cirka 230 MSEK.
Resultatutvecklingen i sammandrag
[]
KVARTAL 1 Rull 12 mån HELÅR
MSEK 2022 2021 förändr. förändr. 2021
Nettoomsättning 5 022 3 869 29,8% 18 633 6,6% 17 480
EBITA 1 016 815 24,7% 3 910 5,4% 3 709
EBITA-marginal 20,2% 21,1% -0,9 21,0% -0,2 21,2%
Resultat före skatt 838 668 25,4% 3 240 5,6% 3 070
Periodens resultat 628 501 25,3% 2 556 5,2% 2 429
Resultat per aktie[1] 1,36 1,09 24,8% 5,53 5,1% 5,26
Avkastning på sysselsatt 22,5% 20,5% 2,0 22,5% - 22,5%
kapital
Avkastning på sysselsatt 160% 151% 9,0 160% -2,0 162%
kapital, exkl. goodwill
[1 ]Jämförelsetalen har omräknats efter aktieuppdelningen under maj 2021 då varje aktie delades upp i fem nya aktier av samma aktieslag (split 5:1).
VD-KOMMENTAR
Omsättningen ökade i kvartalet med 29,8% till 5 022 (3 689) MSEK till följd av organisk tillväxt, förvärv och positiva valutakurseffekter. Det generellt sett goda marknadsläget inom Demolition & Tools och Systems Solutions var en starkt bidragande faktor till den organiska tillväxten om 13,6%.
Under första kvartalet ökade EBITA med 24,7% till 1 016 (815) MSEK och EBITA-marginalen uppgick till 20,2% (21,1%). Lönsamheten påverkades negativt av att försäljnings- och marknadsföringsaktiviteterna från och med tredje kvartalet 2021 börjat återgå till de nivåer som rådde före pandemin. Marginalen har också påverkats negativt av att vissa verksamheter inte fått priskompensation fullt ut för höjda råvarupriser.
Resultatet per aktie ökade under första kvartalet med 24,8% till 1,36 (1,09) SEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 322 (321) MSEK i kvartalet. Det relativt låga kassaflödet beror huvudsakligen på ökad lagerbindning till följd av hög efterfrågan och störningar i den globala försörjningskedjan som medfört behov av större säkerhetslager.
Lifco har under kvartalet konsoliderat fyra förvärv varav två inom affärsområdet Dental och ett vardera i Demolition & Tools och Systems Solutions. Förvärven inom Dental avser Zenith Dental, en nischad distributör av dentalprodukter i Danmark samt Specialist Alarm Services i Storbritannien som utvecklar och tillverkar överfallslarm samt patientlarm för sjukvårdssektorn. Inom Demolition & Tools har verksamheten utökats med italienska Cormidi som tillverkar minilastare och minidumpers. Inom Systems Solutions har divisionen Byggmaterial förstärkts med norska Cenec Tavlebygg som tillverkar elektrisk utrustning inom lågspänningsområdet. Förvärven kommer tillsammans att ha en positiv påverkan på Lifcos resultat och finansiella ställning under året.
Lifco har en fortsatt god finansiell ställning och den räntebärande nettoskulden uppgick till 1,1 gånger EBITDA den 31 mars 2022, vilket är väl inom vår målsättning om en räntebärande nettoskuld på max tre gånger EBITDA och betyder att Lifco har finansiellt utrymme att göra ytterligare förvärv.
Per Waldemarson
VD och koncernchef
KONCERNENS UTVECKLING JANUARI - MARS
Omsättningen ökade med 29,8% till 5 022 (3 869) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till 13,6%, förvärv bidrog med 11,7% och valutakursförändringar påverkade omsättningen positivt med 4,5%. Under kvartalet konsoliderades inkråmet i danska Zenith Dental samt majoriteterna av norska Cenec Tavlebygg, italienska Cormidi och brittiska Specialist Alarm Services.
EBITA ökade med 24,7% till 1 016 (815) MSEK och EBITA-marginalen uppgick till 20,2% (21,1%). Lönsamheten påverkades negativt av att försäljnings- och marknadsföringsaktiviteterna från och med tredje kvartalet 2021 börjat återgå till de nivåer som rådde före pandemin. Marginalen har också påverkats negativt av att vissa verksamheter inte fått priskompensation fullt ut för höjda råvarupriser.
Valutakursförändringar påverkade EBITA positivt med 3,4%. Under perioden genererades 42% (40%) av EBITA i EUR, 25% (24%) i SEK, 11% (12%) i NOK, 9% (7%) i GBP, 6% (7%) i DKK, 4% (5%) i USD och 3% (5%) i andra valutor.
Finansnettot uppgick till -17 (-14) MSEK.
Resultat före skatt ökade med 25,4% till 838 (668) MSEK och periodens resultat ökade med 25,3% till
628 (501) MSEK.
Genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill ökade med 154 MSEK under kvartalet till 2 448 MSEK den 31 mars 2022 jämfört med 2 294 MSEK den 31 december 2021. EBITA i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill minskade under kvartalet till 160% från 162% vid årsskiftet.
