Oma Säästöpankki meddelade på onsdagen att Finansinspektionen har inlett ett förhörsförfarande enligt förvaltningslagen gällande företagets hantering av kreditrisker. Företaget har gjort en kostnadsreservering på 2,5 MEUR för det andra kvartalet för eventuella påföljder. Eftersom vi inte hade inkluderat den nu meddelade administrativa avgiften i våra tidigare estimat, finns det ett visst nedåttryck på vår nuvarande vinstprognos.

Förhörsförfarandet är relaterat till koncentrationsrisken för en enskild kundrelation

Finansinspektionens förhörsbrev gäller företagets verksamhet under en längre period från december 2018 till februari 2025, men fokus ligger på koncentrationsrisken kopplad till den största kundgruppen. Enligt regelverket får en enskild kundgrupps sammanlagda exponeringar uppgå till högst 25 % av bankens egna medel. Baserat på Finansinspektionens observationer har OmaSp överskridit detta gränsvärde under perioden från fjärde kvartalet 2022 till tredje kvartalet 2024. Därefter har exponeringarna minskats till inom de tillåtna gränserna.

OmaSp meddelade tidigare att de hade fått en sanktionsavgift på 0,4 MEUR från Finansinspektionen för försummelser i upprätthållandet av insiderförteckningar. Vårt antagande då var att avgiften skulle ha varit cirka 2 MEUR, så vi bedömde att det tidigare meddelandet skulle påverka vår vinstprognos för 2026 positivt. Den nya kostnadsreserveringen på 2,5 MEUR som nu har uppstått äter dock upp detta tidigare utrymme, så sammantaget finns det ett litet nedåttryck på våra vinstprognoser för innevarande år. Dessutom, efter att ha granskat bokföringshanteringen av den tidigare kostnadsreserveringen, bedömer vi nu att OmaSp inte kommer att bokföra dessa poster som engångskostnader, vilket innebär att reserveringen också påverkar vår prognos för innevarande års jämförbara resultat negativt. OmaSp ändrade dock inte sin guidning om en något sjunkande jämförbar rörelsevinst i detta sammanhang.

Storleken på kostnadsreserveringen verkar vara i rätt riktning

Enligt vår tolkning kan sanktionsavgiften för den aktuella överträdelsen uppgå till högst 10 % av koncernens omsättning föregående år. I praktiken har dock Finansinspektionens sanktionsavgifter under de senaste åren varit betydligt lägre. Till exempel var sanktionsavgiften (7,7 MEUR) som ålades S-Banken för brister i hanteringen av bankens operationella risker cirka 1,8 % av föregående räkenskapsårs omsättning. OmaSp:s tidigare reservering för sanktionsavgifter gällande brister i förebyggandet av penningtvätt och finansiering av terrorism uppgick å sin sida till 3,0 MEUR, det vill säga drygt en procent av föregående räkenskapsårs omsättning. Med hänvisning till dessa observationer anser vi att den nu gjorda reserveringen på 2,5 MEUR är en ganska realistisk bedömning av storleken på OmaSp:s framtida sanktionsavgift.

Dessutom bör det noteras att Finansinspektionen ännu inte har publicerat en slutlig rapport eller ett beslut från den granskning som genomfördes 2024 gällande företagets hantering av likviditetsrisker. Vi finner det därför fullt möjligt att denna utredning också kan leda till separata administrativa sanktioner för banken. Detta upprätthåller tills vidare den regulatoriska osäkerheten kring företaget, även om banken har meddelat att den redan under 2024 har vidtagit åtgärder för att utveckla sina processer. I vilket fall som helst bedömer vi att eventuella sanktionsavgifter totalt sett är måttliga i förhållande till bankens soliditet och vinstnivå, varför dessa inte väsentligt ökar OmaSp:s finansiella risk.