner. Inom Systems Solutions har divisionen Byggmaterial förstärkts med norska Cenec Tavlebygg som tillverkar elektrisk utrustning inom lågspänningsområdet och finska BCC Solutions som bland annat erbjuder fiberoptiska transceivers och fiberkablage. Brittiska Condale Plastics som tillverkar specialgjorda plastprofiler har konsoliderats i division Kontraktstillverkning och nederländska EFKA Holding som tillverkar kundanpassade aluminiumramar för textilier ingår i division Service och Distribution. Förvärven kommer tillsammans att ha en positiv påverkan på Lifcos resultat och finansiella ställning under året.
I augusti uppdaterade Lifco sitt MTN-program och utökade låneramen från fem till sex miljarder kronor samt emitterade två icke säkerställda obligationslån om totalt 750 MSEK. Lifco har därmed utestående obligationslån om totalt 3 100 MSEK. Lifco har en fortsatt god finansiell ställning och den räntebärande nettoskulden uppgick till 1,3 gånger EBITDA den 30 september 2022, vilket är väl inom vår målsättning om en räntebärande nettoskuld på max tre gånger EBITDA och betyder att Lifco har finansiellt utrymme att göra ytterligare förvärv.
Per Waldemarson
VD och koncernchef
KONCERNENS UTVECKLING JANUARI - SEPTEMBER
Omsättningen ökade med 24,1% till 15 550 (12 528) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till 12,0%, förvärv bidrog med 8,7% och valutakursförändringar påverkade omsättningen positivt med 4,6%. Omsättningen påverkades positivt av priskompensation för kostnadsökningar i de flesta delar av verksamheten. Avyttringen av det estniska bolaget Hekotek som huvudsakligen säljer sågverksutrustning till Ryssland påverkade omsättningen negativt med 1,2%.
Under perioden konsoliderades inkråmet i danska Zenith Dental samt majoriteterna av finska BCC Solutions, de båda norska bolagen Cenec Tavlebygg och Oslo Dental, de båda italienska bolagen Cormidi och Trevi Benne samt brittiska Specialist Alarm Services. Därutöver konsoliderades samtliga aktier i brittiska Condale Plastics och nederländska EFKA Holding.
EBITA ökade med 23,9% till 3 340 (2 696) MSEK och EBITA-marginalen uppgick till 21,5% (21,5%). Förvärv och organisk tillväxt bidrog till EBITA-ökningen. Valutakursförändringar påverkade EBITA positivt med 4,0%. Under perioden genererades 42% (41%) av EBITA i EUR, 23% (24%) i SEK och 12% (12%) i NOK, 8% (7%) i GBP, 6% (5%) i DKK, 5% (5%) i USD och 4% (6%) i andra valutor.
Finansnettot uppgick till -63 (-52) MSEK.
Resultat före skatt ökade med 24,0% till 2 760 (2 226) MSEK och periodens resultat ökade med 24,0% till 2 070 (1 669) MSEK.
Genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill ökade med 839 MSEK under perioden till 3 133 MSEK den 30 september 2022 jämfört med 2 294 MSEK den 31 december 2021. EBITA i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill minskade under perioden till 139% från 162% vid årsskiftet.
Koncernens nettoskuld ökade med 2 046 MSEK från den 31 december 2021 till 9 159 MSEK den 30 september 2022 varav skulder relaterade till sälj-/köpoptioner samt tilläggsköpeskillingar avseende förvärv ökade från årsskiftet med 274 MSEK till 1 931 MSEK. Den räntebärande nettoskulden ökade med 1 672 MSEK från årsskiftet och uppgick den 30 september 2022 till 6 275 MSEK.
Den 2 augusti 2022 uppdaterade Lifco sitt MTN-program och utökade låneramen från fem till sex miljarder kronor. MTN-programmet ger Lifco möjlighet att emittera obligationer på den svenska marknaden. Den 23 augusti 2022 emitterade Lifco två icke säkerställda obligationslån om totalt 750 MSEK och har därmed utestående obligationslån om totalt 3 100 MSEK. Utöver de utestående obligationslånen har Lifco sedvanliga kortfristiga kreditfaciliteter.
Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 0,7 den 30 september 2022 och var oförändrad från årsskiftet. Nettoskulden i förhållande till EBITDA ökade till 1,9 gånger från 1,7 gånger den 31 december 2021. Den räntebärande nettoskulden i förhållande till EBITDA ökade till 1,3 gånger från 1,1 gånger vid årsskiftet. Vid utgången av perioden var 57% (50%) av koncernens räntebärande skulder upptagna i EUR.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1 531 (1 915) MSEK under perioden och har påverkats negativt av ökad lagerbindning samt ökade kundfordringar till följd av den organiska tillväxten. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -2 072 (-2 392) MSEK, vilket huvudsakligen hänför sig till förvärv.
KONCERNENS UTVECKLING TREDJE KVARTALET
Under tredje kvartalet ökade omsättningen med 20,7% till 5 020 (4 158) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till 10,2%, förvärv bidrog med 7,4% och valutakursförändringar påverkade positivt med 5,6%. Omsättningen påverkades positivt av priskompensation för kostnadsökningar i de flesta delar av verksamheten. Avyttringen av det estniska bolaget Hekotek som huvudsakligen säljer sågverksutrustning till Ryssland påverkade omsättningen negativt med 2,5%.
EBITA ökade med 28,0% till 1 103 (862) MSEK till följd av den organiska tillväxten, förvärv och valutakurseffekter. EBITA-marginalen ökade till 22,0% (20,7%), positivt påverkad av förvärv och priskompensation för kostnadsökningar i de flesta delar av verksamheten. Valutakursförändringar påverkade EBITA positivt med 5,3%. Under tredje kvartalet genererades 45% (46%) av EBITA i EUR, 19% (22%) i SEK, 11% (11%) i NOK, 8% (7%) i GBP, 6% (4%) i USD, 4% (4%) i DKK och 7% (6%) i andra valutor.