Koncernens nettoskuld ökade med 597 MSEK från den 31 december 2021 till 7 710 MSEK den 31 mars 2022 varav skulder relaterade till sälj-/köpoptioner samt tilläggsköpeskillingar avseende förvärv uppgick till 1 903 (1 299) MSEK. Den räntebärande nettoskulden ökade med 335 MSEK från årsskiftet och uppgick den 31 mars 2022 till 4 938 (3 895) MSEK.
Nettoskuldsättningsgraden var 0,7 (0,6) den 31 mars 2022 och nettoskulden i förhållande till EBITDA uppgick till 1,8 (1,8) gånger. Den räntebärande nettoskulden i förhållande till EBITDA uppgick till 1,1 (1,2) gånger. Vid utgången av perioden var 58% (43%) av koncernens räntebärande skulder upptagna i EUR.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 322 (321) MSEK och har påverkats av ökad lagerbindning samt ökade kundfordringar. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -574 (-872) MSEK, vilket huvudsakligen hänför sig till förvärv.
AFFÄRSOMRÅDENAS UTVECKLING
Dental
KVARTAL 1 Rull 12 mån HELÅR
MSEK 2022 2021 förändr. förändr. 2021
Nettoomsättning 1 306 1 339 -2,5% 5 090 -0,6% 5 123
EBITA 255 303 -15,8% 1 032 -4,4% 1 080
EBITA-marginal 19,5% 22,6% -3,1 20,3% -0,8 21,1%
Verksamheterna inom Dental är ledande leverantörer av förbrukningsvaror, utrustning och teknisk service till tandläkare i Europa och affärsområdet har också verksamhet i USA. Lifco säljer tandteknik till tandläkare i Norden och Tyskland samt utvecklar och säljer journalsystem i Danmark, Sverige och Tyskland. Inom affärsområdet finns även ett antal tillverkande bolag som bland annat producerar infästningsprodukter för tandproteser, desinfektionsvätskor, salivsugar, bettregistrerings-, avtrycks- och bindningsmaterial samt annat förbrukningsmaterial som säljs till tandläkare via distributörer runt om i världen. Under senare år har Dental via förvärv och organisk tillväxt ökat resultatet inom tillverkning, tandteknik och mjukvara snabbare än inom distribution vilket bidragit positivt till marginalutvecklingen inom affärsområdet.
Dentals omsättning minskade med 2,5% till 1 306 (1 339) MSEK under första kvartalet. Omsättningen påverkades i kvartalet av störningar i produktionen av dentalproteser i Kina till följd av pandemin.
EBITA minskade med 15,8% till 255 (303) MSEK under perioden och EBITA-marginalen uppgick till 19,5% (22,6%). Lönsamheten påverkades negativt av produktionsstörningarna i Kina samt att försäljnings- och marknadsföringsaktiviteterna från och med tredje kvartalet 2021 börjat återgå till de nivåer som rådde före pandemin.
Från och med januari 2022 konsolideras inkråmet i danska Zenith Dental. Bolaget är en nischad distributör av dentalprodukter i Danmark och omsatte 2020 cirka 21 MDKK. Från och med mars 2022 konsolideras majoriteten av aktierna i brittiska Specialist Alarm Services Ltd. Bolaget utvecklar och tillverkar överfallslarm samt patientlarm för sjukvårdssektorn. Specialist Alarm Services omsatte 2021 cirka 3,9 MGBP och har 27 anställda.
Demolition & Tools
KVARTAL 1 Rull 12 mån HELÅR
MSEK 2022 2021 förändr. förändr. 2021
Nettoomsättning 1 338 915 46,2% 5 124 9,0% 4 701
EBITA 319 232 37,5% 1 348 6,9% 1 261
EBITA-marginal 23,8% 25,4% -1,6 26,3% -0,5 26,8%
Affärsområdet Demolition & Tools är verksamt inom utveckling, tillverkning samt försäljning av utrustning till bygg- och rivningsindustrin. Koncernen är den världsledande aktören inom marknaderna för demoleringsrobotar och verktyg till kranar. Koncernen är också en av de ledande aktörerna i världen när det gäller verktyg för grävmaskiner. Affärsområdets EBITA-marginal kan variera mellan kvartalen till följd av enstaka större specialordrar samt förändringar i produktmixen.
Omsättningen ökade under kvartalet med 46,2% till 1 338 (915) MSEK till följd av organisk tillväxt och förvärv. Marknadsläget var generellt sett mycket starkt under kvartalet.
EBITA steg med 37,5% till 319 (232) MSEK och EBITA-marginalen uppgick till 23,8% (25,4%). EBITA påverkades positivt av organisk tillväxt och förvärv. Lönsamheten påverkades negativt av att försäljnings- och marknadsföringsaktiviteterna från och med tredje kvartalet 2021 börjat återgå till de nivåer som rådde före pandemin. Marginalen har också påverkats negativt av att vissa verksamheter inte fått priskompensation fullt ut för höjda råvarupriser.
