Lifco AB: Delårsrapport januari - september 2023
- Nettoomsättningen ökade med 15,9% till 18 015 (15 550) MSEK, organiskt ökade nettoomsättningen med 1,9%.
- EBITA ökade med 24,9% till 4 172 (3 340) MSEK.
- EBITA-marginalen ökade 1,7 procentenheter till 23,2% (21,5%).
- Resultat före skatt ökade med 17,9% till 3 255 (2 760) MSEK.
- Periodens resultat ökade med 16,8% till 2 417 (2 070) MSEK.
- Resultat per aktie ökade med 16,7% till 5,23 (4,48) SEK.
- Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade med 93,1% till 2 957 (1 531) MSEK.
- Under perioden har 13 nya verksamheter konsoliderats med en total årsomsättning om
cirka 1 230 MSEK.
Rapportperioden juli - september- Nettoomsättningen ökade med 16,5% till 5 850 (5 020) MSEK, organiskt minskade nettoomsättningen med 0,5%.
- EBITA ökade med 22,8% till 1 355 (1 103) MSEK.
- EBITA-marginalen ökade 1,2 procentenheter till 23,2% (22,0%).
- Resultat före skatt ökade med 14,2% till 1 022 (895) MSEK.
- Periodens resultat ökade med 12,4% till 754 (671) MSEK.
- Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade med 145% till 1 433 (584) MSEK.
Resultatutvecklingen i sammandrag
NIO KVARTAL Rull HELÅR
MÅNADER 3 12
mån
MSEK 2023 2022 förändr. 2023 2022 förändr. förändr. 2022
Nettoomsättning 18 015 15 15,9% 5 850 5 020 16,5% 24 11,4% 21
550 017 552
EBITA 4 172 3 340 24,9% 1 355 1 103 22,8% 5 494 17,8% 4 662
EBITA-marginal 23,2% 21,5% 1,7 23,2% 22,0% 1,2 22,9% 1,3 21,6%
Resultat före 3 255 2 760 17,9% 1 022 895 14,2% 4 337 12,9% 3 842
skatt
Periodens 2 417 2 070 16,8% 754 671 12,4% 3 175 12,3% 2 828
resultat
Resultat per 5,23 4,48 16,7% 1,63 1,46 11,6% 6,88 12,2% 6,13
aktie
Avkastning på 22,9% 22,1% 0,8 22,9% 22,1% 0,8 22,9% 0,3 22,6%
sysselsatt
kapital
Avkastning på 138% 139% -1 138% 139% -1 138% 3 135%
sysselsatt
kapital, exkl.
goodwill
VD-KOMMENTAR
Omsättningen ökade under årets första nio månader med 15,9% till 18 015 (15 550) MSEK till följd av förvärv, positiva valutakurseffekter och organisk tillväxt. Under tredje kvartalet var den organiska tillväxten negativ om 0,5% på grund av svagare marknadsläge inom Demolition & Tools.
Under niomånadersperioden ökade EBITA med 24,9% till 4 172 (3 340) MSEK och EBITA-marginalen ökade med 1,7 procentenheter till 23,2% (21,5%). Förvärv, organisk tillväxt och positiva valutakurseffekter bidrog till EBITA-ökningen.
Resultatet per aktie ökade under årets första nio månader med 16,7% till 5,23 (4,48) SEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade med 93,1% till 2 957 (1 531) MSEK till följd av lägre kapitalbindning.
Lifco har under året konsoliderat 13 förvärv. Inom Dental har verksamheten utökats med svenska produktbolaget Doxa Dental, italienska produktbolaget Emilplastica och tre tyska bolag: medicinteknikbolaget Kohler Medizintechnik, dentallabbet Welte Dentallabor och mjukvarubolaget Datamed. Inom Demolition & Tools har förvärv skett av brittiska Broughton Plant Hire and Sales som är en nischad uthyrare av anläggningsutrustning för byggbranschen och italienska Geax som är en nischad tillverkare av kompakta pålningsriggar. Inom Systems Solutions, divisionen Transportprodukter, har de båda brittiska bolagen Alwayse Engineering och Didsbury Engineering förvärvats. Alwayse Engineering är en global leverantör av kulrullar och Didsbury Engineering är en global leverantör av utrustning för markservice och underhåll av flygplan. Förvärv har också skett av norska Aura Electric som tillverkar elektrisk utrustning inom lågspänningsområdet och ingår i divisionen Infrastrukturprodukter. Inom divisionen Specialprodukter har förvärv skett av brittiska The Real spirit of Coffee som levererar exklusiva kaffemaskiner och förbrukningsvaror. Vi har också förvärvat danska Amayse och italienska Astro inom divisionen Specialprodukter. Amayse är en ledande global leverantör av 3D-reklam för tv-sända sportevenemang och brandinglösningar för arenor och Astro är en nischtillverkare av professionella, högkvalitativa och återvinningsbara polyetentankar. Förvärven kommer tillsammans att ha en positiv påverkan på Lifcos resultat och finansiella ställning under året.
I juli uppdaterade Lifco sitt MTN-program och utökade låneramen från sex till åtta miljarder SEK och emitterade i augusti två icke säkerställda obligationslån om totalt 750 MSEK. Lifco har därmed utestående obligationslån om totalt 4 000 MSEK. Lifco har en fortsatt god finansiell ställning och den räntebärande nettoskulden uppgick till 1,1 gånger EBITDA den 30 september 2023, vilket är väl inom vår målsättning om en räntebärande nettoskuld på max tre gånger EBITDA och betyder att Lifco har finansiellt utrymme att göra ytterligare förvärv.
Per Waldemarson
VD och koncernchef
KONCERNENS UTVECKLING JANUARI - SEPTEMBER
Omsättningen ökade med 15,9% till 18 015 (15 550) MSEK. Förvärv bidrog med 10,0%, valutakursförändringar påverkade omsättningen positivt med 5,2% och den organiska tillväxten uppgick till 1,9%. Avyttringen av det estniska bolaget Hekotek i maj 2022 påverkade omsättningen negativt med 1,3%. Under perioden konsoliderades de fyra brittiska bolagen Alwayse Engineering, Broughton Plant Hire and Sales, Didsbury Engineering, The Real Spirit of Coffee, de båda tyska bolagen Datamed och Kohler Medizintechnik samt de tre italienska bolagen Astro, Emilplastica och Geax. Även norska Aura Electric, svenska Doxa Dental och danska Amayse samt tillgångarna i tyska Welte Dentallabor konsoliderades.
