Regulatoriskt pressmeddelande

Viking Line Abp: Viking Line: Ett stabilt första kvartal

Viking Line Abp VERKSAMHETSÖVERSIKT 27.04.2023, kl. 09.00

Ett stabilt första kvartal

JANUARI-MARS2023(jämfört med januari-mars2022)

Omsättningen uppgick till 93,9Meur(58,8 Meur).
Övriga rörelseintäkter var 8,8Meur(6,0Meur).
Rörelseresultatet uppgicktill-0,9Meur(-18,1Meur).
Finansnettotblev-3,5Meur(-2,2Meur).
Resultat före skatter uppgicktill-4,4Meur(-20,3Meur).
Resultatet efter skatter var -3,7Meur(-16,2Meur).

Under förutsättning att energipriserna bibehålls på nuvarande nivå och med beaktande av att realisationsvinsterna förväntas bli lägre än 2022 bedömer Viking Line att resultatet före skatt blir något lägre än föregående år, vilket är samma slutsats som vid senaste rapporttillfälle.

VD JAN HANSES KOMMENTERAR

Årets första kvartal har utfallit väl och ger anledning till optimism avseende helårsprognosen som vi i detta skede bibehåller oförändrad. Den efterfrågeavmattning som inflationen och ränteutvecklingen kunde orsaka har så här långt inte inträffat.

Passagerarvolymerna och fraktvolymerna har stigit till planerade nivåer samtidigt som de planerade prisnivåerna har uppnåtts. Bunkerprisnivåerna har under kvartalet stegvis sjunkit men är fortfarande mycket höga i förhållande till tiden före pandemin och det ryska anfallskriget i Ukraina.

Vi har under kvartalet sålt och levererat Rosella till de grekiska köparna, realisationsvinsten från denna försäljning stärker kvartalets resultat. Vi har även flaggat om Viking XPRS till den finska flaggan. Som en följd av detta har fartygspersonalen på Rosella kunnat omplaceras till rederiets övriga fartyg medan omställningsförhandlingar har genomförts för att anpassa landorganisationen till situationen efter fartygsförsäljningarna. Trots dessa åtgärder har personalens prestation varit utmärkt och bidragit till kvartalets resultat.

Försäljningen av Rosella innebär att vår trafik på kortrutten mellan Mariehamn och Kapellskär har upphört. Då vi utvärderar alternativ för trafiken på kortrutten måste dessa vara långsiktigt anpassade till de kommande miljönormerna. Från och med 2024 kommer vår verksamhet att falla inom systemet för utsläppshandel vilket innebär att vi påförs en kostnadsbelastning som vi på medellång sikt enbart delvis kan anpassa oss till genom fortsatt arbete med energieffektiviteten.

Sammanfattningsvis kan jag konstatera att det första kvartalet år 2023 har varit ett av de starkaste första kvartalen på över 10 år, även om resultateffekten av försäljningen av Rosella exkluderas.

Jag vill rikta ett varmt tack till våra kunder och samarbetspartners för visat förtroende och ett gott samarbete. Ett stort tack går även till vår personal som tålmodigt kämpat under det första kvartalet.

NYCKELTAL SAMMANFATTNING

2023 2022 2022
MEUR 1.1-31.3 1.1-31.3 1.1-31.12

Omsättning 93,9 58,8 494,7
Övriga rörelseintäkter 8,8 6,0 24,1
Rörelseresultat -0,9 -18,1 38,3
Resultat före skatter -4,4 -20,3 28,3
Räkenskapsperiodens resultat -3,7 -16,2 23,0

TRAFIK OCH MARKNAD

Koncernen bedrev under det första kvartalet passagerar- och frakttrafik med fem fartyg på norra Östersjön och Finska viken.

Viking Grace var på dock under perioden 16 januari till 12 februari. Under denna period ersattes hon av Viking Cinderella på linjen Åbo-Mariehamn/Långnäs-Stockholm. Därefter återgick Viking Cinderella till sin ordinarie dygnskryssningstrafik mellan Stockholm och Mariehamn.

