Copyright © Inderes 2011 - present. All rights reserved.

Neste

18,26 EUR −4,55%
22 929 investerare följer bolaget.

Neste producerar trafikbränsle och förnybara drivmedel. Idag innehas störst verksamhet och utvinning inom den nordiska marknaden, där bolaget är verksamma inom hela värdekedjan, från utvinning till leverans mot hamndepåer. För övrigt ges möjligheten till direktförsäljning där kunderna kan hämta bränsle på utvalda stationer. Störst marknad återfinns inom Norden, och bolagets huvudkontor ligger i Esbo, Finland.

P/E (just.) (24e)
20,06
EV/EBIT (adj.) (24e)
18,96
P/B (24e)
1,75
Direktavkastnings- % (24e)
3,29 %
Riktkurs
21.00 EUR
Rekommendation
Öka
Uppdaterad
25.7.2024
NASDAQ Helsinki
NESTE
Dagens lägsta / högsta pris
18,215 / 19,1 EUR
Börsvärde
14,05 md EUR
Omsatt (värde)
37,53 mn EUR
Omsatt (antal)
2 mn
Business risk
Valuation risk
Current
Previous

Senaste analyserna

Neste Q2'24: Finding bottoms in Renewable Products
2024-07-26
The headwind won't ease
2024-05-16
Neste Q1: Market confidence in earnings growth tested
2024-04-26

Analytiker

Petri Gostowski
Petri Gostowski
Co. Head of Research

Senast publicerade videor

Neste Q2’24: Renewable Products disappointed
2024-07-31
NESTE: When it rains it pours
2024-05-29
Neste Q4’22: Renewables rock!
2023-02-08

Finansiell kalender

Halvårsvis utdelning
2024-10-01
Delårsrapport
2024-10-24
Årsredovisning
2025-02-13
Bolagsstämma
2025-03-25
Delårsrapport
2025-04-29

Forum uppdateringar

Håll dig uppdaterad med de senaste diskussionerna om Neste
Läs hela diskussionen
Besök forumet
En kort intervju om Neste med @petri.gostowski Inderes Neste Q2’24: Renewable Products disappointed - Inderes Time: 2024-07-31 10:21 Neste’s lower-than-expected sales margin in Renewable Products in Q2’24 made the overall picture negative. In the interview, analyst Petri Gostowski comments on this, as well as cash flow development, the near- and long-term...
Pia Maljanen
2024-07-31 08:23💙 2
Huvuden har rullat inom NESTE:s top management, snabbkommentar av analytiker @petri.gostowski Här även en kommentar angående marknadsreaktionerna :
Isa Hudd
2024-05-29 09:05💙 2
Från Inderes forum i Finland Den kanadensiska producenten av förnybar diesel, Tidewater Renewables, rapporterade sitt resultat för det femte kvartalet förra torsdagen, efter vilket aktien sjönk med hela 65 %. Företaget är verksamt i British Columbia, där de tidigare har sålt sin producerade diesel. I Kanada har priserna på biobränslekrediter varit höga, men nu har de kollapsat, och Tidewater Renewables har inte kunnat sälja dessa krediter. Dessutom håller företaget på att få slut på pengar och var tvungna att sälja tillgångar för att fortsätta sin verksamhet. Företaget anklagar amerikanska biobränsleproducenter som har börjat dumpa diesel i Kanada, vilket har sänkt priserna. Enligt rykten kan Neste eventuellt vara inblandad i prissänkningen, eftersom deras diesel från USA kan ha transporterats till Kanada på grund av lägre priser.
börsen84
2024-08-25 15:30💙 1
A couple of news that I found in the messages of a couple of investors: 1. Neste is supplying sustainable aviation fuel to United Airlines at Chicago O’Hare International Airport in the United States. One investor commented, “There are daily news updates, but unfortunately, profit margins remain low for now.” 2. A news item discovered by Inderes’ Antti, and I’ll summarize his thoughts: In the context of the renewable aviation fuel market, a noteworthy decision: Air New Zealand has abandoned its goal to reduce emissions by 29% by 2030. The company cites reasons such as the availability of new aircraft and the cost and availability of alternative aviation fuels. It is likely that the company will later issue a revised target that better accounts for these factors. OP Bank notes the same as stated in the press release: the agreement is reportedly the largest deal for renewable aviation fuel made by an airline outside North America and Europe with Neste, to be delivered by the end of 2024. According to OP, Air New Zealand’s announcement is “slightly negative for Neste,” and the growth of Neste’s SAF sales volumes is primarily dependent on the EU’s minimum thresholds for the use of renewable aviation fuel.
börsen84
2024-07-31 18:17💙 1
Det här är en färsk analys av Neste. Framtiden ser nu enligt min mening bättre ut än tidigare. Neste’s Q2 comparable EBITDA was slightly below our forecasts, but the lower-than-expected sales margin in Renewable Products in particular made the overall picture negative. The very weak market for Renewable Products has probably bottomed out, but the rate of market recovery and its timing are of course unclear. We believe the segment’s long-term sales margin will be higher than the recent lows, relative to which we believe the stock’s valuation is moderate. Thus, we reiterate our Accumulate recommendation but cut our target price to EUR 21.0 (was EUR 21.5), reflecting estimate revisions. Inderes Neste Q2'24: Finding bottoms in Renewable Products - Inderes Neste's Q2 comparable EBITDA was slightly below our forecasts, but the lower-than-expected sales margin in Renewable Products in particular made the overall picture negative. The very weak market for Renewable Products has probably bottomed out, but...
börsen84
2024-07-28 08:36💙 1
Neste rapporterade under ett investerarsamtal om den svaga marknadssituationen för förnybara produkter, vilket har försvagat företagets resultat för Q2. Efterfrågan på förnybara produkter överstiger utbudet, särskilt i USA, vilket har lett till minskade försäljningsmarginaler. Större översynen i Borgå har också negativt påverkat resultatet för oljeprodukter. Dock förväntar sig Neste bättre tider under H2’24 när försäljningsvolymerna för hållbart flygbränsle ökar och användningsgraden i Martinez stiger.
börsen84
2024-06-20 23:54💙 1
Kort updatering om Nestes situation i en intetvju med analytiker @petri.gostowski Inderes NESTE: When it rains it pours - Inderes Time: 2024-05-29 07:45 There has been a lot of headwinds and turmoil around Neste. Analyst Petri Gostowski comments on the latest turn of events, market reactions, as well as the valuation and the recommendation.
Pia Maljanen
2024-05-29 08:07💙 1