Från och med mars 2022 konsolideras majoriteten av italienska Cormidi som är en ledande tillverkare av minidumpers och minilastare. Bolaget omsatte 2020 cirka 13 MEUR och har 45 anställda.
Systems Solutions
KVARTAL 1 Rull 12 mån HELÅR
MSEK 2022 2021 förändr. förändr. 2021
Nettoomsättning 2 378 1 615 47,2% 8 419 10,0% 7 656
EBITA 480 309 55,3% 1 665 11,4% 1 494
EBITA-marginal 20,2% 19,1% 1,1 19,8% 0,3 19,5%
Affärsområdet Systems Solutions är genom sina operativa enheter verksamt inom industrier som erbjuder systemlösningar. Systems Solutions delas in i fem divisioner: Byggmaterial, Kontraktstillverkning, Miljöteknik, Service och Distribution samt Skog.
Systems Solutions ökade omsättningen med 47,2% till 2 378 (1 615) MSEK under kvartalet, huvudsakligen till följd av organisk tillväxt inom samtliga divisioner samt förvärv. Inom Systems Solutions var marknadsläget generellt sett gott under kvartalet.
EBITA ökade under perioden med 55,3% till 480 (309) MSEK och EBITA-marginalen ökade med 1,1 procentenheter till 20,2% (19,1%), positivt påverkad av förvärv och organisk tillväxt. Lönsamheten påverkades negativt av att försäljnings- och marknadsföringsaktiviteterna från och med tredje kvartalet 2021 börjat återgå till de nivåer som rådde före pandemin. Marginalen har också påverkats negativt av att vissa verksamheter inte fått priskompensation fullt ut för höjda råvarupriser.
Byggmaterial hade en god omsättningsutveckling i kvartalet med stark lönsamhetsförbättring.
Kontraktstillverkning hade en god omsättningsutveckling i kvartalet med något försvagad lönsamhet.
Miljöteknik hade en god omsättnings- och lönsamhetsutveckling i kvartalet.
Service och Distribution hade en god omsättningsutveckling i kvartalet med stabil lönsamhet, positivt påverkad av förvärv.
Skog hade en god omsättningsutveckling med något svagare lönsamhet jämfört med samma kvartal föregående år. Försäljning och resultat kan variera kraftigt mellan kvartalen beroende på utfallen i den projektrelaterade delen av verksamheten.
Inom divisionen Byggmaterial konsolideras från och med januari 2022 majoriteten av aktierna i norska Cenec Tavlebygg AS som tillverkar elektrisk utrustning inom lågspänningsområdet. Bolaget omsatte 2020 cirka 17 MNOK och har åtta anställda.
FÖRVÄRV
Lifco har under perioden konsoliderat följande förvärv:
[][][][]
Konsolideras Förvärv Tillhör affärsområde Omsättning Anställda
fr o m månad
Januari Zenith Dental 21 MDKK[1] -
Dental
Januari Cenec Systems Solutions 17 MNOK[1] 8
Tavlebygg
Mars Cormidi Demolition & Tools 13 MEUR[1] 45
Mars Specialist Dental 3,9 MGBP 27
Alarm
Services
[1] Avser
omsättning
2020.
Ytterligare information om förvärven finns på sidan 15. Omsättning och antal anställda avser bedömd årsomsättning och antal anställda vid tidpunkten för förvärven.
Tillsammans kommer förvärven att ha en positiv påverkan på Lifcos resultat och finansiella ställning under innevarande år.
ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION
Medarbetare
Medelantalet anställda var 6 258 (5 862) under första kvartalet. Vid periodens utgång var antalet anställda 6 311 (5 745). Genom förvärv tillkom 80 anställda.
Händelser efter rapportperiodens utgång
Den 26 april 2022 tecknade Lifco avtal om att avyttra samtliga aktier i det estniska bolaget Hekotek. Bolaget erbjuder utrustning till sågverk huvudsakligen i Ryssland. Hekotek har 130 anställda och omsatte 2021 cirka 40 MEUR. Bolaget är baserat i Tallinn i Estland och har ingått i affärsområdet Systems Solutions, division Skog. Köpare är ledningen i bolaget som före transaktionen ägde 17,5 % av aktierna. Avyttringen beräknas genomföras i maj 2022. Avyttringen kommer inte att ha någon väsentlig effekt på Lifcos resultat och finansiella ställning under 2022.
Transaktioner med närstående
Inga väsentliga transaktioner med närstående har ägt rum under perioden.
Risker och osäkerhetsfaktorer
De riskfaktorer som har störst betydelse för Lifco är globala makroekonomiska faktorer, konkurrenssituationen, strukturförändringar på marknaden och konjunkturen. Lifco är också utsatt för finansiella risker såsom valutarisker, ränterisker, kredit- och motpartsrisker.
Lifco bevakar utvecklingen kring konflikten i Ukraina och har idag svårt att bedöma effekterna av sanktioner mot Ryssland och vilka implikationer konflikten kan få på den ekonomiska situationen i Europa. Försäljningen till Ryssland uppgick 2021 till 387 MSEK eller 2,2 procent av koncernens omsättning och hänför sig huvudsakligen till försäljning inom division Skog i affärsområdet Systems Solutions. Koncernens försäljning till Ukraina uppgick 2021 till 0,3 MSEK.