EBITA ökade med 24,9% till 4 172 (3 340) MSEK och EBITA-marginalen ökade med 1,7 procentenheter till 23,2% (21,5%). Förvärv, organisk tillväxt och positiva valutakurseffekter bidrog till EBITA-ökningen. Valutakursförändringar påverkade EBITA positivt med 5,0%. Under perioden genererades 44% (42%) av EBITA i EUR, 20% (23%) i SEK, 11% (8%) i GBP, 10% (12%) i NOK, 5% (6%) i DKK, 4% (5%) i USD och 5% (4%) i andra valutor.
Finansnettot uppgick till -259 (-63) MSEK, negativt påverkat av huvudsakligen högre räntekostnader.
Resultat före skatt ökade med 17,9% till 3 255 (2 760) MSEK och periodens resultat ökade med 16,8% till 2 417 (2 070) MSEK.
Genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill ökade med 549 MSEK under perioden till
3 993 MSEK den 30 september 2023 jämfört med 3 444 MSEK den 31 december 2022. EBITA i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill ökade under perioden till 138% från 135% vid årsskiftet.
Koncernens nettoskuld ökade med 1 430 MSEK från den 31 december 2022 till 10 006 MSEK den 30 september 2023 varav skulder relaterade till sälj-/köpoptioner avseende förvärv ökade från årsskiftet med 312 MSEK till 2 258 MSEK. Den räntebärande nettoskulden ökade med 1 046 MSEK från årsskiftet och uppgick den 30 september 2023 till 6 636 MSEK.
Den 27 juli 2023 uppdaterade Lifco sitt MTN-program och utökade låneramen från sex till åtta miljarder kronor. MTN-programmet ger Lifco möjlighet att emittera obligationer på den svenska marknaden. Den 28 augusti 2023 emitterade Lifco två icke säkerställda obligationslån om totalt 750 MSEK och har därmed utestående obligationslån om totalt 4 000 MSEK. Utöver de utestående obligationslånen har Lifco sedvanliga kortfristiga kreditfaciliteter.
Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 0,7 den 30 september 2023, en ökning från 0,6 den 31 december 2022. Nettoskulden i förhållande till EBITDA minskade till 1,6 gånger från 1,7 gånger den 31 december 2022. Den räntebärande nettoskulden i förhållande till EBITDA uppgick till 1,1 gånger och var oförändrad sedan årsskiftet. Vid utgången av perioden var 38% (57%) av koncernens räntebärande skulder upptagna i EUR.
Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade med 93,1% till 2 957 (1 531) MSEK under perioden. Det låga kassaflödet föregående år berodde huvudsakligen på ökad lagerbindning till följd av hög efterfrågan och störningar i den globala försörjningskedjan vilket medförde behov av större säkerhetslager. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -2 500 (-2 072) MSEK, vilket huvudsakligen hänför sig till förvärv.
KONCERNENS UTVECKLING TREDJE KVARTALET
Under tredje kvartalet ökade omsättningen med 16,5% till 5 850 (5 020) MSEK. Förvärv bidrog med 10,8% och valutakursförändringar påverkade positivt med 6,2%. Den organiska tillväxten uppgick till
-0,5%.
EBITA ökade med 22,8% till 1 355 (1 103) MSEK och EBITA-marginalen ökade med 1,2 procentenheter till 23,2% (22,0%). Förvärv, positiva valutakurseffekter och organisk tillväxt bidrog till EBITA-ökningen. Valutakursförändringar påverkade EBITA positivt med 6,1%. Under tredje kvartalet genererades 43% (45%) av EBITA i EUR, 18% (19%) i SEK, 14% (8%) i GBP, 10% (11%) i NOK, 4% (6%) i USD, 7% (4%) i DKK och 4% (7%) i andra valutor.
Finansnettot uppgick till -108 (-24) MSEK, negativt påverkat av huvudsakligen högre räntekostnader.
Resultat före skatt ökade med 14,2% och uppgick till 1 022 (895) MSEK. Periodens resultat ökade med 12,4% till 754 (671) MSEK.
Genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill ökade med 41 MSEK till 3 993 MSEK den 30 september 2023 jämfört med 3 952 MSEK den 30 juni 2023. EBITA i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill ökade från 133% den 30 juni 2023 till 138% den 30 september 2023.
Koncernens nettoskuld minskade från den 30 juni 2023 med 954 MSEK till 10 006 MSEK.
Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade med 145% till 1 433 (584) MSEK till följd av minskat rörelsekapital. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -358 (-1 000) MSEK vilket hänför sig till förvärv.
AFFÄRSOMRÅDENAS UTVECKLING
Dental
NIO MÅNADER KVARTAL 3 Rull 12 mån HELÅR
MSEK 2023 2022 förändr. 2023 2022 förändr. förändr. 2022
Nettoomsättning 4 438 3 862 14,9% 1 409 1 213 16,2% 5 871 10,9% 5 295
EBITA 923 746 23,7% 293 225 30,2% 1 194 17,4% 1 017
EBITA-marginal 20,8% 19,3% 1,5 20,8% 18,5% 2,3 20,3% 1,1 19,2%
Verksamheterna inom Dental är ledande leverantörer av förbrukningsvaror, utrustning och teknisk service till tandläkare i Europa och affärsområdet har också verksamhet i USA. Lifco säljer tandteknik till tandläkare i Norden och Tyskland samt utvecklar och säljer journalsystem i Danmark, Sverige och Tyskland. Inom affärsområdet finns även ett antal tillverkande bolag som bland annat producerar infästningsprodukter för tandproteser, desinfektionsvätskor, salivsugar, bettregistrerings-, avtrycks- och bindningsmaterial samt annat förbrukningsmaterial som säljs till tandläkare via distributörer runt om i världen.
Dentals omsättning ökade med 14,9% till 4 438 (3 862) MSEK under årets första nio månader till följd av positiva valutakurseffekter, organisk tillväxt och förvärv.
EBITA ökade med 23,7% till 923 (746) MSEK under niomånadersperioden och EBITA-marginalen ökade med 1,5 procentenheter till 20,8% (19,3%). Under 2022 var lönsamheten under årets första nio månader negativt påverkad av störningar i produktionen av dentalproteser i Kina till följd av pandemin.
Från och med januari 2023 konsolideras svenska Doxa Dental som utvecklar, tillverkar och kommersialiserar biokeramiska dentalprodukter. Bolaget omsatte 2021 cirka 12 MSEK. Från och med januari 2023 konsolideras tillgångarna i tyska Welte Dentallabor. Bolaget omsatte 2021 cirka 1,3 MEUR och har tolv anställda. Från och med mars 2023 konsolideras tyska Kohler Medizintechnik som tillverkar dentalinstrument. Bolaget omsatte 2022 cirka 7 MEUR och har 36 anställda. Från och med april 2023 konsolideras tyska Datamed som utvecklar, säljer och underhåller ett mjukvaruprogram som används av tyska tandläkarkliniker. Bolaget omsatte 2022 cirka 2 MEUR och har tio anställda. Från och med augusti 2023 konsolideras italienska Emilplastica som är en underleverantör inom formgjutning av plastprodukter till dental- och elektronikindustrierna. Bolaget omsatte 2022 cirka 1,7 MEUR varav cirka 0,6 MEUR genererades av Lifcobolaget Rhein83. Emilplastica har nio anställda.
