Vi inleder bevakning av Fasadgruppen med en Köprekommendation och en riktkurs på 26 SEK per aktie. Fasadgruppens värdeskapande modell bygger på att äga och utveckla verksamheter samtidigt som den fragmenterade marknaden för exteriört fastighetsarbete konsolideras. Företaget har skapat en stark marknadsposition med väletablerade lokala varumärken som genererar ett gott kassaflöde, vilket är avgörande för att Fasadgruppen ska kunna fortsätta sin förvärvsstrategi.
Eltels Q1'26-rapport var klart över våra estimat på både topp- och nedersta raden, vilket visar att vändningen inte bara är intakt utan också går snabbare än vi förutspått. Trots att Q1 är den säsongsmässigt lugnaste perioden levererade Eltel en organisk tillväxt på 11 % och en starkare marginalexpansion än väntat, med stöd av starkt utförande inom Finlands Power-segment och att Norge bibehöll lönsamheten för tredje kvartalet i rad, vilket ger ytterligare bekräftelse på enhetens pågående vändning. Ledningen upprepade sin tillförsikt att nå det justerade EBITA-marginalmålet på 5 % inom den tidigare kommunicerade tidsramen på 12-18 månader, och det starka Q1-resultatet förstärker den övertygelsen.
Metacon publicerar sin Q1-rapport torsdagen den 7 maj. Vi förväntar oss att rapporten visar fortsatt stark omsättningstillväxt jämfört med föregående år, då företaget utför sin eftersläpning av elektrolys-projekt, även om vi förväntar oss att resultatet kommer att förbli negativt. Vårt fokus kommer främst att ligga på företagets orderingång, då vi anser att detta är en avgörande drivkraft för framtida intäktsvisibilitet, samt på framstegen i pågående projekt i Grekland och Rumänien.
NYAB publicerar sin Q1-rapport för 2026 torsdagen den 7 maj 2026. Vi förväntar oss att företaget inleder året med tvåsiffrig omsättningstillväxt och en liten förbättring av marginalen (just. EBIT-%) jämfört med föregående år, med stöd av fortsatt stark aktivitet inom de svenska infrastruktur- och kraftsegmenten. Även om vi förväntar oss att omsättningstillväxten blir måttlig jämfört med 2025, som också gynnades av icke-organiska bidrag, har nyligen vunna betydande kontrakt väsentligt minskat risken för våra helårsestimat och ger stark visibilitet för intäkterna under resten av året.
