Digital Workforce Q2'25 -snabbkommentar: Något bättre rapport än våra förväntningar

Automatisk översättning: Ursprungligen publicerad på finska 2025-07-18 05:47 GMT. Observera att den automatiska översättningen av innehållet för närvarande endast täcker den text som visas här och kan innehålla fel. Du kan ge feedback gällande kvaliteten på översättningarna och eventuella fel här.

Robotautomationspionjären Digital Workforce publicerade i morse en Q2-rapport som var bättre än våra förväntningar. Omsättningen ökade, men var något lägre än våra förväntningar. Vinsten överträffade dock tydligt våra estimat, drivet av kostnadsbesparingar. Bolagets orderstock och försäljning ser bra ut, vilket stöder en fortsatt positiv trend för omsättning och marginal under H2. Därmed verkar det också återigen klart mer sannolikt att guidningen nås.

Omsättningen ökade, men understeg estimaten något under Q2

Digital Workforces omsättning ökade med 2 % till 7,1 MEUR under Q2 och understeg därmed våra förväntningar något. Per affärsområde ökade omsättningen för återkommande tjänster med 3 % till 4,5 MEUR (estimat 5,0 MEUR), medan omsättningen för konsulttjänster minskade med 1 % till 2,5 MEUR (estimat 2,5 MEUR) under Q2. Därmed hamnade omsättningen för de värdefullare, kontinuerligt fakturerade tjänsterna under våra estimat, men låg ändå på samma nivå som föregående kvartal. Antalet anställda ökade med 8 personer kvartal mot kvartal till 179. Således verkar bolaget fortfarande ändra sina satsningsområden något, då bolaget under tidigare kvartal har minskat personalen.

Försäljningen ökade och bolaget vann flera bra kontrakt under Q2. Vidare kommenterade bolaget att antalet försäljningsprojekt är på en klart högre nivå än under jämförelseperioden inom hälsovård, tillverkningsindustrin samt bank- och försäkringsbranschen, vilket naturligtvis är positivt och stöder tillväxten.

Vinsten överraskade positivt

Digital Workforces EBITDA var 0,4 MEUR, vilket var över vårt estimat på 0,2 MEUR. EBITDA-% var alltså 5,7 % och förbättrades markant kvartal mot kvartal (just. -5 %) till följd av de effektiviseringsåtgärder som genomfördes under Q1. Bolaget uppgav att de fortsatt sina strategiska satsningar särskilt på hälsovårdsaffärsområdet och AI-lösningar, och vi bedömer att rekryteringarna har riktats mot dessa områden. På övriga resultat- och kostnadsrader fanns inga överraskningar.

Efter en bra Q2-rapport är bolaget återigen säkert på väg mot sin guidning

Digital Workforce uppskattar att omsättningen kommer att vara högre och den justerade EBITDA kommer att förbättras år 2025 jämfört med jämförelseperioden. Enligt vår ståndpunkt borde guidningen vara lätt att uppnå. Vi estimerade att bolagets omsättning ökar med 7 % och den justerade EBITDA ökar med 1,5 MEUR från jämförelseperioden, vilket innebär 5 % av omsättningen år 2025 (2024: 1,0 MEUR). Efter den bra Q2-rapporten är bolaget återigen på väg mot sin guidning, när trenden förblir densamma. Enligt bolagets kommentarer stöds den förbättrade utvecklingen av en god orderstock och försäljning.