Copyright © Inderes 2011 - present. All rights reserved.

Nibe Industrier

48 SEK −1,11%
171 investerare följer bolaget.

Nibe Industrier är ett industribolag. Bolaget erbjuder tjänster inom värmelösningar och energihantering. Koncernens verksamhet är indelad i ett flertal affärsområden och dotterbolag, med vardera specialistkompetens. Kunderna återfinns på global nivå med störst koncentration inom Norden, Europa och Nordamerika. Produkterna riktar sig främst till företagskunder och större institut men även till privatpersoner. Bolaget har sitt huvudkontor i Markaryd, Sverige.

P/E (just.) (24e)
59,6
EV/EBIT (adj.) (24e)
34,82
P/B (24e)
3,61
Direktavkastnings- % (24e)
0,73 %
Riktkurs
53.00 SEK
Rekommendation
Öka
Uppdaterad
19.8.2024
NASDAQ Stockholm
NIBE B
Dagens lägsta / högsta pris
47,44 / 48,78 SEK
Börsvärde
96,77 md SEK
Omsatt (värde)
209,35 mn SEK
Omsatt (antal)
4,4 mn
Business risk
Valuation risk
Current
Previous

Senaste analyserna

NIBE Q2'24: The bottom is reached
2024-08-19
Patience is key as recovery takes time
2024-05-17
Short-term slowdown in a long-term growth market
2024-02-19

Extensive report

Inderes' extensive report is an investor's handbook on customer companies covered by our research.
The latest extensive report was released
Read the report

Analytiker

Lucas Mattsson
Lucas Mattsson
Analytiker

Senast publicerade videor

Nibe Q2´24: Ser vi äntligen att botten är nådd i småspararfavoriten?
2024-08-19
NIBE Q1´24: Tålamod är nyckeln eftersom återhämtningen tar tid
2024-05-20
NIBE Q4´23: Räcker det att nå förväntningarna?
2024-02-16

Finansiell kalender

Delårsrapport
2024-11-15
Årsredovisning
2025-02-14
Bolagsstämma
2025-05-15
Delårsrapport
2025-05-15

Största ägare
Källa: Millistream Market Data AB

ÄgareKapitalRöster
Current and former board members and senior executives45,9 %45,9 %
Schörling18,8 %18,8 %
State Street Bank and Trust Co3,4 %3,4 %
Alecta Pensionsförsäkring2,7 %2,7 %
JPM Chase NA1,8 %1,8 %
AMF Tjänstepension AB0,8 %0,8 %
Clearstream Banking S.A.0,8 %0,8 %
Six Sis AG0,7 %0,7 %
Swedbank Robur Allemansfond Komplett0,5 %0,5 %
JP Morgan SE Luxembourg Branch0,5 %0,5 %