Under 2021 och i första kvartalet 2022 hade pandemin inte några negativa effekter på marknadsläget. Lifco fortsätter att följa effekterna av pandemin.
Moderbolaget påverkas av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion som ägare till dotterbolagen. För mer information om Lifcos risker och riskhantering hänvisas till årsredovis-ningen för 2021.
Redovisningsprinciper
Koncernens delårsrapport har upprättats enligt IAS 34, Delårsrapportering, och årsredovisningslagen. För moderbolaget har rapporten upprättats i enlighet med årsredovisningslagen samt RFR 2. Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de som finns i årsredovis-ningen 2021 och ska läsas tillsammans med dessa.
Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
STYRELSENS FÖRSÄKRAN
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att tremånadersrapporten ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför.
Enköping den 29 april 2022
Carl Ulrika Annika EspanderStyrelseledamot
BennetStyrelseordförande DellbyStyrelseledamot
Dan FrohmStyrelseledamot Erik Gabrielson Ulf GrunanderStyrelseledamot
Styrelseledamot
Anders Johan SternVice Caroline af UgglasStyrelseledamot
LorentzsonStyrelseledamot, ordförande
arbetstagarrepresentant
Axel Per WaldemarsonVD och Peter
WachtmeisterStyrelseledamot koncernchef, WibergStyrelseledamot,arbetstagarrepresentant
styrelseledamot
KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN
Rapport för andra kvartalet publiceras den 15 juli.
Rapport för tredje kvartalet publiceras den 21 oktober.
Bokslutskommuniké och rapport för fjärde kvartalet publiceras den 3 februari 2023.
YTTERLIGARE INFORMATION
Media- och investerarrelationer: Åse Lindskog, ir@lifco.se,telefon 0730 24 48 72.
WEBBSÄND PRESENTATION
En webbsänd presentation med Per Waldemarson, VD, och Therése Hoffman, CFO äger rum fredag 29 april kl 08.30.Det går att lyssna på presentationen via webben eller genom att ringa något av numren nedan. Presentationen följs av en frågestund.
Länk till presentationen: https://tv.streamfabriken.com/lifco-q1-2022
Telefonnummer:
Sverige 08 505 583 75
UK +44 3333 00 90 31
USA +1 631 913 14 22, PIN-kod för USA-numret 32216869#
LIFCO I KORTHET
Lifco erbjuder ett tryggt ägande för små och medelstora företag. Lifcos affärsidé är att förvärva och utveckla marknadsledande nischverksamheter med potential att leverera uthållig resultattillväxt och goda kassaflöden. Lifco styrs av en tydlig filosofi som innebär att bolaget är långsiktigt, har fokus på lönsamhet och har en starkt decentraliserad organisation. Koncernen har tre affärsområden: Dental, Demolition & Tools och Systems Solutions. Lifco hade vid årsskiftet 198 rörelsedrivande bolag i 31 länder. År 2021 omsatte Lifco 17,5 miljarder SEK med ett EBITA-resultat på 3,7 miljarder SEK och en EBITA-marginal på 21,2%. Läs mer på www.lifco.se.
Denna information är sådan information som Lifco AB är skyldigt att
offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades,
genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 29 april
2022 kl 07.30.
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
KVARTAL HELÅR
1
MSEK 2022 2021 förändr. 2021
Nettoomsättning 5 022 3 869 29,8% 17
480
Kostnad för sålda varor -2 983 -2 227 33,9% -10
150
Bruttoresultat 2 039 1 642 24,2% 7 330
Försäljningskostnader -520 -400 30,0% -1
788
Administrationskostnader -619 -522 18,6% -2
249
Utvecklingskostnader -39 -34 14,7% -140
Övriga intäkter och kostnader -6 -4 50,0% -12
Rörelseresultat 855 682 25,4% 3 141
Finansnetto -17 -14 21,4% -71
Resultat före skatt 838 668 25,4% 3 070
Skatt -210 -167 25,7% -641
Periodens resultat 628 501 25,3% 2 429
Resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 619 493 25,6% 2 390
Innehav utan bestämmande inflytande 9 8 12,5% 39
Periodens resultat per aktie före och efter 1,36 1,09 24,8% 5,26
utspädning, hänförligt till moderbolagets
aktieägare
EBITA 1 016 815 24,7% 3 709
Avskrivningar materiella tillgångar 104 93 11,8% 393
Avskrivningar immateriella tillgångar 5 3 66,7% 20
Avskrivningar immateriella tillgångar som 157 120 30,8% 526
uppkommit i samband med förvärv
KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET
KVARTAL 1 HELÅR2021
MSEK 2022 2021 förändr.
