Nordea meddelade på måndagen att man har tagit emot Köpenhamns tingsrätts beslut i det ärende som gäller bolagets processer för motverkande av penningtvätt för åren 2012–2015. Rätten dömde banken att betala ett bötesbelopp på 20 MEUR, vilket var betydligt under det straff på 880 MEUR som åklagaren krävde.

Böterna stannade på en bråkdel av åklagarens yrkande

Tingsrätten ogillade fem av de sju åtalspunkterna mot Nordea. På basen av de två återstående åtalspunkterna dömdes banken att betala böter på cirka 20 MEUR (155 MDKK), vilket endast är en bråkdel av det belopp på 880 MEUR (6,6 mrd. DKK) som åklagarmyndigheten krävde. Rättegången gällde tillräckligheten i processerna och kontrollförfarandena för att motverka penningtvätt, och Nordea åtalades inte för själva penningtvätten eller medverkan till den. Nordea har tidigare gjort en kostnadsreservering på cirka 95 MEUR med anledning av detta, vilket innebär att domen, om den vinner laga kraft, enligt vår uppfattning skulle leda till en positiv resultatpåverkan på cirka 75 MEUR när de gjorda reserveringarna återförs till den del de inte längre behövs.

Handläggningen kan fortsätta, men Nordeas ställning är stark

Ärendet är dock inte färdigbehandlat ännu, eftersom parterna har två veckor på sig att överklaga domen till hovrätten. Vi tror inte att Nordea överklagar det för bolaget ganska gynnsamma beslutet, men åklagarmyndigheten kan söka ändring i en högre instans. Även om åklagaren skulle driva ärendet vidare anser vi det vara mycket osannolikt att böterna efter tingsrättens beslut skulle stiga till närheten av det ursprungliga kravet på nästan en miljard euro. Vi väntar oss dock att Nordea återför sin kostnadsreservering först när domen har vunnit laga kraft, och vi beaktar den därför inte i våra estimat än. Därmed är ärendet alltjämt förknippat med osäkerhet, men efter tingsrättens beslut ser vi Nordeas ställning i tvisten som stark.