Finansnettot uppgick till -24 (-18) MSEK.
Resultat före skatt ökade med 29,3% och uppgick till 895 (692) MSEK. Periodens resultat ökade med 29,5% till 671 (518) MSEK.
Genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill ökade med 408 MSEK till 3 133 MSEK den 30 september 2022 jämfört med 2 725 MSEK den 30 juni 2022. EBITA i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill minskade från 151% den 30 juni 2022 till 139% den 30 september 2022.
Koncernens nettoskuld ökade från den 30 juni 2022 med 730 MSEK till 9 159 MSEK.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 584 (736) MSEK, huvudsakligen till följd av ökad lagerbindning och ökade kundfordringar till följd av den organiska tillväxten. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -1 000 (-721) MSEK vilket huvudsakligen hänför sig till förvärv och investeringar.
AFFÄRSOMRÅDENAS UTVECKLING
Dental
NIO MÅNADER KVARTAL 3 Rull 12 mån HELÅR
MSEK 2022 2021 förändr. 2022 2021 förändr. förändr. 2021
Nettoomsättning 3 862 3 822 1,0% 1 213 1 166 4,0% 5 163 0,8% 5 123
EBITA 746 839 -11,1% 225 239 -5,9% 987 -8,6% 1 080
EBITA-marginal 19,3% 22,0% -2,7 18,5% 20,5% -2,0 19,1% -2,0 21,1%
Verksamheterna inom Dental är ledande leverantörer av förbrukningsvaror, utrustning och teknisk service till tandläkare i Europa och affärsområdet har också verksamhet i USA. Lifco säljer tandteknik till tandläkare i Norden och Tyskland samt utvecklar och säljer journalsystem i Danmark, Sverige och Tyskland. Inom affärsområdet finns även ett antal tillverkande bolag som bland annat producerar infästningsprodukter för tandproteser, desinfektionsvätskor, salivsugar, bettregistrerings-, avtrycks- och bindningsmaterial samt annat förbrukningsmaterial som säljs till tandläkare via distributörer runt om i världen.
Dentals omsättning ökade med 1,0% till 3 862 (3 822) MSEK under årets första nio månader. Under första kvartalet var produktionen av dentalproteser i Kina påverkad av pandemin. Detta har påverkat omsättningen negativt under hela året eftersom kunderna i större utsträckning valt lokalproducerad tandteknik även efter att produktionsstörningarna upphört.
EBITA minskade med -11,1% till 746 (839) MSEK under niomånadersperioden och EBITA-marginalen uppgick till 19,3% (22,0%). Lönsamheten påverkades negativt av den lägre efterfrågan på dentalprotester från Kina samt ökade försäljnings- och marknadsföringsaktiviteter efter att pandemirestriktionerna lättat.
Från och med januari 2022 konsolideras inkråmet i danska Zenith Dental. Bolaget är en nischad distributör av dentalprodukter i Danmark och omsatte 2020 cirka 21 MDKK. Från och med mars 2022 konsolideras majoriteten av aktierna i brittiska Specialist Alarm Services Ltd. Bolaget utvecklar och tillverkar överfallslarm samt patientlarm för sjukvårdssektorn. Specialist Alarm Services omsatte 2021 cirka 3,9 MGBP och har 27 anställda. Från och med juli 2022 konsolideras majoriteten av aktierna i norska Oslo Dental som säljer utrustning och service till tandläkare i Norge. Bolaget omsatte 2021 cirka 27 MNOK och har fem anställda.
Demolition & Tools
NIO MÅNADER KVARTAL 3 Rull 12 mån HELÅR
MSEK 2022 2021 förändr. 2022 2021 förändr. förändr. 2021
Nettoomsättning 4 518 3 372 34,0% 1 529 1 146 33,4% 5 847 24,4% 4 701
EBITA 1 162 900 29,1% 393 299 31,4% 1 523 20,8% 1 261
EBITA-marginal 25,7% 26,7% -1,0 25,7% 26,1% -0,4 26,0% -0,8 26,8%
Affärsområdet Demolition & Tools är verksamt inom utveckling, tillverkning samt försäljning av utrustning till infrastruktur-, rivnings- och byggindustrierna. Koncernen är den världsledande aktören inom marknaderna för demoleringsrobotar och verktyg till kranar. Koncernen är också en av de ledande aktörerna i världen när det gäller verktyg för grävmaskiner. Affärsområdets EBITA-marginal kan variera mellan kvartalen till följd av enstaka större specialordrar samt förändringar i produktmixen.
Omsättningen ökade under årets första nio månader med 34,0% till 4 518 (3 372) MSEK till följd av organisk tillväxt, förvärv och valutakurseffekter. Marknadsläget var generellt sett gott under perioden. Omsättningen påverkades också positivt av priskompensation för kostnadsökningar i verksamheten.
EBITA ökade med 29,1% till 1 162 (900) MSEK under niomånadersperioden, positivt påverkad av organisk tillväxt, förvärv och valutakurseffekter. Produktmixen hade en negativ effekt på EBITA-marginalen som uppgick till 25,7% (26,7%).
Från och med mars 2022 konsolideras majoriteten av italienska Cormidi som är en ledande tillverkare av minidumpers och minilastare. Bolaget omsatte 2020 cirka 13 MEUR och har 45 anställda. Från och med juli 2022 konsolideras majoriteten av aktierna i italienska Trevi Benne som tillverkar redskap och tillbehör för grävmaskiner. Bolaget omsatte 2021 cirka 37 MEUR och har 105 anställda.