Periodens resultat 628 501 25,3% 2 429
Övrigt totalresultat
Poster som senare kan
återföras i
resultaträkningen:
Säkring av -35 -53 -34,0% -53
nettoinvestering
Omräkningsdifferenser 176 352 -50,0% 426
Skatt relaterade till 7 12 -41,7% 12
övrigt totalresultat
Summa totalresultat för 776 812 -4,4% 2 814
perioden
Totalresultat hänförligt
till:
Moderbolagets aktieägare 764 800 -4,5% 2 770
Innehav utan bestämmande 12 12 - 44
inflytande
776 812 -4,4% 2 814
SEGMENTSÖVERSIKT
Lifcos verksamhet följs upp och utvärderas av VD och resurser allokeras baserat på information från de tre rörelsesegmenten Dental, Demolition & Tools och Systems Solutions. Det är endast rörelse-segmenten Dental och Demolition & Tools som överskrider de kvantitativa gränsvärdena. Ytterligare ett rörelsesegment presenteras och benämns Systems Solutions. Detta rörelsesegment utgörs av en sammanslagning av de divisioner som har likartade ekonomiska egenskaper och individuellt inte uppfyller enskilt kvantitativa gränsvärden. Dessa divisioner är byggmaterial, kontraktstillverkning, miljöteknik, service och distribution och skog.
NETTOOMSÄTTNING FRÅN EXTERNA KUNDER
Ingen försäljning sker mellan segmenten.
KVARTAL 1 Rull 12 mån HELÅR
MSEK 2022 2021 förändr. förändr. 2021
Dental 1 306 1 339 -2,5% 5 090 -0,6% 5 123
Demolition & Tools 1 338 915 46,2% 5 124 9,0% 4 701
Systems Solutions 2 378 1 615 47,2% 8 419 10,0% 7 656
Koncernen 5 022 3 869 29,8% 18 633 6,6% 17 480
Nettoomsättningen fördelar sig på betydande intäktsslag enligt följande:
KVARTAL 1 Rull 12 mån HELÅR
MSEK 2022 2021 förändr. förändr. 2021
Dentalprodukter 1 306 1 339 -2,5% 5 090 -0,6% 5 123
Verktyg och maskiner 1 338 915 46,2% 5 124 9,0% 4 701
Byggmaterial 368 280 31,4% 1 355 6,9% 1 267
Kontraktstillverkning 428 318 34,6% 1 636 7,2% 1 526
Miljöteknik 641 454 41,2% 2 262 9,0% 2 075
Service och Distribution 707 434 62,9% 2 296 13,5% 2 023
Skog 234 129 81,4% 870 13,7% 765
Koncernen 5 022 3 869 29,8% 18 633 6,6% 17 480
EBITA
Fördelningen av resultat per segment sker till och med EBITA. EBITA stäms av mot resultat före skatt enligt följande uppställning:
KVARTAL Rull HELÅR
1 12
mån
MSEK 2022 2021 förändr. förändr. 2021
Dental 255 303 -15,8% 1 032 -4,4% 1 080
Demolition & Tools 319 232 37,5% 1 348 6,9% 1 261
Systems Solutions 480 309 55,3% 1 665 11,4% 1 494
Gem. -38 -29 31,0% -135 7,1% -126
koncernfunktioner
EBITA före förvärvs 1 016 815 24,7% 3 910 5,4% 3 709
-
kostnader
Förvärvskostnader -4 -13 -69,2% -33 -21,4% -42
EBITA 1 012 802 26,2% 3 877 5,7% 3 667
Avskrivningar av -157 -120 30,8% -563 7,0% -526
immateriella
anläggningstill
-gångar som
uppkommit i
samband med förvärv
Finansiella poster -17 -14 21,4% -74 4,2% -71
- netto
Resultat före skatt 838 668 25,4% 3 240 5,5% 3 070
KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
MSEK 2022-03-31 2021-03-31 2021-12-31
TILLGÅNGAR 16 234
Immateriella 13 085 15 497
anläggningstillgångar
Materiella 2 091 1 732 2 052
anläggningstillgångar
Finansiella 340 223 320
anläggningstillgångar
Lager 3 362 2 306 2 821
Kundfordringar 2 664 1 914 2 257
Kortfristiga fordringar 547 453 420
Likvida medel 1 474 1 266 1 509
SUMMA TILLGÅNGAR 26 712 20 979 24 876
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 11 470 9 499 10 756
Långfristiga räntebärande 2 700 2 454 3 228
skulder inkl
pensionsavsättningar
Övriga långfristiga skulder 3 458 2 659 3 144
och avsättningar
Kortfristiga räntebärande 4 581 3 417 3 737
skulder
Leverantörsskulder 1 596 1 052 1 294
Övriga kortfristiga skulder 2 907 1 898 2 717
SUMMA EGET KAPITAL OCH 26 712 20 979 24 876
SKULDER
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL
Hänförligt till moderbolagets aktieägare
MSEK 2022-03-31 2021-03-31 2021-12-31
Ingående eget kapital 10 645 8 614 8 614
Periodens totalresultat 764 800 2 770
Värdeförändring ägartransaktioner -57 -6 -194
Utdelning - - -545