Demolition & Tools
NIO MÅNADER KVARTAL 3 Rull 12 mån HELÅR
MSEK 2023 2022 förändr. 2023 2022 förändr. förändr. 2022
Nettoomsättning 5 368 4 518 18,8% 1 669 1 529 9,2% 7 135 13,5% 6 285
EBITA 1 419 1 162 22,1% 440 393 12,0% 1 864 16,0% 1 607
EBITA-marginal 26,4% 25,7% 0,7 26,4% 25,7% 0,7 26,1% 0,5 25,6%
Affärsområdet Demolition & Tools är verksamt inom utveckling, tillverkning samt försäljning av utrustning till bygg- och rivningsindustrin. Koncernen är den världsledande aktören inom marknaderna för demoleringsrobotar och verktyg till kranar. Koncernen är också en av de ledande aktörerna i världen när det gäller verktyg för grävmaskiner. Affärsområdets EBITA-marginal kan variera mellan kvartalen till följd av enstaka större specialordrar samt förändringar i produktmixen.
Omsättningen ökade under årets första nio månader med 18,8% till 5 368 (4 518) MSEK till följd av förvärv och positiva valutakurseffekter. Under tredje kvartalet var den organiska tillväxten negativ på grund av lägre volymer till följd av ett svagare marknadsläge.
EBITA ökade med 22,1% till 1 419 (1 162) MSEK under niomånadersperioden, positivt påverkad av förvärv och positiva valutakurseffekter. EBITA-marginalen ökade med 0,7 procentenheter till 26,4% (25,7%), positivt påverkad av produktmixen och förvärv under niomånadersperioden.
Från och med mars 2023 konsolideras brittiska Broughton Plant Hire and Sales som är en nischad uthyrare av anläggningsutrustning för byggbranschen. Bolaget omsatte 2022 cirka 22 MGBP och har 100 anställda. Från och med april 2023 konsolideras italienska Geax som är en nischad tillverkare av kompakta pålningsriggar. Bolaget omsatte 2022 cirka 15 MEUR och har 26 anställda.
Systems Solutions
NIO MÅNADER KVARTAL 3 Rull 12 mån HELÅR
MSEK 2023 2022 förändr. 2023 2022 förändr. förändr. 2022
Nettoomsättning 8 209 7 170 14,5% 2 772 2 278 21,7% 11 011 10,4% 9 972
EBITA 1 944 1 543 26,0% 659 520 26,7% 2 585 18,4% 2 184
EBITA-marginal 23,7% 21,5% 2,2 23,8% 22,8% 1,0 23,5% 1,6 21,9%
Affärsområdet Systems Solutions är genom sina operativa enheter verksamt inom industrier som erbjuder systemlösningar. Systems Solutions delas in i fem divisioner: Kontraktstillverkning, Miljöteknik, Infrastrukturprodukter, Specialprodukter och Transportprodukter. Divisionsindelningen har förändrats från och med första kvartalet 2023. Mer information om divisionerna återfinns på sidorna 14-15.
Systems Solutions ökade omsättningen med 14,5% till 8 209 (7 170) MSEK under årets första nio månader, huvudsakligen till följd av förvärv, positiva valutakurseffekter och organisk tillväxt.
EBITA ökade under niomånadersperioden med 26,0% till 1 944 (1 543) MSEK och EBITA-marginalen förbättrades med 2,2 procentenheter till 23,7% (21,5%). Förvärv, organisk tillväxt och positiva valutakurseffekter bidrog till marginalförbättringen.
Kontraktstillverkning hade en god omsättningsutveckling och ökad lönsamhet under niomånadersperioden huvudsakligen till följd av organisk tillväxt.
Miljöteknik hade en god omsättningsutveckling under årets första nio månader med förbättrad lönsamhet.
Infrastrukturprodukter hade en god omsättningsutveckling till följd av förvärv men lönsamheten minskade under niomånadersperioden.
Specialprodukter ökade omsättningen under årets första nio månader, huvudsakligen till följd av förvärv. Lönsamheten förbättrades under perioden.
Transportprodukter växte något under niomånadersperioden till följd av organisk tillväxt och förvärv. Lönsamheten förbättrades under perioden.
Inom divisionen Transportprodukter konsolideras från och med mars 2023 brittiska Alwayse Engineering som är en global leverantör av kulrullar, så kallade ball transfer units. Bolaget omsatte 2022 cirka 5,6 MGBP och har 41 anställda. Inom divisionen Transportprodukter konsolideras också från och med mars 2023 brittiska Didsbury Engineering som är en global leverantör av utrustning för markservice och underhåll av flygplan. Bolaget omsatte 2022 cirka 6,5 MGBP och har 33 anställda. Inom divisionen Infrastrukturprodukter konsolideras från och med april 2023 norska Aura Electric som tillverkar elektrisk utrustning inom lågspänningsområdet. Bolaget omsatte 2022 cirka 38 MNOK och har tio anställda. Inom divisionen Specialprodukter konsolideras från och med maj 2023 brittiska The Real Spirit of Coffee som levererar exklusiva kaffemaskiner och förbrukningsvaror. Bolaget omsatte 2022 cirka 24 MGBP och har 66 medarbetare. Inom Specialprodukter konsolideras från och med juli 2023 danska Amayse som är en ledande global leverantör av 3D-reklam för tv-sända sportevenemang och brandinglösningar för arenor. Bolaget omsatte 2022 cirka 51 MDKK och har 21 anställda. Inom Specialprodukter konsolideras också från och med september 2023 italienska Astro som är en nischtillverkare av professionella, högkvalitativa och återvinningsbara polyetentankar. Bolaget omsatte 2022 cirka 9,1 MEUR och har 47 anställda.