Systems Solutions
NIO MÅNADER KVARTAL 3 Rull 12 mån HELÅR
MSEK 2022 2021 förändr. 2022 2021 förändr. förändr. 2021
Nettoomsättning 7 170 5 334 34,4% 2 278 1 846 23,4% 9 492 24,0% 7 656
EBITA 1 543 1 048 47,2% 520 353 47,3% 1 989 33,1% 1 494
EBITA-marginal 21,5% 19,6% 1,9 22,8% 19,1% 3,7 21,0% 1,5 19,5%
Affärsområdet Systems Solutions är genom sina operativa enheter verksamt inom industrier som erbjuder systemlösningar. Systems Solutions delas in i fem divisioner: Byggmaterial, Kontraktstillverkning, Miljöteknik, Service och Distribution samt Skog.
Systems Solutions ökade omsättningen med 34,4% till 7 170 (5 334) MSEK under årets första nio månader, huvudsakligen till följd av organisk tillväxt inom samtliga divisioner, förvärv och positiva valutakurseffekter. Inom Systems Solutions var marknadsläget generellt sett gott under årets första nio månader och omsättningen påverkades också positivt av priskompensation för kostnadsökningar i de flesta delar av verksamheten.
EBITA ökade under perioden med 47,2% till 1 543 (1 048) MSEK och EBITA-marginalen förbättrades med 1,9 procentenheter till 21,5% (19,6%). Den organiska tillväxten, förvärv och valutakurseffekter bidrog till EBITA-ökningen och marginalförbättringen.
Byggmaterial hade en god omsättningsutveckling under årets första nio månader med förbättrad lönsamhet, positivt påverkad av förvärv.
Kontraktstillverkning hade en god omsättningsutveckling under niomånadersperioden med förbättrad lönsamhet.
Miljöteknik hade en god omsättnings- och lönsamhetsutveckling under årets första nio månader.
Service och Distribution hade en god omsättningsutveckling under niomånadersperioden med förbättrad lönsamhet, positivt påverkad av förvärv.
Den kvarvarande verksamheten inom division Skog efter försäljningen av Hekotek hade en stabil omsättningsutveckling med god lönsamhet jämfört med niomånadersperioden föregående år. För mer information om försäljningen av Hekotek i maj 2022, se nedan under avsnittet "Avyttring".
Inom divisionen Byggmaterial konsolideras från och med januari 2022 majoriteten av aktierna i norska Cenec Tavlebygg AS som tillverkar elektrisk utrustning inom lågspänningsområdet. Bolaget omsatte 2020 cirka 17 MNOK och har åtta anställda. Inom division Byggmaterial konsolideras från och med maj 2022 majoriteten av aktierna i finska BCC Solutions som tillhandahåller fiberoptiska transceivers, fiberkablage, multiplexers, mediakonverterare, test- och mätinstrument samt kommunikationsutrustning till den finska fibernätsmarknaden. Bolaget omsatte 2021 cirka 11 MEUR och har nio anställda. Inom division Service och Distribution konsolideras från och med september 2022 samtliga aktier i nederländska EFKA Holding som tillverkar kundanpassade aluminiumramar för textilier. Bolaget omsatte 2021 cirka 11,6 MEUR och har ett 40-tal anställda. Inom division Kontraktstillverkning konsolideras från och med september 2022 samtliga aktier i brittiska Condale Plastics som tillverkar specialgjorda plastprofiler. Bolaget omsatte cirka 18 MGBP 2021 och har ett 80-tal anställda.
FÖRVÄRV
Lifco har under årets första nio månader konsoliderat följande förvärv:
[][][][]
Konsolideras Förvärv Tillhör affärsområde Omsättning Anställda
fr o m månad
Januari Zenith Dental 21 MDKK[1] -
Dental
Januari Cenec Systems Solutions 17 MNOK[1] 8
Tavlebygg
Mars Cormidi Demolition & Tools 13 MEUR[1] 45
Mars Specialist Dental 3,9 MGBP 27
Alarm
Services
Maj BCC Systems Solutions 11 MEUR 9
Solutions
Juli Trevi Benne Demolition & Tools 37 MEUR 105
Juli Oslo Dental Dental 27 MNOK 5
September EFKA Holding Systems Solutions 11,6 MEUR 40
September Condale Systems Solutions 18 MGBP 80
Plastics
[1] Avser
omsättning
2020.
Ytterligare information om förvärven finns på sidan 18. Omsättning och antal anställda avser bedömd årsomsättning och antal anställda vid tidpunkten för förvärven.
Tillsammans kommer förvärven att ha en positiv påverkan på Lifcos resultat och finansiella ställning under innevarande år.
AVYTTRING
I maj 2022 avyttrades samtliga aktier i det estniska bolaget Hekotek som erbjuder utrustning till sågverk huvudsakligen i Ryssland. Hekotek hade 130 anställda och omsatte 2021 cirka 40 MEUR. Bolaget har ingått i affärsområdet Systems Solutions, division Skog. Köpare är ledningen i bolaget som före transaktionen ägde 17,5% av aktierna. Avyttringen är inte väsentlig för koncernens eller division Skogs finansiella ställning och har inte någon väsentlig effekt på Lifcos resultat och finansiella ställning under året.
ÖVRIG INFORMATION
Medarbetare
Medelantalet anställda var 6 347 (5 912) under niomånadersperioden. Vid periodens utgång var antalet anställda 6 415 (6 171). Genom förvärv har drygt 320 anställda tillkommit under niomånadersperioden.
Händelser efter rapportperiodens utgång
Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång.
Transaktioner med närstående
Inga väsentliga transaktioner med närstående har ägt rum under perioden.
Risker och osäkerhetsfaktorer
De riskfaktorer som har störst betydelse för Lifco är globala makroekonomiska faktorer, konkurrenssituationen, strukturförändringar på marknaden och konjunkturen. Lifco är också utsatt för finansiella risker såsom valutarisker, ränterisker, kredit- och motpartsrisker.