Utgående eget kapital 11 352 9 408 10 645
Eget kapital, hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 11 352 9 408 10 645
Innehav utan bestämmande inflytande 118 91 111
11 470 9 499 10 756
KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I SAMMANDRAG
KVARTAL 1 HELÅR
MSEK 2022 2021 2021
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat 855 682 3 141
Avskrivningar nyttjanderätter 47 41 173
Övriga ej 219 175 766
kassaflödespåverkande poster
Räntor och finansiella -17 -14 -71
poster, netto
Betald skatt -242 -174 -684
Kassaflöde före förändring av 862 710 3 325
rörelsekapital
Förändring i rörelsekapital
Lager -480 -275 -627
Kortfristiga fordringar -384 -338 -463
Kortfristiga skulder 324 224 703
Kassaflöde från den löpande 322 321 2 938
verksamheten
Företagsförvärv och -505 -819 -2 990
avyttringar, netto
Nettoinvestering i materiella -61 -48 -266
anläggningstillgångar
Nettoinvestering i -8 -5 -31
immateriella
anläggningstillgångar
Kassaflöde från -574 -872 -3 287
investeringsverksamheten
Upplåning/amortering, netto 186 584 1 216
Utbetald utdelning - - -545
Utbetald utdelning till -9 -5 -98
innehav utan bestämmande
inflytande
Kassaflöde från 177 579 573
finansieringsverksamheten
Periodens kassaflöde -75 28 224
Likvida medel vid periodens 1 509 1 170 1 170
början
Omräkningsdifferenser 40 68 115
Likvida medel vid periodens 1 474 1 266 1 509
slut
FÖRVÄRV UNDER 2022
Under årets första tre månader har fyra nya verksamheter konsoliderats. Förvärven avser tillgångarna i danska Zenith Dental samt majoriteterna av norska Cenec Tavlebygg, italienska Cormidi och brittiska Specialist Alarm Services.
Förvärvskalkylen inkluderar samtliga förvärv som konsoliderats under årets första tre månader.
Kostnader relaterade till förvärv på 4 MSEK ingår i administrativa kostnader i koncernens resultaträkning för årets första tre månader. De förvärvade bolagen har sedan respektive konsolideringsdag bidragit till koncernens nettoomsättning med 27 MSEK och EBITA med 6 MSEK. Om konsolidering skett från och med 1 januari 2022 skulle koncernens nettoomsättning ökat med ytterligare 37 MSEK och EBITA skulle ökat med ytterligare 4 MSEK.
Förvärvade nettotillgångar
Nettotillgångar, MSEK Bokfört värde Värdejustering Verkligt
värde
Varumärken, kundrelationer, licenser - 404 404
Materiella tillgångar 10 - 10
Lager, kundfordringar och övriga fordringar 101 -1 100
Leverantörsskulder och övriga skulder -63 -99 -162
Likvida medel 41 - 41
Summa nettotillgångar 89 304 393
Goodwill - 312 312
Totala nettotillgångar 89 616 705
Kassaflödeseffekt, MSEK
Köpeskilling 705
Ej utbetalda köpeskillingar -166
Likvida medel i de förvärvade -41
bolagen
Utbetald köpeskilling avseende tidigare års förvärv 7
Summa 505
kassaflödeseffekt
FINANSIELLA INSTRUMENT
[]
MSEK 2022-03-31 2021-03-31 2021-12-31
Finansiella tillgångar värderade
till upplupet anskaffningsvärde
Kundfordringar 2 664 1 914 2 257
Andra långfristiga finansiella 12 13 13
fordringar
Likvida medel 1 474 1 266 1 509
Summa 4 150 3 193 3 779
Skulder värderade till verkligt
värde
Övriga skulder[1] 1 903 1 299 1 657
Finansiella skulder värderade
till upplupet anskaffningsvärde
Räntebärande lån 7 224 5 827 6 908
Leverantörsskulder 1 596 1 052 1 294
Summa 10 723 8 178 9 859
[1 ]Övriga skulder som är finansiella instrument avser tvingande sälj-/köpoptioner avseende innehav utan bestämmande inflytande samt tilläggsköpeskillingar.
Redovisat värde överensstämmer med verkligt värde. Finansiella instrument värderade till verkligt värde är klassificerade i olika nivåer utifrån hur det verkliga värdet har fastställts. Samtliga Lifcokoncernens finansiella instrument värderade till verkligt värde är klassificerade i enlighet med nivå 3, d v s ej observerbara data. Det verkliga värdet på kortfristig upplåning motsvarar dess redovisade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig.