Rosella trafikerade mellan Mariehamn och Kapellskär fram till den 8 januari, varefter hon togs ur trafik. Viking XPRS var ur trafik tre dagar i samband med att hon den 6 mars avfördes ur det estniska bare-boat registret och infördes i det åländska fartygsregistret och för därefter finsk flagg.

Under fjolåret inledde Viking Glory sin trafik på linjen Åbo-Mariehamn/Långnäs-Stockholm den 1 mars 2022 där hon trafikerat i par med Viking Grace. Amorella avslutade sin trafik på samma linje den 28 februari 2022.

Även under jämförelseperioden, 17 januari till 23 februari 2022, trafikerade Viking Cinderella linjen Åbo-Mariehamn/Långnäs-Stockholm varefter hon sattes in i sin ordinarie dygnskryssningstrafik mellan Stockholm och Mariehamn den 24 februari.

Under motsvarande period föregående år dockades fartygen Viking Cinderella, Viking XPRS, Gabriella och Rosella.

Antalet passagerare på koncernens fartyg uppgick under rapportperioden till 888 725 (521 537). Koncernen hade en total marknadsandel inom trafikområdet om uppskattningsvis 35,4% (32,0%).

Marknadsefterfrågan på resor var under inledningen av året hög jämfört med motsvarande period som då påverkades av dåvarande pandemirestriktioner.

Koncernens totala fraktvolymer uppgick till 33 736 fraktenheter (29 033). Koncernens fraktmarknadsandel var uppskattningsvis 17,5% (14,5%). Fraktefterfrågan i vårt trafikområde har under perioden varierat och det rådande läget i Europa gör det extra känsligt och under dessa förhållanden har Viking Line ökat sin fraktmarknadsandel

Marknadsandelen för personbilar uppgick till uppskattningsvis 26,8% (25,1%).

OMSÄTTNING OCH RESULTAT FÖR JANUARI - MARS 2023

Koncernens omsättning ökade med 59,7% till 93,9 Meur under perioden 1 januari-

31 mars 2023 (58,8 Meur 1 januari-31 mars 2022). Rörelseresultatet uppgick till -0,9 Meur (-18,1 Meur). Under perioden såldes Rosella vilket hade en positiv resultatpåverkan om 8,6 Meur.

De passagerarrelaterade intäkterna ökade med 70,1% till 80,4 Meur (47,2 Meur), medan fraktintäkterna var 12,7 Meur (10,9 Meur) och övriga intäkter 0,8 Meur (0,6 Meur). Försäljningsbidraget var 71,3 Meur (45,3 Meur).

Driftskostnaderna ökade med 16,7% till 74,2, Meur (63,6 Meur). Kostnader för löner och anställningsförmåner ökade med 17,9% eller 3,7 Meur och bränslekostnaderna ökade med 4,2% eller 0,7 Meur. Övriga rörelsekostnader ökade med 16,1% eller 6,9 Meur. De ökade driftskostnaderna beror på en intensivare trafik och högre passagerarvolymer.

Under januari och februari 2022 erhöll koncernen stöd från Traficom för allmän trafikplikt för koncernens fartyg på linjerna Åbo-Mariehamn/Långnäs-Stockholm och Mariehamn-Kapellskär. Stöden redovisas som offentligt stöd under övriga rörelseintäkter.

2023 2022
MEUR 1.1-31.3 1.1-31.3

Offentligt stöd - 5,6
Fastighetshyror 0,0 0,0
Försäljningsvinst 8,6 0,0
Övriga intäkter 0,2 0,4
Totalt 8,8 6,0

Till följd av en sent gjord förändring i ett intressebolags bokslut för 2022 har under Q1 rapporten intagits en korrigering som påverkar finansnettot negativt.

INVESTERING OCH FINANSIERING

Koncernens investeringar uppgick för perioden 1 januari till 31 mars 2023 till 3,9 Meur (9,8 Meur). Koncernens totala investeringar utgör 4,1% av omsättningen (16,7%). Av dessa kan merparten tillskrivas dockningen av Viking Grace.

Koncernens långfristiga räntebärande skulder uppgick den 31 mars 2023 till 176,5 Meur (225,4 Meur).