Forum uppdateringar

Håll dig uppdaterad med de senaste diskussionerna om Nibe Industrier
Läs hela diskussionen
Besök forumet
Den europeiska Tillväxtmotorn har stannat av rejält Tyska marknaden visade under juli en ytterst marginell förbättring Nibe är väldigt beroende av att den europeiska marknaden börjar ta fart EU-kommissionen jobbar med att ta fram en färdplan för hur försäljningen av värmepumpar ska kunna öka i nivå med ambitionen. Färdplanen som kallas “Heat Pump Action Plan” var tänkt att presenteras i februari i år. Kort innan planen skulle läggas fram bestämde sig kommissionen dock för att skjuta upp den till efter EU-valet. Innan rapporten nu kan presenteras måste en ny EU-kommission tillträda. Som tidigast kommer en ny kommission vara på plats senare i höst.
Peter
2024-08-19 15:05💙 5
Det är inte alla som blir inbjudna till EFN för att tala med Gabriel Mellqvist: men det blir vår @lucas.mattsson ! På tapeten: dagsaktuella rapporter från, precis det NIBE och Björn Borg:
Isa Hudd
2024-08-16 12:24💙 4
NIBE´s Q2 rapport kom in i linje med marknadens förväntningar men något under våra estimat. Analytiker Lucas förklarar hur de senaste åren har varit för NIBE. Lagersituationen, värdering samt mycket mer: Inderes Nibe Q2´24: Ser vi äntligen att botten är nådd i småspararfavoriten? - Inderes Time: 2024-08-19 15:55 NIBEs Q2 rapport kom in i linje med marknadens förväntningar men något under våra estimat. Analytiker Lucas förklarar hur de senaste åren har varit för NIBE. Hur hamnade man i denna lagersituation och hur ser den ut nu i det...
Jesper Hagman
2024-08-19 13:58💙 3
Nu finns en ny uppdaterad analys ute efter NIBEs Q2 rapport i fredags: Inderes NIBE Q2'24: The bottom is reached - Inderes NIBE's Q2 results came in below our expectations, leading us to revise our estimates downward. However, the company's outlook suggests that the market has bottomed out, supported by the end of destocking and anticipated declines in interest rates,...
Jesper Hagman
2024-08-19 07:28💙 3
NIBE publicerar sin Q2 rapport på fredag 16/8 och nu kan du läsa en analytikerkommentar inför rapporten: Inderes NIBE Q2’24 earnings preview: Destocking expected to continue to hit demand -... NIBE will report its Q2 results on Friday at 8.00 CEST. We expect NIBE’s Q2 results to be weaker than the strong comparison figures due to a decline in revenue. While NIBE does not offer specific numerical guidance, the company usually shares...
Jesper Hagman
2024-08-13 10:25💙 3
Ny analytikerintervju finns nu tillgänglig. Lyssna in på analytiker @lucas.mattsson tankar kring Q1 rapporten. Inderes NIBE Q1´24: Tålamod är nyckeln eftersom återhämtningen tar tid - Inderes Analytiker Lucas Mattsson sammanfattar NIBEs Q1 rapport som publicerades 16/5. Vad har påverkat Climate Solutions starkast under det första kvartalet, kostnadsbesparingsprogrammet och finns det en återhämtning i sikte? Lyssna in för att höra...
Jesper Hagman
2024-05-20 10:11💙 3
Nibe släppte under morgonen bolagets rapport för det första kvartalet 2024. Här kommer en kort kommentar om rapporten. Nibes rapport kom in betydligt sämre än både våra- och konsensusförväntningar till följd av en svagare efterfrågan än väntat. Utmaningar kvarstår inom samtliga affärsområden till följd av höga räntor, svagare köpkraft hos konsument och behovet av att minska lagernivåerna. Negativa trender fortsätter på den europeiska värmepumpsmarknaden på grund av faktorer som en ogynnsam relation mellan gas- och elpriser samt fortsatt osäkerhet kring vissa subventioner. En ljusglimt i rapporten är bolagets kommentarer kring de pågående lagerjusteringarna som bedöms vara genomförda under andra kvartalet och att efterfrågan i tillverkarledet därefter förväntas förbättras succesivt. Detta, i kombination med att bolaget förväntar sig att marginalerna är tillbaka på historiska genomsnittsnivåer under 2025 är sannolikt anledningen till att aktien stiger under morgonen. Vår initiala reaktion är att den europeiska värmepumpsmarknaden kommer att nå bottennivåer under H1’24, men med en långsammare återhämtning än tidigare förväntat. Vi räknar med att en gradvis återhämtning blir mer synlig i slutet av 2024 och under hela 2025, särskilt när lagerjusteringarna genomförts och räntorna sjunker något. Dessutom tror vi att nyligen implementerade subventionssystem i nyckelmarknader, såsom Tyskland, sannolikt kommer att stödja slutkonsumentens efterfrågan.
Lucas Mattsson
2024-05-16 08:42💙 3

Resultaträkning

20202021202220232024e2025e2026e2027e
Omsättning27 146,030 832,040 071,046 649,041 415,144 825,849 367,453 951,7
tillväxt-%7,1 %13,6 %30,0 %16,4 %−11,2 %8,2 %10,1 %9,3 %
EBITDA5 117,05 765,07 460,08 797,04 212,37 464,98 253,88 971,2
EBIT (adj.)3 557,04 451,05 764,07 069,03 248,35 394,96 070,16 799,8
EBIT3 880,04 468,05 863,06 973,02 153,35 394,96 070,16 799,8
Vinst före skatt3 658,04 318,05 675,06 331,01 228,74 775,85 491,36 271,5
Nettoresultat2 866,03 320,04 351,04 785,0728,73 750,04 271,84 883,5
EPS (adj.)1,261,642,112,420,811,862,122,42
tillväxt-%14,5 %29,9 %28,7 %14,8 %−66,7 %131,0 %13,9 %14,3 %
Utdelning0,390,500,650,650,350,550,800,73
Utdelningskvot27,3 %30,4 %30,1 %27,4 %96,8 %29,6 %37,8 %30,0 %

Lönsamhet och avkastning på kapital

20202021202220232024e2025e2026e2027e
EBITDA-%18,8 %18,7 %18,6 %18,9 %10,2 %16,7 %16,7 %16,6 %
EBIT-%13,1 %14,4 %14,4 %15,2 %7,8 %12,0 %12,3 %12,6 %
EBIT-%14,3 %14,5 %14,6 %14,9 %5,2 %12,0 %12,3 %12,6 %
ROE16,3 %17,0 %17,6 %17,3 %2,7 %13,2 %13,6 %14,1 %
ROI14,1 %15,1 %16,7 %15,8 %4,5 %11,2 %12,0 %13,1 %