NYCKELTAL
[]
RULLANDE TOLV MÅNADER T O M 202231 MARS 202131 DEC 202131 MARS
Nettoomsättning, MSEK 18 633 17 480 14 010
Omsättningsförändring, % 6,6 26,8 1,6
EBITA, MSEK 3 910 3 709 2 865
EBITA-marginal, % 21,0 21,2 20,5
EBITDA, MSEK 4 336 4 122 3 229
EBITDA-marginal, % 23,3 23,6 23,0
Sysselsatt kapital, MSEK 17 387 16 447 13 981
Sysselsatt kapital exkl 2 448 2 294 1 899
goodwill och övr immat tillg,
MSEK
Avkastning sysselsatt 22,5 22,5 20,5
kapital, %
Avkastning sysselsatt kapital 160 162 151
exkl goodwill, %
Avkastning eget kapital, % 24,6 24,6 20,6
Nettoskuld, MSEK 7 710 7 113 5 903
Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,7 0,7 0,6
Nettoskuld/EBITDA, ggr 1,8 1,7 1,8
Räntebärande nettoskuld, MSEK 4 938 4 603 3 895
Räntebärande 1,1 1,1 1,2
nettoskuld/EBITDA, ggr
Soliditet, % 42,9 43,2 45,3
Antal aktier, tusental[1] 454 216 454 216 90 843
Medelantal anställda 6 258 5 995 5 862
[]
[1] Under maj 2021 genomförde Lifco en aktieuppdelning då varje aktie delades
upp i fem nya aktier av samma aktieslag (split 5:1).
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
[]
KVARTAL 1 HELÅR
MSEK 2022 2021 2021
Administrationskostnader -35 -28 -119
Övriga rörelseintäkter[1] 0 0 170
Rörelseresultat -35 -28 51
Finansnetto -5 -22 711
Resultat efter finansiella poster -40 -50 762
Bokslutsdispositioner - - -54
Skatt 8 10 -8
Periodens resultat -32 -40 700
[1] Utfakturering av koncerngemensamma tjänster.
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
MSEK 2022-03-31 2021-03-31 2021-12-31
TILLGÅNGAR
Finansiella anläggningstillgångar 6 404 5 420 5 946
Kortfristiga fordringar 8 128 6 358 8 333
Likvida medel 634 590 584
SUMMA TILLGÅNGAR 15 166 12 368 14 863
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 3 854 3 691 3 886
Obeskattade reserver 122 75 122
Avsättningar 0 8 2
Långfristiga räntebärande skulder 1 820 1 793 2 363
Kortfristiga räntebärande skulder 4 354 3 192 3 522
Kortfristiga räntefria skulder 5 016 3 609 4 968
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 15 166 12 368 14 863
Ställda säkerheter - - -
Eventualförpliktelser 237 202 241
DEFINITIONER OCH SYFTE
Avkastning på eget kapital Periodens resultat dividerat med
genomsnittligt eget kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital EBITA före förvärvskostnader
dividerat med sysselsatt kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital exklusive EBITA före förvärvskostnader
goodwill och övriga immateriella tillgångar dividerat med sysselsatt kapital
exklusive goodwill och övriga
immateriella tillgångar.
EBITA EBITA är ett mått som Lifco
betraktar som relevant för en
investerare som vill förstå
resultatgenereringen efter
investeringar av materiella och
immateriella tillgångar med
återinvesteringsbehov men före
investeringar av immateriella
tillgångar hänförliga till
företagsförvärv. Lifco definierar
Earnings Before Interest, Tax and
Amortization (EBITA) som
rörelseresultat före av- och
nedskrivningar av immateriella
anläggningstillgångar som
uppkommit i samband med
företagsförvärv exklusive
förvärvskostnader.
EBITA-marginal EBITA dividerat med
nettoomsättning.
EBITDA EBITDA är ett mått som Lifco
betraktar som relevant för en
investerare som vill förstå
resultatgenereringen före inves
-teringar i
anläggningstillgångar. Lifco
definierar Earnings Before
Interest, Tax, Depreciation and
Amortization (EBITDA) som
rörelseresultat före av- och
nedskrivningar avseende
materiella och immateriella
tillgångar exklusive
förvärvskostnader.
EBITDA-marginal EBITDA dividerat med
nettoomsättning.
Nettoskuldsättningsgrad Nettoskuld dividerat med eget
kapital.
Nettoskuld Lifco använder sig av det
alternativa nyckeltalet
nettoskuld. Lifco anser att
nyckeltalet är användbart för
användarna av de finansiella
rapporterna som ett komplement
för att bedöma möjlighet till
utdelning, att genomföra
strategiska investeringar samt
att bedöma koncernens möjligheter
att leva upp till finansiella
åtaganden. Lifco definierar
nyckel-talet enligt följande:
kort- och långfristiga skulder
till kredit-institut,
obligationslån, räntebärande
avsättningar för pensioner,
skulder relaterade till sälj
-/köpoptioner och
tilläggsköpeskillingar avseende
förvärv samt leasingskuld med
avdrag för likvida medel.
Resultat per aktie Resultat efter skatt hänförligt
till moderbolagets aktieägare
dividerat med genomsnittligt
antal utestående aktier.
Räntebärande nettoskuld Lifco använder sig av det
alternativa nyckeltalet
räntebärande nettoskuld. Lifco
anser att nyckeltalet är
användbart för användarna av de
finansiella rapporterna som ett
komplement för att bedöma
möjlighet till utdelning, att
genomföra strategiska
investeringar samt att bedöma
koncernens möjligheter att leva
upp till finansiella åtaganden.
Lifco definierar nyckeltalet
enligt följande: kort- och
långfristiga skulder till
kreditinstitut, obligationslån
samt räntebärande avsättningar
för pensioner med avdrag för
likvida medel.
