Modellportfölj: Vi tog en liten post Canatu i portföljen
Automatisk översättning: Ursprungligen publicerad på finska 2025-12-09 09:33 GMT. Ge feedback här.
Vi köpte Canatu, ett företag som tillverkar avancerade kolnanorör, som ett nytt företag till Modellportföljen. Efter SPAC-noteringen i september 2024 har Canatu tvingats driva sina ambitiösa tillväxtmål framåt, och aktien har varit under press i år. Vi anser att företagets långsiktiga potential fortfarande är intakt, och inom halvledarsektorn förväntas efterfrågan på företagets EUV pellicle-filmer tillverkade av kolnanorör att accelerera under de kommande åren. Företagets värdering (2025e-2026e EV/S 14x-7x) kräver stark tillväxt under de kommande åren, men vi ser en realistisk väg för företaget att mångdubbla sin omsättning under de kommande 5 åren. Om detta förverkligas skulle aktien, enligt vår ståndpunkt, även erbjuda en utmärkt avkastning från nuvarande nivåer. På grund av en betydligt högre risknivå än genomsnittet tog vi in företaget i Modellportföljen med en mindre vikt på 3,5 %. I och med affären minskade Modellportföljens kassavikt till drygt 13 %.
Canatu är ett teknikbolag verksamt inom djupteknologi som skapar kolnanorör (Canatu CNT), relaterade produkter och tillverkningsutrustning för halvledar-, fordons- och medicinsk diagnostikindustri. Bolaget verkar genom två affärsmodeller, för det första genom sina egna reaktorer för att utveckla och tillverka CNT-produkter. För det andra säljer bolaget sina CNT-reaktorer och licensierar dess relaterade teknologi, för att kunder ska kunna producera produkterna själva under en begränsad licens.
Läs meraNyckeltal2025-08-31
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Omsättning | 22,0 | 14,9 | 29,8 |
| tillväxt-% | 62,1 % | −32,4 % | 100,1 % |
| EBIT (adj.) | −4,8 | −11,6 | −7,6 |
| EBIT-% | −21,9 % | −78,2 % | −25,5 % |
| EPS (adj.) | −0,01 | −0,24 | −0,15 |
| Utdelning | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Direktavkastning | |||
| P/E (just.) | neg. | neg. | neg. |
| EV/EBITDA | neg. | neg. | neg. |
Forum uppdateringar