FÖRVÄRV
Lifco har under årets första nio månader konsoliderat följande förvärv:
[][][][][]
Konsolideras Förvärv Tillhör affärsområde Omsättning Anställda
fr o m månad
Januari Doxa Dental Dental 12 MSEK[1] -
Januari Welte Dental 1,3 MEUR[1] 12
Dentallabor
Mars Alwayse Systems Solutions 5,6 MGBP 41
Engineering
Mars Broughton Plant Demolition & Tools 22 MGBP 100
Hire and Sales
Mars Didsbury Systems Solutions 6,5 MGBP 33
Engineering
Mars Kohler Dental 7 MEUR 36
Medizintechnik
April Aura Electric Systems Solutions 38 MNOK 10
April Datamed Dental 2 MEUR 10
April Geax Demolition & Tools 15 MEUR 26
Maj The Real Spirit Systems Solutions 24 MGBP 66
of Coffee
Juli Amayse Systems Solutions 51 MDKK 21
Augusti Emilplastica Dental 1,7 MEUR[2] 9
September Astro Systems Solutions 9,1 MEUR 47
[1 ]Avser
bedömd
årsomsättning
2021.[ 2]
Cirka 0,6
MSEK
genererades
av
Lifcobolaget
Rhein83.
Ytterligare information om förvärven finns på sidan 18. Omsättning och antal anställda avser bedömd årsomsättning och antal anställda vid tidpunkten för förvärven.
Tillsammans kommer förvärven att ha en positiv påverkan på Lifcos resultat och finansiella ställning under innevarande år.
ÖVRIG INFORMATION
Medarbetare
Medelantalet anställda var 6 683 (6 347) under niomånadersperioden. Vid periodens utgång var antalet anställda 6 806 (6 415). Genom förvärv har cirka 410 anställda tillkommit under niomånadersperioden.
Händelser efter rapportperiodens utgång
Konsolidering av tyska Kefla beräknas ske under fjärde kvartalet 2023 i affärsområdet Systems Solutions, division Specialprodukter. Kefla utvecklar och distribuerar specialiserade premiumglasflaskor som säljs till olika industrier som mat och dryck, läkemedel och kosmetika. Kefla omsatte räkenskapsåret 2022/23 cirka 33 MEUR och har 38 anställda. Förvärvet, som omfattar majoriteten av aktierna, annonserades den 28 september 2023.
Konsolidering av brittiska Ortho-Care beräknas ske under fjärde kvartalet 2023 i affärsområdet Dental. Ortho-Care är en leverantör av ortodontiska produkter till tandläkare i Storbritannien. Ortho-Care omsatte 2022 cirka 10 MGBP och har 40 anställda. Förvärvet, som omfattar majoriteten av aktierna, annonserades den 9 oktober 2023.
Konsolidering av tyska HGT beräknas ske under fjärde kvartalet 2023 i affärsområdet Demolition & Tools. HGT är en nischtillverkare av tillbehör till materialhanteringsmaskiner. HGT omsatte räkenskapsåret 2022 cirka 19 MEUR och har 35 anställda. Förvärvet, som omfattar majoriteten av aktierna, annonserades den 12 oktober 2023.
Konsolidering av nederländska Sailmakers Group beräknas ske under fjärde kvartalet i affärsområdet Systems Solutions, division Transportprodukter. Sailmakers Group tillverkar presenningar, främst för transportsektorn. Sailmakers Group omsatte 2022 cirka 7,2 MEUR och har 53 anställda. Förvärvet, som omfattar majoriteten av aktierna, annonserades den 12 oktober 2023.
Transaktioner med närstående
Inga väsentliga transaktioner med närstående har ägt rum under perioden.
Risker och osäkerhetsfaktorer
De riskfaktorer som har störst betydelse för Lifco är globala makroekonomiska faktorer, konkurrenssituationen, strukturförändringar på marknaden och konjunkturen. Lifco är också utsatt för finansiella risker såsom valutarisker, ränterisker, kredit- och motpartsrisker.
Lifco arbetar aktivt med att övervaka och kontinuerligt utvärdera hållbarhetsrelaterade risker och deras inverkan på koncernens verksamhet och resultat. Koncernen har etablerat en styrningsstruktur som involverar både koncernledning och styrelse och arbetar för att ständigt förbättra bolagets hållbarhetsaktiviteter och minimera relaterade risker. Som en del av denna styrning granskar koncernledningen kvartalsvis samtliga dotterbolags efterlevnad av till exempel uppförandekoden, arbetsskador, IT-säkerhet och rättsliga tvister.
Moderbolaget påverkas av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion som ägare till dotterbolagen. För mer information om Lifcos risker och riskhantering hänvisas till årsredovis-ningen för 2022.
Redovisningsprinciper
Koncernens delårsrapport har upprättats enligt IAS 34, Delårsrapportering, och årsredovisningslagen. För moderbolaget har rapporten upprättats i enlighet med årsredovisningslagen samt RFR 2. Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de som finns i årsredovis-ningen 2022 och ska läsas tillsammans med dessa.
STYRELSENS FÖRSÄKRAN
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att niomånadersrapporten ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför.
Enköping den 20 oktober 2023
Carl Ulrika Dan FrohmVice
BennetStyrelseordförande DellbyStyrelseledamot ordförande
Erik Gabrielson Ulf Annika Espander
Styrelseledamot GrunanderStyrelseledamot Styrelseledamot
Anders Tobias Caroline af
LindströmStyrelseledamot, NordinStyrelseledamot, UgglasStyrelseledamot
arbetstagarrepresentant arbetstagarrepresentant
Axel Per WaldemarsonVD och
WachtmeisterStyrelseledamot koncernchef,
styrelseledamot
REVISORNS GRANSKNINGSRAPPORT
Lifco AB (publ) reg.no 556465-3185
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Lifco AB (publ) per 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Malmö den 20 oktober 2023
PricewaterhouseCoopers AB
Cecilia Andrén Dorselius Vicky Johansson
Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor
KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN
Bokslutskommuniké och rapport för fjärde kvartalet publiceras den 2 februari 2024.
Års- och hållbarhetsredovisning för 2023 publiceras vecka 12.
Rapport för första kvartalet 2024 publiceras 24 april.
Rapport för andra kvartalet 2024 publiceras 12 juli.
Rapport för tredje kvartalet 2024 publiceras 22 oktober.
ÅRSSTÄMMA 2024
Årsstämma i Lifco AB (publ) äger rum onsdag 24 april 2024, kl 11.00 i Bonnierhuset, Torsgatan 21, Stockholm. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på årsstämman kan lämna förslaget till Lifcos styrelseordförande på e-post: ir@lifco.seeller på adress Lifco AB, Att: Bolagsstämmoärenden, Verkmästaregatan 1, 745 85 Enköping. Förslagen måste, för att med säkerhet kunna tas in i kallelsen och därmed på årsstämmans dagordning, ha inkommit till bolaget senast onsdag 6 mars 2024.
VALBEREDNINGEN
Valberedningen inför årsstämman 2024 utgörs av Carl Bennet, Carl Bennet AB, Jannis Kitsakis, Fjärde AP-fonden, Javiera Ragnartz, SEB Fonder & Liv och Jörgen Wärmlöv, Spiltan Fonder. Carl Bennet är ordförande i valberedningen.