Lifco bevakar utvecklingen kring konflikten i Ukraina och har idag svårt att bedöma effekterna av sanktioner mot Ryssland och vilka implikationer konflikten kan få på den ekonomiska situationen i Europa. Efter avyttringen av Hekotek i maj 2022 har Lifco en obetydlig exponering mot Ryssland. Exklusive Hekotek uppgick försäljningen till Ryssland 2021 till 131 MSEK eller 0,7 % av koncernens omsättning. Koncernens försäljning till Ukraina uppgick 2021 till 0,3 MSEK.
Moderbolaget påverkas av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion som ägare till dotterbolagen. För mer information om Lifcos risker och riskhantering hänvisas till årsredovis-ningen för 2021.
Redovisningsprinciper
Koncernens delårsrapport har upprättats enligt IAS 34, Delårsrapportering, och årsredovisningslagen. För moderbolaget har rapporten upprättats i enlighet med årsredovisningslagen samt RFR 2. Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de som finns i årsredovis-ningen 2021 och ska läsas tillsammans med dessa.
STYRELSENS FÖRSÄKRAN
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att niomånadersrapporten ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför.
Enköping den 21 oktober 2022
Carl Bennet Ulrika Dellby Dan Frohm
Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot
Erik Gabrielson Ulf Grunander Annika Espander
Styrelseledamot
Styrelseledamot Styrelseledamot
Tobias Nordin Johan Stern Caroline af Ugglas
Styrelseledamot, Vice ordförande Styrelseledamot
arbetstagarrepresentant
Axel Wachtmeister Per Waldemarson Peter Wiberg
Styrelseledamot VD och Styrelseledamot,arbetstagarrepresentant
koncernchef,
styrelseledamot
REVISORNS GRANSKNINGSRAPPORT
Lifco AB (publ) reg.no 556465-3185
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Lifco AB (publ) per 30 september 2022 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Enköping den 21 oktober 2022
PricewaterhouseCoopers AB
Cecilia Andrén Dorselius Vicky Johansson
Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor
KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN
Bokslutskommuniké och rapport för fjärde kvartalet publiceras den 3 februari 2023.
Årsredovisningen för 2022 publiceras vecka 13.
Rapport för första kvartalet 2023 publiceras 28 april.
Rapport för andra kvartalet 2023 publiceras 14 juli.
Rapport för tredje kvartalet 2023 publiceras 20 oktober.
ÅRSSTÄMMA 2023
Årsstämma i Lifco AB äger rum fredag 28 april 2023, kl 11.00 i Bonnierhuset, Torsgatan 21, Stockholm. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på årsstämman kan lämna förslaget till Lifcos styrelseordförande på e-post: ir@lifco.seeller på adress Lifco AB, Att: Bolagsstämmoärenden, Verkmästaregatan 1, 745 85 Enköping. Förslagen måste, för att med säkerhet kunna tas in i kallelsen och därmed på årsstämmans dagordning, ha inkommit till bolaget senast 10 mars 2023.
VALBEREDNINGEN
Valberedningen inför årsstämman 2023 utgörs av Carl Bennet, Carl Bennet AB, Jannis Kitsakis, Fjärde AP-fonden, Frank Larsson, SHB Fonder & Liv, Javiera Ragnartz, SEB Fonder & Liv och Jörgen Wärmlöv, Spiltan Fonder. Carl Bennet är ordförande i valberedningen.
Aktieägare som vill lämna förslag till valberedningen inför årsstämman 2023 kan göra det genom att skicka e-post till ir@lifco.seeller skriva till: Lifco, Att: Valberedningen, Verkmästaregatan 1, 745 85 Enköping.
YTTERLIGARE INFORMATION
Media- och investerarrelationer: Åse Lindskog, ir@lifco.se,telefon 0730 24 48 72.
WEBBSÄND PRESENTATION
En webbsänd presentation med Per Waldemarson, VD, och Therése Hoffman, CFO, äger rum fredag 21 oktober kl 09.00. Det går att lyssna på presentationen via webben eller genom att ringa något av numren nedan. Presentationen följs av en frågestund.
Länk till presentationen: https://ir.financialhearings.com/lifco-q3-2022
Telefonnummer:
Sverige 08 505 583 57
UK +44 3333 00 90 31
LIFCO I KORTHET
Lifco erbjuder ett tryggt ägande för små och medelstora företag. Lifcos affärsidé är att förvärva och utveckla marknadsledande nischverksamheter med potential att leverera uthållig resultattillväxt och goda kassaflöden. Lifco styrs av en tydlig filosofi som innebär att bolaget är långsiktigt, har fokus på lönsamhet och har en starkt decentraliserad organisation. Koncernen har tre affärsområden: Dental, Demolition & Tools och Systems Solutions. Lifco hade vid årsskiftet 198 rörelsedrivande bolag i 31 länder. År 2021 omsatte Lifco 17,5 miljarder SEK med ett EBITA-resultat på 3,7 miljarder SEK och en EBITA-marginal på 21,2%. Läs mer på www.lifco.se.
Denna information är sådan information som Lifco AB är skyldigt att
offentliggöra enligtEU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades,
genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 21 oktober
2022
kl 07.30.
