Metacon är ett energiteknikbolag som utvecklar och säljer små och stora energisystem för produktion av vätgas, el och värme. Bolagets erbjudande inkluderar elektrolys, reformering och kombinerade energisystem, med kunder inom industri, transport och fastigheter. Metacon är verksamt internationellt. Bolaget grundades år 2011 och har sitt huvudkontor i Örebro.
Totalt förväntas emissionen av teckningsrätter uppgå till cirka 71 % av maximal teckning, eller cirka 77 MSEK före kostnader, jämfört med det maximala beloppet på cirka 109 MSEK.
Metacon meddelade i fredags att de har mottagit en kundbetalning på 1,2 MEUR (~13,2 MSEK) från Motor Oil och att 0,99 MEUR i tidigare spärrade bankmedel har frigjorts. Intäkterna relaterar till det pågående elektrolys-projektet på 50 MW i Grekland. Enligt vår uppfattning är nyheten en positiv bekräftelse på att projektets genomförande fortskrider som planerat och ger ett välkommet tillskott till företagets likviditet. Tillkännagivandet föranleder inga estimatförändringar.
I den här intervjun berättar bolaget om emissionens upplägg och tidpunkt, hur kapitalet ska användas samt vilka strategiska prioriteringar som väntar framåt.
Enligt vår bedömning minskar den nyligen meddelade kapitalanskaffningen finansieringsriskerna och bör ge företaget möjlighet att utföra sin orderstock och bidra till att omvandla delar av sin försäljningspipeline, åtminstone på kort sikt.
Enligt vår bedömning sänker emissionen kortsiktiga finansieringsrisker genom att säkerställa rörelsekapitalbehov för pågående kundprojekt och möjliggöra återbetalning av tillfällig projektfinansiering.