Aktieägare som vill lämna förslag till valberedningen inför årsstämman 2024 kan göra det genom att skicka e-post till ir@lifco.seeller skriva till: Lifco, Att: Valberedningen, Verkmästaregatan 1, 745 85 Enköping.
YTTERLIGARE INFORMATION
Media- och investerarrelationer: Åse Lindskog, ir@lifco.se,telefon 0730 24 48 72.
WEBBSÄND PRESENTATION
En webbsänd presentation med Per Waldemarson, VD, och Therése Hoffman, CFO äger rum fredag 20 oktober kl 09.00. Det går att lyssna på presentationen via webben eller eller genom att ringa in till telefonkonferensen. Via telefonkonferensen går det att ställa frågor.
Länk till presentationen: https://ir.financialhearings.com/lifco-q3-2023
Om du vill delta i telefonkonferensen registrerar du dig via länken nedan. Efter registrering får du telefonnummer och konferens-ID för att logga in till konferensen.
Länk för registrering till telefonkonferensen: https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=5008397
LIFCO I KORTHET
Lifco erbjuder ett tryggt ägande för små och medelstora företag. Lifcos affärsidé är att förvärva och utveckla marknadsledande nischverksamheter med potential att leverera uthållig resultattillväxt och goda kassaflöden. Lifco styrs av en tydlig filosofi som innebär att bolaget är långsiktigt, har fokus på lönsamhet och har en starkt decentraliserad organisation. Koncernen har tre affärsområden: Dental, Demolition & Tools och Systems Solutions. Lifco hade vid årsskiftet 211 rörelsedrivande bolag i 30 länder. År 2022 omsatte Lifco 21,6 miljarder SEK med ett EBITA-resultat på 4,7 miljarder SEK och en EBITA-marginal på 21,6%. Läs mer på www.lifco.se.
Denna information är sådan information som Lifco AB (publ) är skyldigt att
offentliggöra enligtEU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades,
genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 20 oktober
2023
kl 07.30.
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
NIO KVARTAL HELÅR
MÅNADER 3
MSEK 2023 2022 förändr. 2023 2022 förändr. 2022
Nettoomsättning 18 015 15 15,9% 5 850 5 020 16,5% 21
550 552
Kostnad för sålda varor -10 068 -9 10,6% -3 236 -2 11,7% -12
104 898 544
Bruttoresultat 7 947 6 446 23,3% 2 614 2 122 23,2% 9 008
Försäljningskostnader -1 949 -1 19,4% -662 -547 21,0% -2
632 256
Administrationskostnader -2 379 -1 26,8% -785 -622 26,2% -2
876 651
Utvecklingskostnader -134 -116 15,5% -43 -36 19,4% -163
Övriga intäkter och 29 1 2800% 6 2 200% 15
kostnader
Rörelseresultat 3 514 2 823 24,5% 1 130 919 23,0% 3 953
Finansnetto -259 -63 311% -108 -24 350% -111
Resultat före skatt 3 255 2 760 17,9% 1 022 895 14,2% 3 842
Skatt -838 -690 21,4% -268 -224 19,6% -1
014
Periodens resultat 2 417 2 070 16,8% 754 671 12,4% 2 828
Resultat hänförligt
till:
Moderbolagets aktieägare 2 380 2 033 17,1% 743 657 13,1% 2 784
Innehav utan bestämmande 37 37 - 11 14 -21,4% 44
inflytande
Periodens resultat per 5,23 4,48 16,7% 1,63 1,46 11,6% 6,13
aktie före och efter
utspädning, hänförligt
till moderbolagets
aktieägare
EBITA 4 172 3 340 24,9% 1 355 1 103 22,8% 4 662
Avskrivningar materiella 431 324 33,0% 155 113 37,2% 454
tillgångar
Avskrivningar 17 15 13,3% 6 5 20,0% 24
immateriella tillgångar
Avskrivningar 621 494 25,7% 223 173 28,9% 673
immateriella tillgångar
som
uppkommit i samband med
förvärv
KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET
NIO KVARTAL HELÅR2022
MÅNADER 3
MSEK 2023 2022 förändr. 2023 2022 förändr.
Periodens resultat 2 417 2 070 16,8% 754 671 12,4% 2 828
Övrigt totalresultat
Poster som senare kan
återföras i
resultaträkningen:
Säkring av -73 -59 23,7% 1 -30 -103% -79
nettoinvestering
Omräkningsdifferenser 409 722 -43,4% -367 281 -231% 856
Skatt relaterade till 16 12 33,3% -1 6 -117% 16
övrigt totalresultat
Summa totalresultat för 2 769 2 745 0,9% 387 928 -58,3% 3 621
perioden
Totalresultat hänförligt
till:
Moderbolagets aktieägare 2 733 2 701 1,2% 378 912 -58,6% 3 569
Innehav utan bestämmande 36 44 -18,2% 9 16 -43,8% 52
inflytande
2 769 2 745 0,9% 387 928 -58,3% 3 621
SEGMENTSÖVERSIKT
Lifcos verksamhet följs upp och utvärderas av VD och resurser allokeras baserat på information från de tre rörelsesegmenten Dental, Demolition & Tools och Systems Solutions. Det är endast rörelse-segmenten Dental och Demolition & Tools som överskrider de kvantitativa gränsvärdena. Ytterligare ett rörelsesegment presenteras och benämns Systems Solutions. Detta rörelsesegment utgörs av en sammanslagning av de divisioner som har likartade ekonomiska egenskaper och individuellt inte uppfyller enskilt kvantitativa gränsvärden. Till och med 31 december 2022 var dessa divisioner Byggmaterial, Kontraktstillverkning, Miljöteknik, Service och Distribution samt Skog. Från och med första kvartalet 2023 rapporteras en delvis ny divisionsindelning. Förändringen innebär att divisionen Service och Distribution delats upp i divisionerna Transportprodukter och Specialprodukter. Verksamheterna inom division Skog har flyttats till division Specialprodukter. Divisionen Byggmaterial har bytt namn till Infrastrukturprodukter för att tydliggöra bolagens inriktning. Nettoomsättningen för affärsområdet Systems Solutions fördelat på betydande intäktsslag för kvartal 2-4 2022 och totalt 2022 återfinns i rapporten för första kvartalet 2023.
NETTOOMSÄTTNING FRÅN EXTERNA KUNDER
Ingen försäljning sker mellan segmenten.