Soliditeten var 47,7% jämfört med 40,7% föregående år.

Koncernens likvida medel uppgick vid utgången av mars till 79,8 Meur (80,7 Meur). Beviljade outnyttjade kreditlimiter i koncernen uppgick till 0,1 Meur (15,1 Meur).

Affärsverksamhetens nettokassaflöde uppgick till -5,7 Meur (-22,4 Meur). Nettokassaflödet från investeringar var 7,3 Meur (-9,8 Meur) och nettokassaflödet från finansiering uppgick till -10,8 Meur (-1,7 Meur).

Merparten av koncernens låneavtal innehåller marknadsmässiga lånekovenanter. De finansiella kovenanterna i låneavtalen består av minimikrav på likvida medel och soliditet samt maximal nivå på koncernens totala finansiella nettoskulder i förhållande till EBITDA.

Den utdelningsbegränsning som finns i ett av koncernens låneavtal gäller framledes ifall koncernens skuldsättning i förhållande till EBITDA överstiger förhållandet 5,0.

Framtida kassaflöden avseende finansiella skulder per 31.3.2023:

MEUR
Framtida kassaflöden avseende Leasing- Leverantörs- Räntebärande
finansiella skulder skulder skulder skulder Totalt
(inkl. finansiella kostnader)
1.4 2023 - 30.9 2023 1,2 22,9 23,1 47,2
1.10 2023 - 31.3 2024 1,2 22,8 24,0
1.4 2024 - 31.3 2025 2,2 44,4 46,5
1.4 2025 - 31.3 2026 1,6 28,1 29,6
1.4 2026 - 31.3 2027 0,2 33,9 34,1
1.4 2027 - 31.3 2028 0,1 23,9 23,9
1.4 2028 - 0,2 78,8 79,0
Totalt 6,7 22,9 254,8 284,5

NEDSKRIVNINGSPRÖVNING

De redovisade värdena för immateriella och materiella tillgångar prövas regelbundet för att upptäcka eventuella externa eller interna indikationer på nedskrivningsbehov. Om sådana indikationer observeras för någon tillgångspost, fastställs dess återvinningsvärde. Ett av de viktigaste områden som innebär bedömningar är värdering av koncernens fartyg.

Ledningen har även gjort en bedömning att det inte finns nedskrivningsbehov för koncernens övriga långfristiga tillgångar.

Organisation och personal

Medelantalet anställda i koncernen var 1 993 (1 746), varav i moderbolaget 1 487 (1 296). Landpersonalens antal var 466 (412) och sjöpersonalens 1 527 (1 334). Utöver koncernens egen personal bemannades Viking XPRS huvudsakligen med i medeltal 131 (147) personer anställda av ett bemanningsföretag. Från och med omflaggningen till finsk flagg bemannas fartyget med egen personal.

Bolaget har under vintern haft omställnings- respektive MBL förhandlingar för den finska och svenska delen av landpersonalen på grund av att bolagets flotta har minskat och således måste kostnaderna anpassas därefter.

Under jämförelseperioden var ännu delar av både sjö- och landpersonalen permitterad.

Riskfaktorer

Viking Lines verksamhet är utsatt för risker av olika slag, med varierande omfattning och effekt på verksamheten, det ekonomiska resultatet samt företagets förmåga att uppfylla vissa sociala och miljömässiga mål. De relevanta riskerna har klassificerats under fyra kategorier: strategiska, operativa, skade- och finansiella risker. Riskerna är fortsättningsvis de samma som då årsbokslutet publicerades.

Koncernen har per 31 mars 2023 inte några fastprisavtal på bunkerinköp eller motsvarande derivatkontrakt, men bolaget har ett ikraftvarande avtal gällande LNG-leveranser fram till september 2024. De stigande marknadsräntorna påverkar finansnettot negativt. 79% av koncernens krediter är bundna till rörlig ränta, medan 21% har en fast ränta.

Utsikter för verksamhetsåret 2023

Händelser efter balansdagen

Ledningen känner inte till några övriga väsentliga händelser efter balansdagen som skulle kunna påverka verksamhetsöversikten.