Resultaträkning

20202021202220232024e2025e2026e2027e
Omsättning11 752,015 148,025 707,422 925,921 602,824 881,026 464,627 223,0
tillväxt-%−25,8 %28,9 %69,7 %−10,8 %−5,8 %15,2 %6,4 %2,9 %
EBITDA1 508,12 607,03 047,32 547,51 651,12 477,42 923,43 141,5
EBIT (adj.)1 416,11 342,02 898,02 591,5919,81 478,41 910,02 096,7
EBIT828,12 023,02 409,01 681,5689,81 478,41 910,02 096,7
Vinst före skatt786,81 962,02 278,01 595,5568,51 351,01 796,11 994,1
Nettoresultat712,41 771,41 887,01 432,5489,11 146,41 524,71 693,0
EPS (adj.)1,611,433,042,880,911,491,982,20
tillväxt-%−18,8 %−10,9 %112,3 %−5,3 %−68,4 %64,0 %33,0 %11,0 %
Utdelning0,800,821,521,200,600,650,700,72
Utdelningskvot86,2 %35,6 %61,9 %64,4 %94,2 %43,6 %35,3 %32,7 %

Lönsamhet och avkastning på kapital

20202021202220232024e2025e2026e2027e
EBITDA-%12,8 %17,2 %11,9 %11,1 %7,6 %10,0 %11,0 %11,5 %
EBIT-%12,0 %8,9 %11,3 %11,3 %4,3 %5,9 %7,2 %7,7 %
EBIT-%7,0 %13,4 %9,4 %7,3 %3,2 %5,9 %7,2 %7,7 %
ROE12,0 %27,5 %24,7 %17,1 %5,9 %13,7 %16,5 %16,4 %
ROI11,5 %25,3 %24,5 %14,3 %5,5 %11,7 %14,6 %15,2 %

Värdering

20202021202220232024e2025e2026e2027e
Pris per aktie (EUR)59,1643,3643,0232,2118,2618,2618,2618,26
Aktier767,8768,0768,1768,2768,2768,2768,2768,2
Börsvärde45 425,233 299,133 042,924 743,714 027,314 027,314 027,314 027,3
Rörelsevärde45 181,033 475,134 386,927 236,717 438,317 089,415 920,914 394,5
EV/S3,82,21,31,20,80,70,60,5
EV/EBITDA30,012,811,310,710,66,95,44,6
EV/EBIT (adj.)31,924,911,910,519,011,68,36,9
EV/EBIT54,616,514,316,225,311,68,36,9
P/E (just.)36,830,314,111,220,112,29,28,3
P/E63,818,817,517,328,712,29,28,3
P/B7,74,84,02,91,71,61,41,3
P/S3,92,21,31,10,60,60,50,5
Direktavkastning1,4 %1,9 %3,5 %3,7 %3,3 %3,6 %3,8 %3,9 %
Soliditet60,4 %56,6 %56,3 %53,0 %50,7 %52,2 %56,5 %59,0 %
Skuldsättning−4,1 %2,5 %16,1 %29,5 %42,5 %35,1 %19,4 %3,4 %

Kvartalsuppgifter

Q3/23Q4/232023Q1/24Q2/24Q3/24eQ4/24e2024eQ1/25e
Omsättning5 973,36 303,622 925,94 800,94 642,15 958,36 201,521 602,8
EBITDA889,2672,52 547,5442,0118,8512,3578,11 651,1
EBIT669,2415,41 681,5200,0−118,5271,3337,1689,8
Vinst före skatt618,5406,11 595,5189,0−168,8241,3307,1568,5
Nettoresultat535,8399,81 432,5162,0−144,4207,5264,1489,1
Login in to make your own estimates and see other investors estimates.
VisarAlla typer av innehåll

Välkommen med i Inderes community!

Skapa ett gratis användarkonto och försäkra dig om att inte missa några börsnyheter av intresse för precis dig!

Inderes användarkonto
Ger dig möjlighet att följa bolag och beställa notifikationer
Tillgång till analytikerkommentarer och rekommendationer
Tillgång till vårt aktiescreeningsverktyg och andra populära verktyg
Skapa användarkonto
Aktieanalys av
Petri Gostowski

Neste Q2'24: Finding bottoms in Renewable Products

Neste's Q2 comparable EBITDA was slightly below our forecasts, but the lower-than-expected sales margin in Renewable Products in particular made the overall picture negative. The very weak market for Renewable Products has probably bottomed out, but the rate of market recovery and its timing are of course unclear.

Neste
Aktieanalys av
Petri Gostowski

The headwind won't ease

On Tuesday, Neste lowered the guidance for Renewable Products' 2024 sales margin reflecting especially the weakness in the market caused by increased supply. We cut both our short- and medium-term forecasts driven by a fall in the sales margin.

Neste