Telenor har i dag inngått avtale om salg av en minoritetspost på 30% av sitt
nyetablerte fiberselskap i Norge. Kjøpere er et konsortium bestående av KKR og
Oslo Pensjonsforsikring. Transaksjonen priser Telenors fiberselskap til NOK 36,1
milliard tilsvarende en multippel på 21x selskapets pro forma EBITDA for 2021.
Det nyetablerte selskapet er et datterselskap til Telenor og vil eie de passive
elementene i fibernettet. Dette omfatter ca 130 000 kilometer med kabler som
leverer tjenester til ca 560 000 husstander. Eiendelene vil bli fisjonert ut fra
Telenor Norge før transaksjonen sluttføres. Telenor beholder kontroll over
selskapet og de operasjonelle prosessene. Telenor har hatt en lang og grundig
dialog med myndighetene som har gitt sin samlede tilbakemelding om at
transaksjonen ivaretar viktige sikkerhets- og regulatoriske hensyn.
- Vi leverer på den strategien som vi presenterte på vår kapitalmarkedsdag i
september. Transaksjonen synliggjør verdiene i Telenors infrastrukturportefølje
samtidig som den frigjør kapital til å fortsette den høye utrullingstakten på
fiber og styrker Telenors balanse. Vi får inn sterke medinvestorer med en lang
tidshorisont. Telenor vil fremme forslag om at deler av vederlaget brukes til
tilbakekjøp av aksjer. Vi mener denne transaksjonen er fordelaktig for alle
parter og sikrer fremtidige fiberinvesteringer i Norge, sier Tone Hegland
Bachke, finansdirektør i Telenor ASA.
Telenor planlegger å gjennomføre et program for tilbakekjøp av aksjer for å
kompensere for kontantstrømmen som tilfaller de nye minoritetseierne etter
transaksjonen. Styret i Telenor vil derfor be generalforsamlingen om en fullmakt
til å gjennomføre et tilbakekjøp av aksjer for rundt 30 prosent av mottatt
transaksjonsvederlag.
Telenor har i avtalen sikret seg en forkjøpsrett ved framtidig salg av
minoritetsandelen. Med bakgrunn i hensyn knyttet til nasjonal kontroll samt
hvordan andre samfunnsmessige hensyn best kan ivaretas, har staten og Telenor
inngått en avtale om at staten kan overta forkjøpsretten dersom Telenor ikke
ønsker å benytte den.
Transaksjonen er forventet fullført tidlig i 2023.
Investorkontakter:
Øystein Myrvold, (+47) 992 30 460
Håkon Hatlevik, (+47) 901 46 070
Mediekontakt:
Heljar Havnes, (+47) 90 81 20 81