Ponsse

27,75EUR +1,65 %
7 887 investerare följer bolaget.

Ponsse är ett industribolag. Bolaget är en leverantör av maskiner för skogsindustrin. Idag erbjuder bolaget ett flertal produkter som skördare, dual-maskiner, kranar och aggregat. Utöver huvudverksamheten levereras även simulatorer och informationssystem som används i utbildningssyfte hos företagskunderna. Störst verksamhet återfinns inom den nordiska marknaden. Bolaget grundades ursprungligen 1970 och har sitt huvudkontor i Vieremä.

P/E (23e)
15,88
EV/EBIT (23e)
11,62
P/B (23e)
2,2
Direktavkastnings- % (23e)
3,24 %
Riktkurs
26.50 EUR
Rekommendation
Minska
Uppdaterad
22.2.2023
NASDAQ Helsinki
PON1V
Dagens lägsta / högsta pris
27,3 / 28,05 EUR
Börsvärde
777 mn EUR
Omsättning
109,3 tn EUR
Volym
3,9 tn
Risk och rekommendation
HögRiskLåg
SäljRekommendationKöp

Analyst

Finansiell kalender

Bolagsstämma
2023-04-12
Årlig dividend
2023-04-13
Delårsrapport
2023-04-25
Delårsrapport
2023-08-15
Delårsrapport
2023-10-24

Income statement

20192020202120222023e2024e2025e2026e
Revenue667,40636,63608,27755,12782,98823,84861,46910,11
growth-%8,98 %−4,61 %−4,45 %24,14 %3,69 %5,22 %4,57 %5,65 %
EBITDA88,5281,7870,1474,2590,94103,96113,04123,40
EBIT (adj.)67,3057,1550,0055,0864,1976,2885,6495,85
EBIT67,3057,1550,0046,5864,1976,2885,6495,85
Profit before taxes66,5739,5648,1843,2262,7675,8185,8796,80
Net income52,0132,2835,2534,1848,9559,1366,9875,51
EPS (adj.)1,851,581,281,651,752,112,392,70
growth-%10,29 %−14,62 %−18,60 %28,47 %6,04 %20,80 %13,27 %12,73 %
Dividend0,850,600,600,600,901,101,151,20
Dividend ratio45,78 %52,06 %47,68 %49,16 %51,50 %52,10 %48,09 %44,52 %

Profitability and return on capital

20192020202120222023e2024e2025e2026e
EBITDA-%13,26 %12,85 %11,53 %9,83 %11,61 %12,62 %13,12 %13,56 %
EBIT-% (adj.)10,08 %8,98 %8,22 %7,29 %8,20 %9,26 %9,94 %10,53 %
EBIT-%10,08 %8,98 %8,22 %6,17 %8,20 %9,26 %9,94 %10,53 %
ROE24,06 %13,25 %12,76 %11,04 %14,49 %15,94 %16,50 %16,94 %
ROI23,55 %12,38 %13,82 %11,82 %15,93 %19,07 %20,83 %21,91 %

Valuation

20192020202120222023e2024e2025e2026e
Share price (EUR)31,0029,2042,2025,3027,7527,7527,7527,75
Shares28,0128,0128,0128,0128,0128,0128,0128,01
Market cap868,31817,891 182,02708,65777,28777,28777,28777,28
Enterprise value900,98808,721 115,90731,38746,15718,42690,17653,42
EV/S1,351,271,830,970,950,870,800,72
EV/EBITDA10,189,8915,919,858,216,916,115,30
EV/EBIT (adj.)13,3914,1522,3213,2811,629,428,066,82
EV/EBIT13,3914,1522,3215,7011,629,428,066,82
P/E (adj.)16,8018,5332,9015,3515,8813,1411,6010,29
P/E16,7025,3333,5420,7315,8813,1411,6010,29
P/B3,743,213,982,202,202,001,831,66
P/S1,301,281,940,940,990,940,900,85
Dividend yield2,74 %2,05 %1,42 %2,37 %3,24 %3,96 %4,14 %4,32 %
Equity ratio55,03 %54,44 %58,58 %55,14 %61,98 %65,78 %69,53 %70,48 %
Gearing ratio14,21 %−3,56 %−22,24 %7,10 %−8,79 %−15,17 %−20,54 %−26,50 %

Quarter data

Q1/22Q2/22Q3/22Q4/222022Q1/23eQ2/23eQ3/23eQ4/23e
Revenue156,12195,92178,47224,61755,12182,30196,90187,45216,33
EBITDA16,0919,1819,9619,0174,2521,5320,7622,9725,68
EBIT8,9612,9113,0211,6946,5814,8414,0716,2819,00
Profit before taxes10,579,8012,3910,4643,2214,4813,7115,9218,64
Net income8,486,089,6110,0134,1811,3010,7012,4214,54
Publisher
Omfattande aktieanalys

Ponsse: Terrain remains difficult

The loss of the Russian market made a deep dent in the company's net sales and relative profitability. Future comparable growth will be partly driven by price increases and the expected increase in margins is based on a low starting level.

2023-01-23 av Erkki Vesola
Publisher
Video

Verkstadssektorn: en lägesanalys

Hur mår verkstadssektorn och vilka faktorer bör man som investerare ha koll på just nu? Analytiker Erkki Vesola sammanfattar bl.a. vilka bolag som gynnas av en stärkt dollar, hur den stundande energikrisen påverkar, samt hur komponentsbristen och leveranskedje...

2022-08-11
Publisher
Video

Ponsse som investeringsobjekt

Ponsse är en av världens största skogsmaskinstillverkare, specialiserad på maskiner för kortvirkesmetoden - allmänt känd som en nordisk avverkningsmetod med skonsammare miljöpåverkan än andra metoder. Skogsindustrin går het, men sedan Ryssland inledde...

2022-06-23
Publisher
Omfattande aktieanalys

Ponsse: Machines are selling but share price has rocketed

The company's outlook is good from the viewpoint of market development, Ponsse’s own market position and profitability but we feel this is already fully discounted in the current share price. The share’s valuation level is challenging with various indicators...

2021-05-19 av Erkki Vesola
Publisher
Aktieanalys

Ponsse: Harvesters selling like hotcakes

In terms of order intake, Ponsse’s Q1 report was exceptionally strong, and in terms of both net sales and operational profitability in line with our expectations. The 2021 guidance was still cautious. Thanks to the strong order intake we have, however...

2021-04-21 av Erkki Vesola