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
NIO KVARTAL HELÅR
MÅNADER 3
MSEK 2022 2021 förändr. 2022 2021 förändr. 2021
Nettoomsättning 15 550 12 24,1% 5 020 4 158 20,7% 17
528 480
Kostnad för sålda varor -9 104 -7 25,7% -2 898 -2 19,2% -10
245 431 150
Bruttoresultat 6 446 5 283 22,0% 2 122 1 727 22,9% 7 330
Försäljningskostnader -1 632 -1 26,6% -547 -444 23,2% -1
289 788
Administrationskostnader -1 876 -1 18,5% -622 -525 18,5% -2
583 249
Utvecklingskostnader -116 -102 13,7% -36 -31 16,1% -140
Övriga intäkter och 1 -31 -103% 2 -17 -112% -12
kostnader
Rörelseresultat 2 823 2 278 23,9% 919 710 29,4% 3 141
Finansnetto -63 -52 21,2% -24 -18 33,3% -71
Resultat före skatt 2 760 2 226 24,0% 895 692 29,3% 3 070
Skatt -690 -557 23,9% -224 -174 28,7% -641
Periodens resultat 2 070 1 669 24,0% 671 518 29,5% 2 429
Resultat hänförligt
till:
Moderbolagets aktieägare 2 033 1 644 23,7% 657 507 29,6% 2 390
Innehav utan bestämmande 37 25 48,0% 14 11 27,3% 39
inflytande
Periodens resultat per 4,48 3,62 23,8% 1,46 1,12 30,4% 5,26
aktie före och efter
utspädning, hänförligt
till moderbolagets
aktieägare
EBITA 3 340 2 696 23,9% 1 103 862 28,0% 3 709
Avskrivningar materiella 324 292 11,0% 113 102 10,8% 393
tillgångar
Avskrivningar 15 12 25,0% 5 4 25,0% 20
immateriella tillgångar
Avskrivningar 494 384 28,6% 173 141 22,7% 526
immateriella tillgångar
som
uppkommit i samband med
förvärv
KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET
NIO KVARTAL HELÅR
MÅNADER 3
2021
MSEK 2022 2021 förändr. 2022 2021 förändr.
Periodens resultat 2 070 1 669 24,0% 671 518 29,5% 2 429
Övrigt totalresultat
Poster som senare kan
återföras i
resultaträkningen:
Säkring av -59 -35 68,6% -30 -2 1400% -53
nettoinvestering
Omräkningsdifferenser 722 289 150% 281 80 251% 426
Skatt relaterade till 12 8 50,0% 6 1 500% 12
övrigt totalresultat
Summa totalresultat för 2 745 1 931 42,2% 928 597 55,4% 2 814
perioden
Totalresultat hänförligt
till:
Moderbolagets aktieägare 2 701 1 903 41,9% 912 585 55,9% 2 770
Innehav utan bestämmande 44 28 57,1% 16 12 33,3% 44
inflytande
2 745 1 931 42,2% 928 597 55,4% 2 814
SEGMENTSÖVERSIKT
Lifcos verksamhet följs upp och utvärderas av VD och resurser allokeras baserat på information från de tre rörelsesegmenten Dental, Demolition & Tools och Systems Solutions. Det är endast rörelse-segmenten Dental och Demolition & Tools som överskrider de kvantitativa gränsvärdena. Ytterligare ett rörelsesegment presenteras och benämns Systems Solutions. Detta rörelsesegment utgörs av en sammanslagning av de divisioner som har likartade ekonomiska egenskaper och individuellt inte uppfyller enskilt kvantitativa gränsvärden. Dessa divisioner är byggmaterial, kontraktstillverkning, miljöteknik, service och distribution och skog.
NETTOOMSÄTTNING FRÅN EXTERNA KUNDER
Ingen försäljning sker mellan segmenten.
NIO KVARTAL Rull HELÅR
MÅNADER 3 12
mån
MSEK 2022 2021 förändr. 2022 2021 förändr. förändr. 2021
Dental 3 862 3 822 1,0% 1 213 1 166 4,0% 5 163 0,8% 5 123
Demolition 4 518 3 372 34,0% 1 529 1 146 33,4% 5 847 24,4% 4 701
& Tools
Systems 7 170 5 334 34,4% 2 278 1 846 23,4% 9 492 24,0% 7 656
Solutions
Koncernen 15 550 12 24,1% 5 020 4 158 20,7% 20 17,3% 17
528 502 480
Nettoomsättningen fördelar sig på betydande intäktsslag enligt följande:
NIO KVARTAL Rull HELÅR
MÅNADER 3 12
mån
MSEK 2022 2021 förändr. 2022 2021 förändr. förändr. 2021
Dentalprodukter 3 862 3 822 1,0% 1 213 1 166 4,0% 5 163 0,8% 5 123
Verktyg och maskiner 4 518 3 372 34,0% 1 529 1 146 33,4% 5 847 24,4% 4 701
Byggmaterial 1 121 894 25,4% 364 291 25,1% 1 494 17,9% 1 267
Kontraktstillverkning 1 419 1 024 38,6% 466 337 38,3% 1 921 25,9% 1 526
Miljöteknik 2 039 1 481 37,7% 684 481 42,2% 2 633 26,9% 2 075
Service och 2 119 1 429 48,3% 692 541 27,9% 2 713 34,1% 2 023
Distribution
Skog 472 506 -6,7% 72 196 -63,3% 731 -4,4% 765
Koncernen 15 550 12 24,1% 5 020 4 158 20,7% 20 17,3% 17
528 502 480
EBITA
Fördelningen av resultat per segment sker till och med EBITA. EBITA stäms av mot resultat före skatt enligt följande uppställning:
NIO KVARTAL Rull HELÅR
MÅNADER 3 12
mån
MSEK 2022 2021 förändr. 2022 2021 förändr. förändr. 2021
Dental 746 839 -11,1% 225 239 -5,9% 987 -8,6% 1 080
Demolition & 1 162 900 29,1% 393 299 31,4% 1 523 20,8% 1 261
Tools
Systems Solutions 1 543 1 048 47,2% 520 353 47,3% 1 989 33,1% 1 494
Gem. -111 -91 22,0% -35 -29 20,7% -146 15,9% -126
koncernfunktioner
EBITA före 3 340 2 696 23,9% 1 103 862 28,0% 4 353 17,4% 3 709
förvärvs
-
kostnader
Förvärvskostnader -23 -34 -32,4% -11 -11 - -31 -26,2% -42
2 662 851
EBITA 3 317 2 662 24,6% 1 092 851 28,3% 4 322 17,9% 3 667
Avskrivningar av -494 -384 28,6% -173 -141 22,7% -636 20,9% -526
immateriella
anläggningstill
-gångar som
uppkommit i
samband med
förvärv
Finansiella -63 -52 21,2% -24 -18 33,3% -82 15,5% -71
poster
- netto
Resultat före 2 760 2 226 24,0% 895 692 29,3% 3 604 17,4% 3 070
skatt
KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
