Rapala VMC

Rapalas positiva vinstvarning som publicerades i fredags avslöjade huvuddragen i en stark Q2-rapport, men siffrorna överträffade ändå vår förväntning.

Rapalas positiva vinstvarning visar att kompletteringsförsäljningen har utvecklats starkt på företagets största marknad i USA och att vändningen i resultatet går åt rätt håll.

Rapalas Q1-rapport var stark, driven av Nordamerika.

13:18

Rapala's profitability improved significantly in Q1 due to tight cost control and strong sales.

Efterfrågan i Nordamerika och strikt kostnadskontroll lyfter rörelseresultatet för Q1 till 5,0 MEUR enligt vår bedömning.

I samband med rapporten har vi dock sänkt våra vinstestimat för de närmaste åren något, drivet av ökade kostnadsinflationspåtryckningar och en tyngre kostnadsstruktur under H2 än förväntat.

19:22

Rapala's H2 revenue grew by 2%, but currency rate changes during the review period created a clear headwind for growth, as currency-adjusted revenue grew by 6%.

Rapalas omsättning under H2 växte något snabbare än våra estimat, men det jämförbara resultatet var något lägre än vårt estimat.

Vi förväntar oss att den nedskurna kostnadsstrukturen kommer att lyfta H2-resultatet till positivt, mitt bland tullar och motvind från valutan.

Distributionsavtalet i Australien med Okuma stärker den strategiskt viktiga kategorin spön och rullar från och med februari 2026.