The overall picture of the Q1 report published by Scanfil yesterday was slightly positive, as the company achieved a very strong start in the current year. We only made marginal but positive estimate changes for the coming years after the report. We feel the short-term valuation of the share is rather neutral (2023:e P/E 14x, EV/EBIT 11x), although in the longer term, we feel Scanfil still offers a strong, profitable growth investment story.
Scanfil
Scanfil är en internationell tillverkare av elektronikkontrakt, specialiserat inom industri- och B2B-kunder. Tjänsterna inkluderar tillverkning av slutprodukter och komponenter såsom PCB. Tillverkningstjänster är kärnan i bolaget med stöd av design, leveranskedja och moderniseringstjänster. Bolaget verkar globalt i Europa, Amerika och Asien. Kunderna återfinns främst inom processautomation, energieffektivitet, grön-effektivitet och medicinska segment.
Read more on company pageKey Estimate Figures2023-04-26
2022 | 23e | 24e | |
---|---|---|---|
Omsättning | 843,8 | 909,6 | 900,0 |
tillväxt-% | 21,29 % | 7,80 % | −1,06 % |
EBIT (adj.) | 45,4 | 61,1 | 61,5 |
EBIT-% | 5,38 % | 6,72 % | 6,83 % |
EPS (adj.) | 0,54 | 0,71 | 0,72 |
Utdelning | 0,21 | 0,23 | 0,25 |
Direktavkastning | 3,19 % | 2,89 % | 3,14 % |
P/E (just.) | 12,11 | 11,25 | 11,01 |
EV/EBITDA | 8,10 | 7,04 | 6,46 |