Mariehamn den 27 april 2023

VIKING LINE ABP
Jan Hanses
Verkställande direktör

Finansiella uppgifter

Ledningens verksamhetsöversikt är sammanställd i enlighet med IFRS-standardernas bokförings- och värderingsprinciper, men IAS 34-standardens samtliga delårsrapportkrav har inte efterföljts. De tillämpade redovisnings- och beräkningsprinciperna är samma som i bokslutet för år 2022. Siffrorna är oreviderade.

Koncernens resultaträkning

2023 2022 2022
MEUR 1.1-31.3 1.1-31.3 1.1-31.12

OMSÄTTNING 93,9 58,8 494,7

Övriga rörelseintäkter 8,8 6,0 24,1

Kostnader
Varor och tjänster 22,6 13,5 117,4
Kostnader för löner och 24,5 20,7 104,7
anställningsförmåner
Avskrivningar och 6,7 5,8 26,5
nedskrivningar
Övriga rörelsekostnader 49,8 42,9 231,8
103,6 82,9 480,5

RÖRELSERESULTAT -0,9 -18,1 38,3

Finansiella intäkter 0,3 0,2 0,3
Finansiella kostnader -2,8 -2,6 -12,3
Andel av resultat efter -1,0 0,2 2,0
skatt från intresseföretag
redovisade
enligt kapitalandelsmetoden

RESULTAT FÖRE SKATTER -4,4 -20,3 28,3

Inkomstskatter 0,7 4,1 -5,3

RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT -3,7 -16,2 23,0

Resultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare -3,7 -16,2 23,0

Resultat per aktie före och -0,21 -0,93 1,33
efter utspädning, euro

Koncernens rapport över
totalresultat

2023 2022 2022
MEUR 1.1-31.3 1.1-31.3 1.1-31.12

RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT -3,7 -16,2 23,0

Poster som kan komma att
överföras till
resultaträkningen
Omräkningsdifferenser -0,3 -0,2 -1,9

Poster som inte kommer att
överföras till
resultaträkningen
Förändring av verkligt värde
för finansiella tillgångar
värderade till verkligt - - -
värde via övrigt
totalresultat

Övrigt totalresultat -0,3 -0,2 -1,9

RÄKENSKAPSPERIODENS -4,0 -16,4 21,1
TOTALRESULTAT

Totalresultat hänförligt
till:
Moderbolagets ägare -4,0 -16,4 21,1

Koncernens resultaträkning per kvartal

2023 2022 2022 2022 2022
MEUR Q1 Q4 Q3 Q2 Q1

OMSÄTTNING 93,9 124,5 170,4 141,0 58,8

Övriga rörelseintäkter 8,8 15,2 0,5 2,4 6,0

Kostnader
Varor och tjänster 22,6 29,4 39,9 34,6 13,5
Kostnader för löner och 24,5 25,4 28,9 29,6 20,7
anställningsförmåner
Avskrivningar och 6,7 7,2 6,7 6,9 5,8
nedskrivningar
Övriga rörelsekostnader 49,8 58,4 68,5 62,1 42,9
103,6 120,3 144,0 133,3 82,9

RÖRELSERESULTAT -0,9 19,4 26,9 10,1 -18,1

Finansiella intäkter 0,3 0,3 -0,2 0,0 0,2
Finansiella kostnader -2,8 -4,0 -2,6 -3,2 -2,6
Andel av resultat efter -1,0 1,2 -0,1 0,7 0,2
skatt från
intresseföretag
redovisade enligt
kapitalandelsmetoden

RESULTAT FÖRE SKATTER -4,4 16,9 24,1 7,6 -20,3

Inkomstskatter 0,7 -3,3 -4,9 -1,3 4,1

RÄKENSKAPSPERIODENS -3,7 13,6 19,3 6,3 -16,2
RESULTAT

Resultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare -3,7 13,6 19,3 6,3 -16,2

Resultat per aktie före -0,21 0,79 1,12 0,37 -0,93
och efter utspädning,
euro

Koncernens rapport över totalresultat per kvartal

2023 2022 2022 2022 2022
MEUR Q1 Q4 Q3 Q2 Q1

RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT -3,7 13,6 19,3 6,3 -16,2

Poster som kan komma att
överföras till
resultaträkningen
Omräkningsdifferenser -0,3 -0,5 -0,4 -0,9 -0,2

