Koskisen: Toward better times with a low valuation
Koskisen’s Q4 report was broadly in line with our expectations, although we added some safety margin for profitability to our 2024 forecasts. In the current situation, the share cannot be priced at particularly high multiples, but the valuation is very moderate, especially on EV basis despite the short-term estimate cuts. Thus, we still find the share's risk/reward ratio attractive.
Koskisen
Koskisen är verksamma inom skogsindustrin. Bolaget är specialiserade inom tillverkning och distribution av industriella träprodukter. Bolagets produktportfölj är bred och inkluderar huvudsakligen trävaror som sågat trä, plywood, spånskivor och faner. Verksamheten drivs via olika affärssegment och kunderna återfinns inom ett flertal branscher runtom den globala marknaden. Störst närvaro återfinns inom Finland. Bolaget grundades 1909 och har sitt huvudkontor i Järvelä, Finland.
Read more on company pageKey Estimate Figures19/02
2023 | 24e | 25e | |
---|---|---|---|
Omsättning | 271,2 | 294,2 | 322,3 |
tillväxt-% | −14,62 % | 8,45 % | 9,57 % |
EBIT (adj.) | 24,4 | 18,6 | 22,4 |
EBIT-% | 8,99 % | 6,31 % | 6,95 % |
EPS (adj.) | 0,88 | 0,59 | 0,73 |
Utdelning | 0,30 | 0,32 | 0,32 |
Direktavkastning | 5,00 % | 4,48 % | 4,48 % |
P/E (just.) | 6,83 | 12,18 | 9,76 |
EV/EBITDA | 4,43 | 5,83 | 4,81 |