Värdering

20202021202220232024e2025e2026e2027e
Pris per aktie (SEK)269,70136,7597,1070,8048,0048,0048,0048,00
Aktier504,02 016,12 016,12 016,12 016,12 016,12 016,12 016,1
Börsvärde135 933,4275 697,6195 760,4142 737,896 771,496 771,496 771,496 771,4
Rörelsevärde141 141,4280 733,6202 086,4159 975,8113 092,9110 254,2107 597,8104 837,3
EV/S5,29,15,03,42,72,52,21,9
EV/EBITDA27,648,727,118,226,814,813,011,7
EV/EBIT (adj.)39,763,135,122,634,820,417,715,4
EV/EBIT36,462,834,522,952,520,417,715,4
P/E (just.)213,883,546,029,259,625,822,719,8
P/E189,783,045,029,8132,825,822,719,8
P/B7,712,97,05,23,63,22,92,7
P/S5,08,94,93,12,32,22,01,8
Direktavkastning0,1 %0,4 %0,7 %0,9 %0,7 %1,2 %1,7 %1,5 %
Soliditet46,3 %49,9 %51,8 %40,3 %42,6 %44,7 %48,0 %51,2 %
Skuldsättning29,4 %23,3 %22,6 %62,9 %60,8 %45,1 %32,8 %22,2 %

Kvartalsuppgifter

Q3/23Q4/232023Q1/24Q2/24Q3/24eQ4/24e2024eQ1/25e
Omsättning11 514,011 656,046 649,09 494,010 035,010 659,811 226,341 415,110 331,5
EBITDA2 309,02 092,08 797,0−76,01 210,01 403,51 674,84 212,31 554,8
EBIT1 779,01 592,06 973,0−579,0669,0903,51 159,82 153,31 069,8
Vinst före skatt1 598,01 378,06 331,0−911,0396,0723,51 020,21 228,7909,8
Nettoresultat1 216,0980,04 785,0−857,0219,0564,5802,2728,7726,2
Login in to make your own estimates and see other investors estimates.
VisarAlla typer av innehåll
NIBE Q2'24: The bottom is reached
Aktieanalys av
Lucas Mattsson

NIBE Q2'24: The bottom is reached

NIBE's Q2 results came in below our expectations, leading us to revise our estimates downward. However, the company's outlook suggests that the market has bottomed out, supported by the end of destocking and anticipated declines in interest rates, which should boost consumer demand. Medium-term valuation multiples (2025: P/E: 26x and EV/EBIT: 20x) align with the company's long-term medians and appear neutral in our view. Considering this, and a combination of earnings growth and dividends, should give around 10-15% total shareholder return, exceeding our required return.

Nibe Industrier

Välkommen med i Inderes community!

Skapa ett gratis användarkonto och försäkra dig om att inte missa några börsnyheter av intresse för precis dig!

Inderes användarkonto
Ger dig möjlighet att följa bolag och beställa notifikationer
Tillgång till analytikerkommentarer och rekommendationer
Tillgång till vårt aktiescreeningsverktyg och andra populära verktyg
Skapa användarkonto
NIBE Q2’24 earnings preview: Destocking expected to continue to hit demand
Analytikerkommentar av
Lucas Mattsson

NIBE Q2’24 earnings preview: Destocking expected to continue to hit demand

NIBE will report its Q2 results on Friday at 8.00 CEST. We expect NIBE’s Q2 results to be weaker than the strong comparison figures due to a decline in revenue. While NIBE does not offer specific numerical guidance, the company usually shares commentary on market activity and provides some insight into future expectations. We expect the company to maintain the outlook it gave in its Q1 report, indicating that destocking will conclude by Q2 and that demand will gradually improve in the second half of the year. Our primary focus will be on updates regarding demand and the destocking situation, as we view these as the key highlights of the upcoming Q2 report.

Nibe Industrier
Patience is key as recovery takes time
Aktieanalys av
Lucas Mattsson

Patience is key as recovery takes time

NIBE's Q1 results were operationally below our expectations, and we have lowered our short-term estimates. However, the company's outlook shows signs of a recovery in the destocking situation in H2'24, but overall the current year will still be challenging. Eventually, the market will pick up and the normalization of capacity utilization and the cost savings program should provide leverage for profitability improvements in the medium term. In our view, given the ongoing uncertainties in the operating environment and current interest rate expectations, the stock is already sufficiently priced in for earnings growth (2025e P/E: 30x).

Nibe Industrier
NIBE Industries Q1 on Thursday: Continued low demand expected
Analytikerkommentar av
Lucas Mattsson

NIBE Industries Q1 on Thursday: Continued low demand expected

NIBE will report its Q1 results on Thursday at 8.00 am CEST. We expect NIBE’s Q1 performance to be weaker than the strong comparison figures, primarily due to the weakness of the European heat pump market. While NIBE does not offer specific numerical guidance, the company usually shares commentary on market activity and provides some insight into future expectations. We expect the company to maintain the outlook it gave in its Q4 report. This suggests that the European heat pump market may be in for several more challenging quarters, potentially extending through the remainder of the year. In addition, we will closely monitor any comments on the destocking situation within the value chain.

Nibe Industrier