Exel’s Q2 report was stronger than we had forecast. The company exceeded our expectations, both in terms revenue and especially in terms of operating profit. The company's efforts to turn around the US unit and tackle cost inflation through its own pricing actions seem to be working quite well so far Despite the threats to the global economy and the sustainability of the US unit turnaround, we believe the risk-adjusted expected return on the stock is attractive at current price levels.
Exel Composites
Exel Composites är ett tillverkningsbolag. Bolaget tillverkar och marknadsför sammansatta kompositer som används i krävande industriella miljöer. Utöver huvudverksamheten utförs även laminering och extrudering. Störst verksamhet återfinns inom Europa och Asien med kunder inom tillverknings- och flygindustrin. Exel Composites grundades under 1960 och har sitt huvudkontor i Vanda.
Read more on company pageKey Estimate Figures2022-07-20
2021 | 22e | 23e | |
---|---|---|---|
Omsättning | 134,4 | 143,4 | 146,3 |
tillväxt-% | 23,75 % | 6,73 % | 2,00 % |
EBIT (adj.) | 6,0 | 10,3 | 10,7 |
EBIT-% | 4,49 % | 7,21 % | 7,32 % |
EPS (adj.) | 0,29 | 0,74 | 0,58 |
Utdelning | 0,20 | 0,22 | 0,24 |
Direktavkastning | 2,47 % | 10,63 % | 11,59 % |
P/E (just.) | 27,53 | 2,80 | 3,58 |
EV/EBITDA | 14,75 | 3,71 | 3,34 |