Poster som inte kommer att
överföras till
resultaträkningen
Förändring av verkligt värde
för finansiella tillgångar
värderade till verkligt värde - - - - -
via övrigt totalresultat

Övrigt totalresultat -0,3 -0,5 -0,4 -0,9 -0,2

RÄKENSKAPSPERIODENS -4,0 13,1 18,9 5,5 -16,4
TOTALRESULTAT

Totalresultat hänförligt
till:
Moderbolagets ägare -4,0 13,1 18,9 5,5 -16,4

Koncernens balansräkning

MEUR 31.3.2023 31.3.2022 31.12.2022

TILLGÅNGAR

Långfristiga tillgångar
Immateriella tillgångar 3,1 3,1 2,8
Markområden 0,5 0,5 0,5
Byggnader och konstruktioner 1,5 1,6 1,6
Ombyggnadskostnader för hyrda 1,0 1,4 1,1
fastigheter
Fartyg 426,9 450,0 429,6
Maskiner och inventarier 2,3 2,5 2,3
Nyttjanderätter 4,0 5,3 4,4
Finansiella tillgångar
värderade till verkligt värde
via övrigt totalresultat 10,6 0,0 10,6
Innehav redovisade enligt 33,6 34,1 34,6
kapitalandelsmetoden
Fordringar - 4,4 -
Långfristiga tillgångar totalt 483,5 502,9 487,3

Kortfristiga tillgångar
Varulager 13,9 12,9 14,0
Inkomstskattefordringar 0,1 0,1 0,1
Kundfordringar och övriga 41,6 42,0 36,7
fordringar
Likvida medel 79,8 80,7 89,0
Kortfristiga tillgångar totalt 135,5 135,6 139,8

Anläggningstillgångar som - - 2,4
innehas för försäljning

TILLGÅNGAR TOTALT 619,0 638,6 629,5

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapital
Aktiekapital 1,8 1,8 1,8
Fonder 49,7 49,7 49,7
Omräkningsdifferenser -3,4 -2,3 -3,4
Balanserade vinstmedel 238,4 203,8 242,4
Eget kapital hänförligt till 286,5 253,0 290,5
moderbolagets ägare

Eget kapital totalt 286,5 253,0 290,5

Långfristiga skulder
Uppskjutna skatteskulder 35,2 26,7 36,1
Räntebärande skulder 176,5 225,4 186,3
Leasingskulder 4,0 5,7 4,5
Långfristiga skulder totalt 215,7 257,8 226,8

Kortfristiga skulder
Räntebärande skulder 36,7 47,3 36,7
Leasingskulder 2,3 2,5 2,4
Inkomstskatteskulder 0,0 0,0 0,0
Leverantörsskulder och övriga 77,7 77,9 73,0
skulder
Kortfristiga skulder totalt 116,8 127,8 112,2

Skulder totalt 332,5 385,6 339,0

EGET KAPITAL OCH SKULDER 619,0 638,6 629,5
TOTALT

Koncernens kassaflödesanalys

2023 2022 2022
MEUR 1.1-31.3 1.1-31.3 1.1-31.12

AFFÄRSVERKSAMHETEN
Räkenskapsperiodens resultat -3,7 -16,2 23,0
Justeringar
Avskrivningar och 6,7 5,8 26,5
nedskrivningar
Försäljningsvinster/ -8,8 - -13,1
-förluster från långfristiga
tillgångar
Resultatandel från 1,0 -0,2 -2,0
intresseföretag
Övriga poster som inte ingår -0,2 -0,2 -2,8
i kassaflödet
Räntekostnader och övriga 2,6 2,5 10,8
finansiella kostnader
Ränteintäkter och övriga -0,3 -0,1 -0,3
finansiella intäkter
Dividendintäkter - 0,0 0,0
Inkomstskatter -0,7 -4,1 5,3