NIO KVARTAL Rull HELÅR
MÅNADER 3 12
mån
MSEK 2023 2022 förändr. 2023 2022 förändr. förändr. 2022
Dental 4 438 3 862 14,9% 1 409 1 213 16,2% 5 871 10,9% 5 295
Demolition 5 368 4 518 18,8% 1 669 1 529 9,2% 7 135 13,5% 6 285
& Tools
Systems 8 209 7 170 14,5% 2 772 2 278 21,7% 11 10,4% 9 972
Solutions 011
Koncernen 18 015 15 550 15,9% 5 850 5 020 16,5% 24 11,4% 21
017 552
Nettoomsättningen fördelar sig på betydande intäktsslag enligt följande:
NIO KVARTAL Rull HELÅR
MÅNADER 3 12
mån
MSEK 2023 2022 förändr. 2023 2022 förändr. förändr. 2022
Dentalprodukter 4 438 3 862 14,9% 1 409 1 213 16,2% 5 871 10,9% 5 295
Verktyg och maskiner 5 368 4 518 18,8% 1 669 1 529 9,2% 7 135 13,5% 6 285
Infrastrukturprodukter 1 413 1 121 26,0% 448 364 23,1% 1 896 18,2% 1 604
Kontraktstillverkning 1 651 1 419 16,3% 505 466 8,4% 2 11,4% 2 034
266
Miljöteknik 2 277 2 038 11,7% 785 683 14,9% 3 142 8,2% 2 903
Transportprodukter 2 002 1 743 14,9% 684 553 23,7% 2 595 11,1% 2 336
Specialprodukter 866 849 2,0% 350 212 65,1% 1 112 1,6% 1 095
Koncernen 18 015 15 15,9% 5 850 5 020 16,5% 24 11,4% 21
550 017 552
EBITA
Fördelningen av resultat per segment sker till och med EBITA. EBITA stäms av mot resultat före skatt enligt följande uppställning:
NIO KVARTAL Rull HELÅR
MÅNADER 3 12
mån
MSEK 2023 2022 förändr. 2023 2022 förändr. förändr. 2022
Dental 923 746 23,7% 293 225 30,2% 1 194 17,4% 1 017
Demolition & Tools 1 419 1 162 22,1% 440 393 12,0% 1 864 16,0% 1 607
Systems Solutions 1 944 1 543 26,0% 659 520 26,7% 2 585 18,4% 2 184
Gem. -114 -111 2,7% -37 -35 5,7% -149 2,1% -146
koncernfunktioner
EBITA före förvärvs 4 172 3 340 24,9% 1 355 1 103 22,8% 5 494 17,8% 4 662
-
kostnader
Förvärvskostnader -37 -23 60,9% -2 -11 -81,8% -50 38,9% -36
1 5 4 626
EBITA 4 135 3 317 24,7 1 353 1 092 23,9% 5 444 17,7% 4 626
Avskrivningar av -621 -494 25,7% -223 -173 28,9% -800 18,9% -673
immateriella
anläggningstill
-gångar som
uppkommit i
samband med förvärv
Finansiella poster -259 -63 311% -108 -24 350% -307 177% -111
- netto
Resultat före skatt 3 255 2 760 17,9% 1 022 895 14,2% 4 337 12,9% 3 842
KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
MSEK 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
TILLGÅNGAR
Immateriella 20 948 17 753 18 286
anläggningstillgångar
Materiella 2 630 2 235 2 364
anläggningstillgångar
Finansiella 366 376 365
anläggningstillgångar
Lager 4 184 3 890 3 682
Kundfordringar 3 109 2 934 2 853
Kortfristiga fordringar 914 687 518
Likvida medel 1 560 1 368 1 703
SUMMA TILLGÅNGAR 33 711 29 243 29 771
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 15 116 12 564 13 339
Långfristiga räntebärande 3 293 3 303 1 725
skulder inkl
pensionsavsättningar
Övriga långfristiga skulder 4 636 3 840 4 053
och avsättningar
Kortfristiga räntebärande 6 015 5 293 6 608
skulder
Leverantörsskulder 1 696 1 602 1 449
Övriga kortfristiga skulder 2 955 2 641 2 597
SUMMA EGET KAPITAL OCH 33 711 29 243 29 771
SKULDER
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL
Hänförligt till moderbolagets aktieägare
MSEK 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
Ingående eget kapital 13 238 10 645 10 645
Periodens totalresultat 2 733 2 701 3 569
Värdeförändring ägartransaktioner -164 -201 -295
Utdelning -818 -681 -681
Utgående eget kapital 14 989 12 464 13 238
Eget kapital, hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 14 989 12 464 13 238
Innehav utan bestämmande inflytande 127 100 101
15 116 12 564 13 339
KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I SAMMANDRAG
NIO MÅNADER KVARTAL 3 HELÅR
MSEK 2023 2022 2023 2022 2022
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat 3 514 2 823 1 130 919 3 953
Avskrivningar nyttjanderätter 200 152 71 54 211
Övriga ej 838 681 318 237 940
kassaflödespåverkande poster
Räntor och finansiella -259 -63 -108 -24 -111
poster, netto
Betald skatt -891 -646 -187 -169 -911
Kassaflöde före förändring av 3 402 2 947 1 224 1 017 4 082
rörelsekapital
Förändring i rörelsekapital
Lager -278 -1 027 9 -226 -737
Kortfristiga fordringar -178 -564 162 37 -429
Kortfristiga skulder 11 175 38 -244 153
Kassaflöde från den löpande 2 957 1 531 1 433 584 3 069
verksamheten
Företagsförvärv och -2 194 -1 875 -266 -927 -2 399
avyttringar, netto
Nettoinvestering i materiella -272 -176 -88 -64 -249
anläggningstillgångar
Nettoinvestering i -34 -21 -4 -9 -69
immateriella
anläggningstillgångar
Kassaflöde från -2 500 -2 072 -358 -1 000 -2 717
investeringsverksamheten
Upplåning/amortering, netto 287 1 021 -1 071 445 540
Utbetald utdelning -818 -681 - - -681
Utbetald utdelning till -119 -113 -9 - -167
innehav utan bestämmande
inflytande
Kassaflöde från -650 227 -1 080 445 -308
finansieringsverksamheten
Periodens kassaflöde -193 -314 -5 29 44
Likvida medel vid periodens 1 703 1 509 1 587 1 255 1 509
början
Omräkningsdifferenser 50 173 -22 84 150
Likvida medel vid periodens 1 560 1 368 1 560 1 368 1 703
slut
FÖRVÄRV UNDER 2023
Under årets första nio månader har 13 nya verksamheter konsoliderats. Verksamheterna som konsoliderats är de fyra brittiska bolagen Alwayse Engineering, Broughton Plant Hire and Sales, Didsbury Engineering och The Real Spirit of Coffee, de tre italienska bolagen Astro, Emilplastica och Geax, de båda tyska bolagen Datamed och Kohler Medizintechnik samt danska Amayse, norska Aura Electric och svenska Doxa Dental. Dessutom konsoliderades tillgångarna i tyska Welte Dentallabor.