Soliditet Eget kapital dividerat med totala
tillgångar (balansomslutningen).
Sysselsatt kapital Sysselsatt kapital är ett mått
som Lifco använder för att
beräkna avkastningen på
sysselsatt kapital och för att
mäta hur effektiv koncernen är.
Lifco anser att sysselsatt
kapital är användbart för
användarna av de finansiella
rapporterna för att förstå hur
koncernen finansierar sig. Lifco
definierar sysselsatt kapital som
totala tillgångar minskade med
likvida medel, räntebärande
pensionsavsättningar samt icke
räntebärande skulder förutom
skulder relaterade till sälj
-/köpoptioner och
tilläggsköpeskillingar avseende
förvärv, beräknat som
genomsnittet av de fyra senaste
kvartalen.
Sysselsatt kapital exklusive goodwill och Sysselsatt kapital exklusive
övriga immateriella tillgångar goodwill och övriga immateriella
tillgångar är ett mått som Lifco
använder för att beräkna
avkastningen på sysselsatt
kapital och för att mäta hur
effektiv koncernen är. Lifco
anser att sysselsatt kapital
exklusive goodwill och övriga
immateriella tillgångar är
användbart för användarna av de
finansiella rapporterna för att
förstå inverkan av goodwill och
övriga immateriella tillgångar på
det kapital som kräver
avkastning. Lifco definierar
sysselsatt kapital exklusive
goodwill och övriga immateriella
tillgångar som totala tillgångar
minskade med likvida medel,
räntebärande
pensionsavsättningar, icke
räntebärande skulder förutom
skulder relaterade till sälj
-/köpoptioner och
tilläggsköpeskillingar avseende
förvärv, goodwill och övriga
immateriella tillgångar, beräknat
som genomsnittet av de fyra
senaste kvartalen.
AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL
I delårsrapporten presenteras alternativa nyckeltal för uppföljning av koncernens verksamhet. De primära alternativa nyckeltal som presenteras i denna delårsrapport avser EBITA, EBITDA, nettoskuld och sysselsatt kapital. Definitioner av de alternativa nyckeltalen presenteras på sidorna 18-19.
EBITA mot finansiella rapporter enligt IFRS
MSEK TRE MÅN2022 TRE MÅN2021 HELÅR2021
855
Rörelseresultat 682 3 141
Avskrivningar immateriella 157 120 526
tillgångar som uppkommit i samband
med förvärv
EBITA 1 012 802 3 667
Förvärvskostnader 4 13 42
EBITA före förvärvskostnader 1 016 815 3 709
EBITDA mot finansiella rapporter enligt IFRS
MSEK TRE MÅN2022 TRE MÅN2021 HELÅR2021
855
Rörelseresultat 682 3 141
Avskrivningar materiella tillgångar 104 93 393
Avskrivningar immateriella 5 3 20
tillgångar
Avskrivningar immateriella 157 120 526
tillgångar som uppkommit i samband
med förvärv
EBITDA 1 121 898 4 080
Förvärvskostnader 4 13 42
EBITDA före förvärvskostnader 1 125 911 4 122
Nettoskuld mot finansiella rapporter enligt IFRS
MSEK 2022-03-31 2021-03-31 2021-12-31
Långfristiga räntebärande 2 014 1 904 2 554
skulder inklusive
pensionsavsättningar
Kortfristiga räntebärande 4 398 3 257 3 558
skulder
Likvida medel - 1 474 -1 266 -1 509
Räntebärande nettoskuld 4 938 3 895 4 603
Sälj-/köpoptioner, 1 903 1 299 1 657
tilläggsköpeskillingar
Leasingskuld 869 709 853
Nettoskuld 7 710 5 903 7 113
Sysselsatt kapital och sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar mot finansiella rapporter enligt IFRS
MSEK 2022 2021 2021-09-30 2021-06-30
-03 -12
-31 -31
Totala tillgångar 26 24 23 543 21 781
712 876
Likvida medel -1 -1 -1 450 -1 178
474 509
Räntebärande pensionsavsättningar -57 -57 -57 -45
Icke räntebärande skulder -6 -5 -5 248 -4 732
059 497
Sysselsatt kapital 19 17 16 788 15 826
122 813
Goodwill och övriga immat tillgångar -16 -15 -14 513 -13 513
234 497
Sysselsatt kapital exklusive 2 888 2 316 2 275 2 313
goodwill och övriga immateriella
tillgångar
Sysselsatt kapital och sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar beräknat som genomsnittet av de fyra senaste kvartalen mot finansiella rapporter enligt IFRS
MSEK Genomsnitt Kv Kv Kv Kv 2
12022 42021 32021 2021
Sysselsatt kapital 17 387 19 17 16 15
122 813 788 826
Sysselsatt kapital exklusive goodwill 2 448 2 888 2 316 2 275 2 313
och övriga immateriella tillgångar
Summa
EBITA 3 910 1 016 1 013 862 1 019
Avkastning sysselsatt kapital 22,5%
Avkastning sysselsatt kapital 160%
exklusive goodwill och övriga immat
tillgångar