MSEK 2022-09-30 2021-09-30 2021-12-31
TILLGÅNGAR
Immateriella 17 753 14 513 15 497
anläggningstillgångar
Materiella 2 235 1 878 2 052
anläggningstillgångar
Finansiella 376 245 320
anläggningstillgångar
Lager 3 890 2 700 2 821
Kundfordringar 2 934 2 238 2 257
Kortfristiga fordringar 687 519 420
Likvida medel 1 368 1 450 1 509
SUMMA TILLGÅNGAR 29 243 23 543 24 876
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 12 564 9 932 10 756
Långfristiga räntebärande 3 303 2 080 3 228
skulder inkl
pensionsavsättningar
Övriga långfristiga skulder 3 840 2 828 3 144
och avsättningar
Kortfristiga räntebärande 5 293 4 765 3 737
skulder
Leverantörsskulder 1 602 1 236 1 294
Övriga kortfristiga skulder 2 641 2 702 2 717
SUMMA EGET KAPITAL OCH 29 243 23 543 24 876
SKULDER
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL
Hänförligt till moderbolagets aktieägare
MSEK 2022-09-30 2021-09-30 2021-12-31
Ingående eget kapital 10 645 8 614 8 614
Periodens totalresultat 2 701 1 903 2 770
Värdeförändring ägartransaktioner -201 -137 -194
Utdelning -681 -545 -545
Utgående eget kapital 12 464 9 835 10 645
Eget kapital, hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 12 464 9 835 10 645
Innehav utan bestämmande inflytande 100 97 111
12 564 9 932 10 756
KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I SAMMANDRAG
NIO MÅNADER KVARTAL 3 HELÅR
MSEK 2022 2021 2022 2021 2021
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat 2 823 2 278 919 710 3 141
Avskrivningar nyttjanderätter 152 127 54 44 173
Övriga ej 681 561 237 203 766
kassaflödespåverkande poster
Räntor och finansiella -63 -52 -24 -18 -71
poster, netto
Betald skatt -646 -538 -169 -176 -684
Kassaflöde före förändring av 2 947 2 376 1 017 763 3 325
rörelsekapital
Förändring i rörelsekapital
Lager -1 027 -538 -226 -195 -627
Kortfristiga fordringar -564 -402 37 34 -463
Kortfristiga skulder 175 479 -244 134 703
Kassaflöde från den löpande 1 531 1 915 584 736 2 938
verksamheten
Företagsförvärv och -1 875 -2 191 -927 -648 -2 990
avyttringar, netto
Nettoinvestering i materiella -176 -184 -64 -69 -266
anläggningstillgångar
Nettoinvestering i -21 -17 -9 -4 -31
immateriella
anläggningstillgångar
Kassaflöde från -2 072 -2 392 -1 000 -721 -3 287
investeringsverksamheten
Upplåning/amortering, netto 1 021 1 320 445 238 1 216
Utbetald utdelning -681 -545 - - -545
Utbetald utdelning till -113 -84 - -4 -98
innehav utan bestämmande
inflytande
Kassaflöde från 227 691 445 234 573
finansieringsverksamheten
Periodens kassaflöde -314 214 29 249 224
Likvida medel vid periodens 1 509 1 170 1 255 1 178 1 170
början
Omräkningsdifferenser 173 66 84 23 115
Likvida medel vid periodens 1 368 1 450 1 368 1 450 1 509
slut
FÖRVÄRV UNDER 2022
Under årets första nio månader har nio nya verksamheter konsoliderats. Förvärven avser tillgångarna i danska Zenith Dental samt majoriteten av aktierna i finska BCC Solutions, de båda norska bolagen Cenec Tavlebygg och Oslo Dental, de båda italienska bolagen Cormidi och Trevi Benne samt brittiska Specialist Alarm Services. Därtill har samtliga aktier i brittiska Condale Plastics och nederländska EFKA Holding konosliderats under niomånadersperioden.
Förvärvskalkylen inkluderar samtliga förvärv som konsoliderats under årets första nio månader.
Kostnader relaterade till förvärv på 23 MSEK ingår i administrativa kostnader i koncernens resultaträkning för årets första nio månader. De förvärvade bolagen har sedan respektive konsolideringsdag bidragit till koncernens nettoomsättning med 353 MSEK och EBITA med 79 MSEK. Om konsolidering skett från och med 1 januari 2022 skulle koncernens nettoomsättning ökat med ytterligare 565 MSEK och EBITA skulle ökat med ytterligare 118 MSEK.
Förvärvade nettotillgångar
Nettotillgångar, MSEK Bokfört värde Värdejustering Verkligt
värde
Varumärken, kundrelationer, licenser 12 1 058 1 070
Materiella tillgångar 67 - 67
Lager, kundfordringar och övriga fordringar 449 -9 440
Leverantörsskulder och övriga skulder -359 -252 -611
Likvida medel 148 - 148
Summa nettotillgångar 317 797 1 114
Goodwill - 813 813
Totala nettotillgångar 317 1 610 1 927
Kassaflödeseffekt, MSEK
Köpeskilling 1 927
Ej utbetalda köpeskillingar -271
Likvida medel i de förvärvade -148
bolagen
Utbetald köpeskilling avseende tidigare års förvärv 263
Summa 1 771
kassaflödeseffekt
FINANSIELLA INSTRUMENT
[]
MSEK 2022-09-30 2021-09-30 2021-12-31
Finansiella tillgångar värderade
till upplupet anskaffningsvärde
Kundfordringar 2 934 2 238 2 257
Andra långfristiga finansiella 13 12 13
fordringar
Likvida medel 1 368 1 450 1 509
Summa 4 315 3 700 3 779
Skulder värderade till verkligt
värde
Övriga skulder[1] 1 931 1 518 1 657
Finansiella skulder värderade
till upplupet anskaffningsvärde
Räntebärande lån 8 531 6 788 6 908
Leverantörsskulder 1 602 1 236 1 294
Summa 12 064 9 542 9 859
[1 ]Övriga skulder som är finansiella instrument avser tvingande sälj-/köpoptioner avseende innehav utan bestämmande inflytande samt tilläggsköpeskillingar.