Förvärvskalkylen inkluderar samtliga förvärv som konsoliderats under årets första nio månader.
Kostnader relaterade till förvärv på 37 MSEK ingår i administrativa kostnader i koncernens resultaträkning för årets första nio månader. De förvärvade bolagen har sedan respektive konsolideringsdag bidragit till koncernens nettoomsättning med 629 MSEK och EBITA med 211 MSEK. Om konsolidering skett från och med 1 januari 2023 skulle koncernens nettoomsättning ökat med ytterligare 367 MSEK och EBITA skulle ökat med ytterligare 101 MSEK.
Förvärvade nettotillgångar
Nettotillgångar, MSEK Bokfört värde Värdejustering Verkligt
värde
Varumärken, kundrelationer, licenser 32 1 506 1 538
Materiella tillgångar 114 - 114
Lager, kundfordringar och övriga fordringar 376 -12 364
Leverantörsskulder och övriga skulder -411 -392 -803
Likvida medel 206 - 206
Summa nettotillgångar 317 1 102 1 419
Goodwill - 1 211 1 211
Totala nettotillgångar 317 2 313 2 630
Kassaflödeseffekt, MSEK
Köpeskilling 2 630
Ej utbetalda köpeskillingar -252
Likvida medel i de förvärvade -206
bolagen
Utbetald köpeskilling avseende tidigare års förvärv 22
Summa 2 194
kassaflödeseffekt
FINANSIELLA INSTRUMENT
[]
MSEK 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
Finansiella tillgångar värderade
till upplupet anskaffningsvärde
Kundfordringar 3 109 2 934 2 853
Andra långfristiga finansiella 23 13 15
fordringar
Likvida medel 1 560 1 368 1 703
Summa 4 692 4 315 4 571
Skulder värderade till verkligt
värde
Övriga skulder[1] 2 258 1 931 1 946
Finansiella skulder värderade
till upplupet anskaffningsvärde
Räntebärande lån 9 206 8 531 8 263
Leverantörsskulder 1 696 1 602 1 449
Summa 13 160 12 064 11 658
[1 ]Övriga skulder som är finansiella instrument avser tvingande sälj-/köpoptioner avseende innehav utan bestämmande inflytande.
Redovisat värde överensstämmer med verkligt värde. Finansiella instrument värderade till verkligt värde är klassificerade i olika nivåer utifrån hur det verkliga värdet har fastställts. Samtliga Lifcokoncernens finansiella instrument värderade till verkligt värde är klassificerade i enlighet med nivå 3, d v s ej observerbara data. Det verkliga värdet på kortfristig upplåning motsvarar dess redovisade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig.
NYCKELTAL
RULLANDE TOLV MÅNADER T O M 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
Nettoomsättning, MSEK 24 017 20 502 21 552
Omsättningsförändring, % 11,4 17,3 23,3
EBITA, MSEK 5 494 4 353 4 662
EBITA-marginal, % 22,9 21,2 21,6
EBITDA, MSEK 6 081 4 801 5 140
EBITDA-marginal, % 25,3 23,4 23,8
Sysselsatt kapital, MSEK 24 002 19 660 20 668
Sysselsatt kapital exkl 3 994 3 133 3 444
goodwill och övr immat tillg,
MSEK
Avkastning sysselsatt 22,9 22,1 22,6
kapital, %
Avkastning sysselsatt kapital 138 139 135
exkl goodwill, %
Avkastning eget kapital, % 22,1 24,4 23,1
Nettoskuld, MSEK 10 006 9 159 8 576
Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,7 0,7 0,6
Nettoskuld/EBITDA, ggr 1,6 1,9 1,7
Räntebärande nettoskuld, MSEK 6 636 6 275 5 590
Räntebärande 1,1 1,3 1,1
nettoskuld/EBITDA, ggr
Soliditet, % 44,8 43,0 44,8
Antal aktier, tusental 454 216 454 216 454 216
Medelantal anställda 6 683 6 347 6 495
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
[][]
NIO MÅNADER KVARTAL 3 HELÅR
MSEK 2023 2022 2023 2022 2022
Administrationskostnader -93 -91 -29 -32 -120
Övriga rörelseintäkter[1] - - - - 63
Övriga rörelskostnader -1 - -1 - -
Rörelseresultat -94 -91 -30 -32 -57
Finansnetto[2] 1 494 498 50 -3 501
Resultat efter finansiella poster 1 400 407 20 -35 444
Bokslutsdispositioner - - - - -8
Skatt 37 14 21 7 8
Periodens resultat 1 437 421 41 -28 444
[1] Utfakturering av koncerngemensamma tjänster.
[2 ]I finansnettot[ ]ingår mottagna utdelningar på 1 461 (476) MSEK under niomånadersperioden.
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
MSEK 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
TILLGÅNGAR
Finansiella anläggningstillgångar 8 005 6 747 6 892
Kortfristiga fordringar 9 930 8 760 8 618
Likvida medel 336 339 587
SUMMA TILLGÅNGAR 18 271 15 846 16 097
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 4 269 3 626 3 649
Obeskattade reserver 114 122 114
Avsättningar 4 -
Långfristiga räntebärande skulder 2 228 2 394 750
Kortfristiga räntebärande skulder 5 730 4 996 6 302
Kortfristiga räntefria skulder 5 926 4 708 5 282
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 18 271 15 846 16 097
DEFINITIONER OCH SYFTE
Avkastning på eget kapital Periodens resultat dividerat med
genomsnittligt eget kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital EBITA före förvärvskostnader
dividerat med sysselsatt kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital exklusive EBITA före förvärvskostnader
goodwill och övriga immateriella tillgångar dividerat med sysselsatt kapital
exklusive goodwill och övriga
immateriella tillgångar.
EBITA EBITA är ett mått som Lifco
betraktar som relevant för en
investerare som vill förstå
resultatgenereringen efter
investeringar av materiella och
immateriella tillgångar med
återinvesteringsbehov men före
investeringar av immateriella
tillgångar hänförliga till
företagsförvärv. Lifco definierar
Earnings Before Interest, Tax and
Amortization (EBITA) som
rörelseresultat före av- och
nedskrivningar av immateriella
anläggningstillgångar som
uppkommit i samband med
företagsförvärv exklusive
förvärvskostnader.
EBITA-marginal EBITA dividerat med
nettoomsättning.
EBITDA EBITDA är ett mått som Lifco
betraktar som relevant för en
investerare som vill förstå
resultatgenereringen före inves
-teringar i
anläggningstillgångar. Lifco
definierar Earnings Before
Interest, Tax, Depreciation and
Amortization (EBITDA) som
rörelseresultat före av- och
nedskrivningar avseende
materiella och immateriella
tillgångar exklusive
förvärvskostnader.
