Aktieanalys

Modellportföljen: Vi avyttrar Nokian Renkaat som inte presterat

Sammanfattning

Vi har avyttrat Nokian Tyres-aktier från Modellportföljen på grund av underprestation och sänkta vinstestimat.
Aktieavkastningen var positiv men svagare än index, vilket bidrog till beslutet att sälja.
Försäljningen ökade Modellportföljens kassavikt till knappt 20 %, vilket ger utrymme för framtida investeringar.

Detta innehåll är skapat av AI. Du kan lämna feedback om det på Inderes forum.

Automatisk översättning: Ursprungligen publicerad på finska 2025-08-28 07:53 GMT. Observera att den automatiska översättningen av innehållet för närvarande endast täcker den text som visas här och kan innehålla fel. Du kan ge feedback gällande kvaliteten på översättningarna och eventuella fel här.

Vi har idag sålt Nokian Tyres-aktierna, som viktade ned portföljen med ungefär 5,8 %, från Modellportföljen. Vår ursprungliga investeringstes för företaget misslyckades, då vinstnivån har blivit nära bottennivåerna för 2023 och estimaten har sänkts. Aktieavkastningen för modellportföljen, inklusive utdelningar, var positiv men betydligt svagare än indexet. Efter försäljningen steg Modellportföljens kassavikt till knappt 20 %, vilket ger goda möjligheter för nya drag när tillfälle ges.

Nokian Tyres är en premiumdäcktillverkare. Bolaget utvecklar och tillverkar däck för personbilar, lastbilar och tunga maskiner. Bolaget driver även kedjan Vianor som tillhandahåller däck- och biltjänster. Nokian Tyres huvudsakliga marknadsområden är Norden, Centraleuropa och Nordamerika. Bolaget började tillverka däck för personbilar år 1932 och huvudkontoret ligger i Nokia, Finland.

Läs mera

Key Estimate Figures2025-08-26

	2024	25e	26e
Omsättning	1 289,8	1 408,6	1 556,0
tillväxt-%	9,9 %	9,2 %	10,5 %
EBIT (adj.)	71,4	86,3	116,4
EBIT-%	5,5 %	6,1 %	7,5 %
EPS (adj.)	0,23	0,24	0,47
Utdelning	0,25	0,25	0,30
Direktavkastning	3,1 %	2,4 %	2,9 %
P/E (just.)	35,7	44,2	22,1
EV/EBITDA	13,8	12,0	8,6