Redovisat värde överensstämmer med verkligt värde. Finansiella instrument värderade till verkligt värde är klassificerade i olika nivåer utifrån hur det verkliga värdet har fastställts. Samtliga Lifcokoncernens finansiella instrument värderade till verkligt värde är klassificerade i enlighet med nivå 3, d v s ej observerbara data. Det verkliga värdet på kortfristig upplåning motsvarar dess redovisade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig.
NYCKELTAL
RULLANDE TOLV MÅNADER T O M 2022 2021 2021
30 SEP 31 DEC 30 SEP
Nettoomsättning, MSEK 20 502 17 480 16 279
Omsättningsförändring, % 17,3 26,8 18,1
EBITA, MSEK 4 353 3 709 3 478
EBITA-marginal, % 21,2 21,2 21,4
EBITDA, MSEK 4 801 4 122 3 864
EBITDA-marginal, % 23,4 23,6 23,7
Sysselsatt kapital, MSEK 19 660 16 447 15 346
Sysselsatt kapital exkl 3 133 2 294 2 165
goodwill och övr immat tillg,
MSEK
Avkastning sysselsatt 22,1 22,5 22,7
kapital, %
Avkastning sysselsatt kapital 139 162 161
exkl goodwill, %
Avkastning eget kapital, % 24,4 24,6 23,4
Nettoskuld, MSEK 9 159 7 113 6 913
Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,7 0,7 0,7
Nettoskuld/EBITDA, ggr 1,9 1,7 1,8
Räntebärande nettoskuld, MSEK 6 275 4 603 4 678
Räntebärande 1,3 1,1 1,2
nettoskuld/EBITDA, ggr
Soliditet, % 43,0 43,2 42,2
Antal aktier, tusental 454 216 454 216 454 216
Medelantal anställda 6 347 5 995 5 912
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
[][]
NIO MÅNADER KVARTAL 3 HELÅR
MSEK 2022 2021 2022 2021 2021
Administrationskostnader -91 -86 -32 -27 -119
Övriga rörelseintäkter[1] - - - - 170
Rörelseresultat -91 -86 -32 -27 51
Finansnetto[2] 498 689 -3 31 711
Resultat efter finansiella poster 407 603 -35 4 762
Bokslutsdispositioner - - - - -54
Skatt 14 4 7 -1 -8
Periodens resultat 421 607 -28 3 700
[1] Utfakturering av koncerngemensamma tjänster.
[2] I finansnettot ingår mottagna utdelningar på 476 (623) MSEK under niomånadersperioden.
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
MSEK 2022-09-30 2021-09-30 2021-12-31
TILLGÅNGAR
Finansiella anläggningstillgångar 6 747 5 973 5 946
Kortfristiga fordringar 8 760 7 668 8 333
Likvida medel 339 394 584
SUMMA TILLGÅNGAR 15 846 14 035 14 863
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 3 626 3 793 3 886
Obeskattade reserver 122 75 122
Avsättningar - 11 2
Långfristiga räntebärande skulder 2 394 1 343 2 363
Kortfristiga räntebärande skulder 4 996 4 561 3 522
Kortfristiga räntefria skulder 4 708 4 252 4 968
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 15 846 14 035 14 863
Ställda säkerheter - - -
Eventualförpliktelser 206 241 241
DEFINITIONER OCH SYFTE
Avkastning på eget kapital Periodens resultat dividerat med
genomsnittligt eget kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital EBITA före förvärvskostnader
dividerat med sysselsatt kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital exklusive EBITA före förvärvskostnader
goodwill och övriga immateriella tillgångar dividerat med sysselsatt kapital
exklusive goodwill och övriga
immateriella tillgångar.
EBITA EBITA är ett mått som Lifco
betraktar som relevant för en
investerare som vill förstå
resultatgenereringen efter
investeringar av materiella och
immateriella tillgångar med
återinvesteringsbehov men före
investeringar av immateriella
tillgångar hänförliga till
företagsförvärv. Lifco definierar
Earnings Before Interest, Tax and
Amortization (EBITA) som
rörelseresultat före av- och
nedskrivningar av immateriella
anläggningstillgångar som
uppkommit i samband med
företagsförvärv exklusive
förvärvskostnader.
EBITA-marginal EBITA dividerat med
nettoomsättning.
EBITDA EBITDA är ett mått som Lifco
betraktar som relevant för en
investerare som vill förstå
resultatgenereringen före inves
-teringar i
anläggningstillgångar. Lifco
definierar Earnings Before
Interest, Tax, Depreciation and
Amortization (EBITDA) som
rörelseresultat före av- och
nedskrivningar avseende
materiella och immateriella
tillgångar exklusive
förvärvskostnader.
EBITDA-marginal EBITDA dividerat med
nettoomsättning.
Nettoskuldsättningsgrad Nettoskuld dividerat med eget
kapital.
Nettoskuld Lifco använder sig av det
alternativa nyckeltalet
nettoskuld. Lifco anser att
nyckeltalet är användbart för
användarna av de finansiella
rapporterna som ett komplement
för att bedöma möjlighet till
utdelning, att genomföra
strategiska investeringar samt
att bedöma koncernens möjligheter
att leva upp till finansiella
åtaganden. Lifco definierar
nyckel-talet enligt följande:
kort- och långfristiga skulder
till kredit-institut,
obligationslån, räntebärande
avsättningar för pensioner,
skulder relaterade till sälj
-/köpoptioner och
tilläggsköpeskillingar avseende
förvärv samt leasingskuld med
avdrag för likvida medel.
