Sitowise: Marginalerna är fortfarande måttliga
Sitowises Q4-resultat och utsikter för 2024 var svagare än vi förväntade oss, särskilt vad det gäller vinstmarginalen, vilket sänkte våra prognoser för de kommande åren. År 2024 verkar fortfarande vara utmanande i byggnadsverksamheten, men den allmänna ekonomiska situationen försvagar också andra affärsområden. I slutändan kommer dock marknaden att piggna till och Sitowises faktureringsgrad kommer att normaliseras till en högre nivå, vilket skapar en grund för vinsttillväxt. Värderingen är inte hög, särskilt med tanke på den låga vinstnivån, men bristen på vinsttillväxt och svag marknadsutveckling begränsar fortfarande uppsidan.
Sitowise Group
Sitowise Group är verksamt inom bygg- och infrastruktur. Bolaget är specialiserat inom utveckling av större byggnadsprojekt. Exempel på projekt som bolaget utför, på egen hand och i samarbete med övriga aktörer inom branschen, inkluderar väg- och byggkonstruktion, samt rör- och underjordskonstruktioner. Störst verksamhet återfinns inom den nordiska marknaden, där kunderna återfinns bland företagskunder samt offentliga aktörer.
Read more on company pageKey Estimate Figures28/02
2023 | 24e | 25e | |
---|---|---|---|
Omsättning | 210,9 | 202,9 | 213,5 |
tillväxt-% | 3,18 % | −3,80 % | 5,20 % |
EBIT (adj.) | 13,6 | 13,6 | 20,1 |
EBIT-% | 6,44 % | 6,71 % | 9,40 % |
EPS (adj.) | 0,21 | 0,21 | 0,36 |
Utdelning | 0,00 | 0,06 | 0,11 |
Direktavkastning | 2,14 % | 3,87 % | |
P/E (just.) | 15,19 | 13,59 | 7,76 |
EV/EBITDA | 8,45 | 7,21 | 5,38 |