Rapala löste framgångsrikt in sitt gamla hybridlån
Sammanfattning
- Rapala VMC har framgångsrikt genomfört återköpserbjudandet för sitt hybridlån från 2023, vilket möjliggör slutförandet av ett omfinansieringsarrangemang.
- Totalt erbjöds 95 % av det ursprungliga hybridlånet på 30 MEUR för återköp, och Rapala accepterade alla erbjudanden.
- Det återstående lånebeloppet på 1,5 MEUR kommer att lösas in med en förtida inlösenklausul, och hela det gamla lånet ersätts med ett nytt hybridlån på 25 MEUR med lägre ränta.
- Genom dessa åtgärder minskar Rapala sina finansieringskostnader och förlänger löptiden på sin balansräkningsfinansiering, vilket minskar likviditetsrisken.
Detta innehåll är skapat av AI. Du kan lämna feedback om det på Inderes forum.
Automatisk översättning: Ursprungligen publicerad på finska 2025-11-25 07:00 GMT. Ge feedback här.
Rapala VMC meddelade på måndagskvällen i ett börsmeddelande de slutliga resultaten av återköpserbjudandet för sitt hybridlån som emitterades 2023. Erbjudandet var framgångsrikt, och därmed kan företaget slutföra omfinansieringsarrangemanget som inleddes i november. I och med omfinansieringen av balansräkningen ersätter Rapala det nuvarande hybridlånet med ett nytt och förmånligare, vilket sänker företagets finansieringskostnader.
Nästan hela det gamla hybridlånet erbjöds för återköp
Återköpserbjudandet gällde företagets hybridlån på 30 MEUR som emitterades 2023. Vid utgången av anbudstiden hade låneinnehavarna erbjudit lån till ett totalt värde av 28,5 MEUR för köp, vilket motsvarar 95 % av det totala lånebeståndet. Rapala accepterar alla inkomna erbjudanden. Återköpspriset är 20 700 EUR per lån med ett nominellt värde på 20 000 EUR (dvs. med en premie på 3,5 % i förhållande till det nominella värdet), dessutom betalas upplupen ränta. Även företagets största aktieägare Viellard Migeon Et Compagnie Sa erbjöd hela sitt hybridlåninnehav på 7,2 MEUR för återköp.
Nästan hela det gamla hybridlånet erbjöds för köp
Eftersom det återstående lånebeloppet (1,5 MEUR) efter återköpserbjudandet tydligt understiger den i villkoren definierade gränsen på 25 %, avser Rapala att utnyttja sin rätt att lösa in även de återstående hybridlånen. Denna mindre låneportfölj kommer att lösas in med hjälp av en förtida inlösenklausul (clean-up call option), varvid lånen löses in till 101 % av deras nominella värde. Detta innebär att hela det dyra (12,5 % ränta) hybridlånet från 2023 ersätts med ett nytt, fasträntehybridlån på 25 MEUR och 9,0 % som emitterades tidigare i november.
Återköpet av det gamla hybridlånet var väntat och är det sista steget i den refinansieringsprocess av balansräkningen som vi tidigare kommenterat. Genom finansieringsarrangemanget kan Rapala sänka sina finansieringskostnader och förlänga löptiden på balansräkningens finansiering, vilket minskar företagets likviditetsrisk.
Rapala VMC är verksamt inom sportfiske. Försäljning av fiskeutrustning sker via bolagets distributionsnät och inkluderar ett flertal varumärken. Produktsortimentet består av beten samt tillhörande utrustning som fiskespön och rullar, krokar och fiskeknivar. Verksamhet innehas på global nivå, med störst närvaro inom Europa och Nordamerika. Bolagets huvudkontor ligger i Helsingfors i Finland.
Läs meraKey Estimate Figures25/07
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Omsättning | 220,9 | 227,8 | 233,6 |
| tillväxt-% | −0,3 % | 3,1 % | 2,5 % |
| EBIT (adj.) | 6,2 | 9,0 | 11,3 |
| EBIT-% | 2,8 % | 4,0 % | 4,8 % |
| EPS (adj.) | −0,13 | −0,08 | −0,02 |
| Utdelning | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Direktavkastning | |||
| P/E (just.) | neg. | neg. | neg. |
| EV/EBITDA | 7,9 | 7,0 | 7,8 |
Forum uppdateringar