Resultat per aktie Resultat efter skatt hänförligt
till moderbolagets aktieägare
dividerat med genomsnittligt
antal utestående aktier.
Räntebärande nettoskuld Lifco använder sig av det
alternativa nyckeltalet
räntebärande nettoskuld. Lifco
anser att nyckeltalet är
användbart för användarna av de
finansiella rapporterna som ett
komplement för att bedöma
möjlighet till utdelning, att
genomföra strategiska
investeringar samt att bedöma
koncernens möjligheter att leva
upp till finansiella åtaganden.
Lifco definierar nyckeltalet
enligt följande: kort- och
långfristiga skulder till
kreditinstitut, obligationslån
samt räntebärande avsättningar
för pensioner med avdrag för
likvida medel.
Soliditet Eget kapital dividerat med totala
tillgångar (balansomslutningen).
Sysselsatt kapital Sysselsatt kapital är ett mått
som Lifco använder för att
beräkna avkastningen på
sysselsatt kapital och för att
mäta hur effektiv koncernen är.
Lifco anser att sysselsatt
kapital är användbart för
användarna av de finansiella
rapporterna för att förstå hur
koncernen finansierar sig. Lifco
definierar sysselsatt kapital som
totala tillgångar minskade med
likvida medel, räntebärande
pensionsavsättningar samt icke
räntebärande skulder förutom
skulder relaterade till sälj
-/köpoptioner och
tilläggsköpeskillingar avseende
förvärv, beräknat som
genomsnittet av de fyra senaste
kvartalen.
Sysselsatt kapital exklusive goodwill och Sysselsatt kapital exklusive
övriga immateriella tillgångar goodwill och övriga immateriella
tillgångar är ett mått som Lifco
använder för att beräkna
avkastningen på sysselsatt
kapital och för att mäta hur
effektiv koncernen är. Lifco
anser att sysselsatt kapital
exklusive goodwill och övriga
immateriella tillgångar är
användbart för användarna av de
finansiella rapporterna för att
förstå inverkan av goodwill och
övriga immateriella tillgångar på
det kapital som kräver
avkastning. Lifco definierar
sysselsatt kapital exklusive
goodwill och övriga immateriella
tillgångar som totala tillgångar
minskade med likvida medel,
räntebärande
pensionsavsättningar, icke
räntebärande skulder förutom
skulder relaterade till sälj
-/köpoptioner och
tilläggsköpeskillingar avseende
förvärv, goodwill och övriga
immateriella tillgångar, beräknat
som genomsnittet av de fyra
senaste kvartalen.
AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL
I delårsrapporten presenteras alternativa nyckeltal för uppföljning av koncernens verksamhet. De primära alternativa nyckeltal som presenteras i denna delårsrapport avser EBITA, EBITDA, nettoskuld och sysselsatt kapital. Definitioner av de alternativa nyckeltalen presenteras på sidorna 21-22.
EBITA mot finansiella rapporter enligt IFRS
MSEK NIO MÅN NIO MÅN HELÅR
2022 2021 2021
2 823
Rörelseresultat 2 278 3 141
Avskrivningar immateriella 494 384 526
tillgångar som uppkommit i samband
med förvärv
EBITA 3 317 2 662 3 667
Förvärvskostnader 23 34 42
EBITA före förvärvskostnader 3 340 2 696 3 709
EBITDA mot finansiella rapporter enligt IFRS
MSEK NIO MÅN NIO MÅN HELÅR
2022 2021 2021
2 823
Rörelseresultat 2 278 3 141
Avskrivningar materiella tillgångar 324 292 393
Avskrivningar immateriella 15 12 20
tillgångar
Avskrivningar immateriella 494 384 526
tillgångar som uppkommit i samband
med förvärv
EBITDA 3 656 2 966 4 080
Förvärvskostnader 23 34 42
EBITDA före förvärvskostnader 3 679 3 000 4 122
Nettoskuld mot finansiella rapporter enligt IFRS
MSEK 2022-09-30 2021-09-30 2021-12-31
Långfristiga räntebärande 2 566 1 522 2 554
skulder inklusive
pensionsavsättningar
Kortfristiga räntebärande 5 077 4 606 3 558
skulder
Likvida medel -1 368 -1 450 -1 509
Räntebärande nettoskuld 6 275 4 678 4 603
Sälj-/köpoptioner, 1 931 1 518 1 657
tilläggsköpeskillingar
Leasingskuld 953 717 853
Nettoskuld 9 159 6 913 7 113
Sysselsatt kapital och sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar mot finansiella rapporter enligt IFRS
MSEK 2022-09-30 2022 2022 2021
-06 -03 -12
-30 -31 -31
Totala tillgångar 29 243 27 26 24
296 712 876
Likvida medel -1 368 -1 -1 -1
255 474 509
Räntebärande pensionsavsättningar -65 -61 -57 -57
Icke räntebärande skulder -5 -6 -5
-6 151 934 059 497
Sysselsatt kapital 21 659 20 19 17
046 122 813
Goodwill och övriga immat tillgångar -17 753 -16 -16 -15
624 234 497
Sysselsatt kapital exklusive 3 906 3 422 2 888 2 316
goodwill och övriga immateriella
tillgångar
Sysselsatt kapital och sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar beräknat som genomsnittet av de fyra senaste kvartalen mot finansiella rapporter enligt IFRS
MSEK Genomsnitt Kv 3 Kv Kv Kv
2022 22022 12022 42021
Sysselsatt kapital 19 660 21 20 19 17
659 046 122 813
Sysselsatt kapital exklusive goodwill 3 133 3 906 3 422 2 888 2 316
och övriga immateriella tillgångar
Summa
EBITA 4 353 1 103 1 221 1 016 1 013
Avkastning sysselsatt kapital 22,1%
Avkastning sysselsatt kapital 139%
exklusive goodwill och övriga immat
tillgångar