Baserat på rapporter i media kräver den danska åklagarmyndigheten 6,6 miljarder danska kronor, det vill säga ungefär 890 MEUR, i böter av Nordea. Detta är relaterat till en pågående rättsprocess. Processen handlar om brister i bankens arbete med att förhindra penningtvätt under åren 2012–2015. Även om det rör sig om en betydande summa är det endast åklagarens krav. Nyheten är naturligtvis negativ, men Nordeas starka balansräkning skulle lätt klara en eventuell smäll.

Stark balansräkning klarar en eventuell smäll

Om böterna skulle falla ut till det begärda beloppet på 890 MEUR, skulle det motsvara mindre än en femtedel av vårt estimerade resultat efter skatt för innevarande år. Nordea har redan tidigare gjort en kostnadsreservering för en eventuell sanktionsavgift, men denna är under 100 MEUR och därmed betydligt mindre än de begärda böterna. Samtidigt är Nordeas kapitalsituation stark, vilket innebär att bankens balansräkning skulle klara en större smäll utan problem. Om böterna realiseras till ett högre belopp än förväntat, skulle det dock kunna minska bankens överskottskapitalbuffertar och därmed i viss mån påverka storleken på framtida återköpsprogram för egna aktier.

Utgången av rättsprocessen är mycket svår att förutse

Nordea förnekar anklagelserna och finner den retroaktiva tillämpningen av lagstiftningen problematisk. En eventuell påföljd kan därför avvika betydligt från åklagarens ursprungliga krav. Vi kommer att följa rättsprocessens utveckling, men vi gör inga ändringar i våra estimat i detta skede.

Danska finansinspektionen har också nyligen lämnat in en brottsanmälan mot Nordeas danska dotterbolag, då tillsynsmyndigheten anser att exempelvis kreditkort har beviljats kunder utan tillräckliga utredningar. Detta är en helt separat process som fortfarande är i ett tidigt skede. Nordea har ännu inte kommenterat dessa anklagelser via officiella kanaler.