EBITDA-marginal EBITDA dividerat med
nettoomsättning.
Nettoskuldsättningsgrad Nettoskuld dividerat med eget
kapital.
Nettoskuld Lifco använder sig av det
alternativa nyckeltalet
nettoskuld. Lifco anser att
nyckeltalet är användbart för
användarna av de finansiella
rapporterna som ett komplement
för att bedöma möjlighet till
utdelning, att genomföra
strategiska investeringar samt
att bedöma koncernens möjligheter
att leva upp till finansiella
åtaganden. Lifco definierar
nyckel-talet enligt följande:
kort- och långfristiga skulder
till kredit-institut,
obligationslån, räntebärande
avsättningar för pensioner,
skulder relaterade till sälj
-/köpoptioner avseende förvärv
samt leasingskuld med avdrag för
likvida medel.
Resultat per aktie Resultat efter skatt hänförligt
till moderbolagets aktieägare
dividerat med genomsnittligt
antal utestående aktier.
Räntebärande nettoskuld Lifco använder sig av det
alternativa nyckeltalet
räntebärande nettoskuld. Lifco
anser att nyckeltalet är
användbart för användarna av de
finansiella rapporterna som ett
komplement för att bedöma
möjlighet till utdelning, att
genomföra strategiska
investeringar samt att bedöma
koncernens möjligheter att leva
upp till finansiella åtaganden.
Lifco definierar nyckeltalet
enligt följande: kort- och
långfristiga skulder till
kreditinstitut, obligationslån
samt räntebärande avsättningar
för pensioner med avdrag för
likvida medel.
Soliditet Eget kapital dividerat med totala
tillgångar (balansomslutningen).
Sysselsatt kapital Sysselsatt kapital är ett mått
som Lifco använder för att
beräkna avkastningen på
sysselsatt kapital och för att
mäta hur effektiv koncernen är.
Lifco anser att sysselsatt
kapital är användbart för
användarna av de finansiella
rapporterna för att förstå hur
koncernen finansierar sig. Lifco
definierar sysselsatt kapital som
totala tillgångar minskade med
likvida medel, räntebärande
pensionsavsättningar samt icke
räntebärande skulder förutom
skulder relaterade till sälj
-/köpoptioner avseende förvärv,
beräknat som genomsnittet av de
fyra senaste kvartalen.
Sysselsatt kapital exklusive goodwill och Sysselsatt kapital exklusive
övriga immateriella tillgångar goodwill och övriga immateriella
tillgångar är ett mått som Lifco
använder för att beräkna
avkastningen på sysselsatt
kapital och för att mäta hur
effektiv koncernen är. Lifco
anser att sysselsatt kapital
exklusive goodwill och övriga
immateriella tillgångar är
användbart för användarna av de
finansiella rapporterna för att
förstå inverkan av goodwill och
övriga immateriella tillgångar på
det kapital som kräver
avkastning. Lifco definierar
sysselsatt kapital exklusive
goodwill och övriga immateriella
tillgångar som totala tillgångar
minskade med likvida medel,
räntebärande
pensionsavsättningar, icke
räntebärande skulder förutom
skulder relaterade till sälj
-/köpoptioner avseende förvärv,
goodwill och övriga immateriella
tillgångar, beräknat som
genomsnittet av de fyra senaste
kvartalen.
AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL
I delårsrapporten presenteras alternativa nyckeltal för uppföljning av koncernens verksamhet. De primära alternativa nyckeltal som presenteras i denna delårsrapport avser EBITA, EBITDA, nettoskuld och sysselsatt kapital. Definitioner av de alternativa nyckeltalen presenteras på sidorna 21-22.
EBITA mot finansiella rapporter enligt IFRS
MSEK NIO MÅN2023 NIO MÅN2022 HELÅR2022
3 514
Rörelseresultat 2 823 3 953
Avskrivningar immateriella 621 494 673
tillgångar som uppkommit i samband
med förvärv
EBITA 4 135 3 317 4 626
Förvärvskostnader 37 23 36
EBITA före förvärvskostnader 4 172 3 340 4 662
EBITDA mot finansiella rapporter enligt IFRS
MSEK NIO MÅN2023 NIO MÅN2022 HELÅR2022
3 514
Rörelseresultat 2 823 3 953
Avskrivningar materiella tillgångar 431 324 454
Avskrivningar immateriella 17 15 24
tillgångar
Avskrivningar immateriella 621 494 673
tillgångar som uppkommit i samband
med förvärv
EBITDA 4 583 3 656 5 104
Förvärvskostnader 37 23 36
EBITDA före förvärvskostnader 4 620 3 679 5 140
Nettoskuld mot finansiella rapporter enligt IFRS
MSEK 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
Långfristiga räntebärande 2 440 2 566 920
skulder inklusive
pensionsavsättningar
Kortfristiga räntebärande 5 756 5 077 6 373
skulder
Likvida medel -1 560 -1 368 -1 703
Räntebärande nettoskuld 6 636 6 275 5 590
Sälj-/köpoptioner, 2 258 1 931 1 946
tilläggsköpeskillingar
Leasingskuld 1 112 953 1 040
Nettoskuld 10 006 9 159 8 576
Sysselsatt kapital och sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar mot finansiella rapporter enligt IFRS
MSEK 2023 2023 2023-03-31 2022-12-31
-09 -06
-30 -30
Totala tillgångar 33 34 32 121 29 771
711 329
Likvida medel -1 -1 -1 754 -1 703
560 587
Räntebärande pensionsavsättningar -102 -95 -90 -70
Icke räntebärande skulder -7 -7 -6 717 -6 153
029 064
Sysselsatt kapital 25 25 23 560 21 845
020 583
Goodwill och övriga immat tillgångar -20 -21 -19 553 -18 286
948 247
Sysselsatt kapital exklusive 4 072 4 336 4 007 3 559
goodwill och övriga immateriella
tillgångar
Sysselsatt kapital och sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar beräknat som genomsnittet av de fyra senaste kvartalen mot finansiella rapporter enligt IFRS
MSEK Genomsnitt Kv 3 Kv Kv Kv
2023 22023 12023 42022
Sysselsatt kapital 24 002 25 25 23 21
020 583 560 845
Sysselsatt kapital exklusive goodwill 3 994 4 072 4 336 4 007 3 559
och övriga immateriella tillgångar
Summa
EBITA 5 494 1 355 1 487 1 330 1 322
Avkastning sysselsatt kapital 22,9%
Avkastning sysselsatt kapital 138%
exklusive goodwill och övriga immat
tillgångar