Pohjanmaan Arvo: Leden kauppa toteutuu aiempaa odotusta suuremmalla myyntivoitolla
Arvo kertoi eilen Leden Groupin myynnin HANZA:lle toteutuneen. Kaupan peruskauppahinta on noussut 11,9 MEUR:oon, ja kirjattava myyntivoitto on kasvanut 7,6 MEUR:oon, koska HANZAn osakekurssi on noussut joulukuussa tapahtuneen kaupan allekirjoituksen jälkeen. Arvo saa kauppahinnasta puolet osakkeina ja puolet käteisenä. Olimme aiemmin odottaneet kaupasta tuloutuvan myyntivoiton olevan 6,6 MEUR ja tilikauden tuloksen ennen veroja olevan 10,9 MEUR vuonna 2025, joten myyntivoiton osuus tilikauden tuloksesta on merkittävä. Kaupan myötä Arvosta tulee HANZAn merkittävä osakkeenomistaja 896 806 osakkeella (~2 % osuus koko osakekannasta).
Kauppaan liittyy enintään 4,6 MEUR:n lisäkauppahinta, joka perustuu Leden Groupin tilikauden 2025 suorituskykyyn. Lisäksi Arvon kauppahinnan osana saamien HANZA:n osakkeiden määrä voi kasvaa 93 500 kappaleella riippuen HANZAn osakekurssin kehityksestä vuonna 2025.Näiden lisäerien tarkempiin parametreihin meillä ei ole näkyvyyttä. Sijoittajan on hyvä huomioida, että kaupan rakenteen takia myös HANZAn tuleva kehitys vaikuttaa merkittävästi kaupan lopputulokseen.
Olemme aiemmin kommentoineet kauppaa tarkemmin täällä.
Arvo Sijoitusosuuskunta är ett investmentbolag. Bolaget drivs som ett kooperativ med medlemmar som är aktiva i bolaget och får ta del a stora delar av bolagets vinst. Visionen är att skapa långsiktig avkastning och att driva affärsutveckling inom vardera investering, huvudsakligen via större ägande samt styrelserepresentation i onoterade lokala bolag i Finland. Bolaget grundades 1914 och har sitt huvudkontor i Ylivieska, Finland.
Läs meraKey Estimate Figures20/02
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Omsättning | 18,5 | 18,9 | 18,9 |
| tillväxt-% | 21,7 % | 1,9 % | |
| EBIT (adj.) | 2,5 | 2,2 | 2,3 |
| EBIT-% | 13,3 % | 11,6 % | 11,9 % |
| EPS (adj.) | 3,60 | 10,83 | 5,53 |
| Utdelning | 4,50 | 5,50 | 4,18 |
| Direktavkastning | 8,6 % | 6,7 % | 5,1 % |
| P/E (just.) | 14,6 | 7,6 | 14,8 |
| EV/EBITDA | 18,9 | 28,9 | 28,6 |
Forum uppdateringar