Förändring av rörelsekapital
Förändring av kundfordringar -4,9 -15,0 -11,0
och övriga fordringar
Förändring av varulager 0,1 -2,9 -4,0
Förändring av 5,0 10,2 5,8
leverantörsskulder och övriga
skulder

Erlagda räntor -2,4 -1,5 -7,0
Erlagda finansiella kostnader -0,2 -0,5 -3,1
Erhållna räntor 0,2 - -
Erhållna finansiella intäkter 0,1 0,0 0,3
Erlagda skatter -0,1 -0,1 0,0

NETTOKASSAFLÖDE FRÅN -5,7 -22,4 28,4
AFFÄRSVERKSAMHETEN

INVESTERINGAR
Investeringar i fartyg -3,2 -9,7 -14,1
Investeringar i övriga -0,7 -0,1 -0,8
immateriella och materiella
tillgångar
Investeringar i finansiella
tillgångar värderade till
verkligt värde via övrigt 0,0 - -10,6
totalresultat
Försäljning av fartyg 11,1 - 18,0
Försäljning av övriga 0,1 - 0,4
immateriella och materiella
tillgångar
Erhållna betalningar för - - 5,9
långfristiga fodringar
Erhållna dividender från - - 1,4
intresseföretag
Erhållna dividender från - 0,0 0,0
övriga

NETTOKASSAFLÖDE FRÅN 7,3 -9,8 0,2
INVESTERINGAR

FINANSIERING
Ökning av lån - - 40,0
Amortering av lån -10,1 -1,0 -91,4
Amortering av leasingskulder -0,7 -0,7 -2,7
Erlagda dividender - - -

NETTOKASSAFLÖDE FRÅN -10,8 -1,7 -54,1
FINANSIERING

FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL -9,2 -33,9 -25,5
Likvida medel vid 89,0 114,6 114,6
räkenskapsperiodens början

LIKVIDA MEDEL VID 79,8 80,7 89,0
RÄKENSKAPSPERIODENS SLUT

Rapport över
förändringar i
koncernens eget
kapital

Eget kapital
hänförligt
till
moderbolagets
ägare

Aktie- Omräknings- Balanserade Eget
kapital
MEUR kapital Fonder differenser vinstmedel totalt

EGET KAPITAL 1.1.2023 1,8 49,7 -3,4 242,4 290,5

Räkenskapsperiodens -3,7 -3,7
resultat
Omräkningsdifferenser 0,0 0,0 -0,3 -0,3
Räkenskapsperiodens - 0,0 0,0 -4,0 -4,0
totalresultat

Dividendutdelning - -
Transaktioner med - - - - -
moderbolagets ägare

EGET KAPITAL 1,8 49,7 -3,4 238,4 286,5
31.3.2023

Eget kapital
hänförligt
till
moderbolagets
ägare

Aktie- Omräknings- Balanserade Eget
kapital
MEUR kapital Fonder differenser vinstmedel totalt

EGET KAPITAL 1.1.2022 1,8 49,7 -2,2 220,1 269,4

Räkenskapsperiodens -16,2 -16,2
resultat
Omräkningsdifferenser 0,0 -0,1 -0,1 -0,2
Räkenskapsperiodens - 0,0 -0,1 -16,3 -16,4
totalresultat

Dividendutdelning - -
Transaktioner med - - - - -
moderbolagets ägare

EGET KAPITAL 1,8 49,7 -2,3 203,8 253,0
31.3.2022

Nyckeltal

2023 2022 2022
1.1-31.3 1.1-31.3 1.1-31.12

Eget kapital per aktie, euro 16,58 14,64 16,81
Soliditet 47,7 % 40,7 % 47,0 %

Investeringar, Meur 3,9 9,8 25,5
- i % av omsättningen 4,1 % 16,7 % 5,2 %

Passagerare 888 725 521 537 4 945 564
Fraktenheter 33 736 29 033 117 777

Antal årsanställda, medeltal 1 993 1 746 2 203

Eget kapital per aktie = Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare / Antal aktier.

Soliditet, % = (Eget kapital inklusive minoritetsandel) / (Balansomslutning - erhållna förskott).

Vid avrundningen till miljoner euro kan avrundningsdifferenser om +/- 0,1 Meur uppstå.