Ponsse

27,75 EUR +1,65 %

7 887 investerare följer bolaget.

www.ponsse.com/company/investors#

Ponsse är ett industribolag. Bolaget är en leverantör av maskiner för skogsindustrin. Idag erbjuder bolaget ett flertal produkter som skördare, dual-maskiner, kranar och aggregat. Utöver huvudverksamheten levereras även simulatorer och informationssystem som används i utbildningssyfte hos företagskunderna. Störst verksamhet återfinns inom den nordiska marknaden. Bolaget grundades ursprungligen 1970 och har sitt huvudkontor i Vieremä.

P/E (23e)

15,88

EV/EBIT (23e)

11,62

P/B (23e)

2,2

Direktavkastnings- % (23e)

3,24 %

Riktkurs

26.50 EUR

Rekommendation

Minska

Uppdaterad

22.2.2023

NASDAQ Helsinki

PON1V

Dagens lägsta / högsta pris

27,3 / 28,05 EUR

Börsvärde

777 mn EUR

Omsättning

109,3 tn EUR

Volym

3,9 tn

Risk och rekommendation

HögRiskLåg

SäljRekommendationKöp

Senaste analyserna

Ponsse: Terrain remains difficult

2023-01-23

Ponsse: Machines are selling but share price has rocketed

2021-05-19

Ponsse: Harvesters selling like hotcakes

2021-04-21

Analyst

Erkki Vesola

Analyst

Senast publicerade videor

Verkstadssektorn: en lägesanalys

2022-08-11

Ponsse som investeringsobjekt

2022-06-23

Finansiell kalender

Bolagsstämma

2023-04-12

Årlig dividend

2023-04-13

Delårsrapport

2023-04-25

Delårsrapport

2023-08-15

Delårsrapport

2023-10-24

Income statement

	2019	2020	2021	2022	2023e	2024e	2025e	2026e
Revenue	667,40	636,63	608,27	755,12	782,98	823,84	861,46	910,11
growth-%	8,98 %	−4,61 %	−4,45 %	24,14 %	3,69 %	5,22 %	4,57 %	5,65 %
EBITDA	88,52	81,78	70,14	74,25	90,94	103,96	113,04	123,40
EBIT (adj.)	67,30	57,15	50,00	55,08	64,19	76,28	85,64	95,85
EBIT	67,30	57,15	50,00	46,58	64,19	76,28	85,64	95,85
Profit before taxes	66,57	39,56	48,18	43,22	62,76	75,81	85,87	96,80
Net income	52,01	32,28	35,25	34,18	48,95	59,13	66,98	75,51
EPS (adj.)	1,85	1,58	1,28	1,65	1,75	2,11	2,39	2,70
growth-%	10,29 %	−14,62 %	−18,60 %	28,47 %	6,04 %	20,80 %	13,27 %	12,73 %
Dividend	0,85	0,60	0,60	0,60	0,90	1,10	1,15	1,20
Dividend ratio	45,78 %	52,06 %	47,68 %	49,16 %	51,50 %	52,10 %	48,09 %	44,52 %

Profitability and return on capital

	2019	2020	2021	2022	2023e	2024e	2025e	2026e
EBITDA-%	13,26 %	12,85 %	11,53 %	9,83 %	11,61 %	12,62 %	13,12 %	13,56 %
EBIT-% (adj.)	10,08 %	8,98 %	8,22 %	7,29 %	8,20 %	9,26 %	9,94 %	10,53 %
EBIT-%	10,08 %	8,98 %	8,22 %	6,17 %	8,20 %	9,26 %	9,94 %	10,53 %
ROE	24,06 %	13,25 %	12,76 %	11,04 %	14,49 %	15,94 %	16,50 %	16,94 %
ROI	23,55 %	12,38 %	13,82 %	11,82 %	15,93 %	19,07 %	20,83 %	21,91 %

Valuation

	2019	2020	2021	2022	2023e	2024e	2025e	2026e
Share price (EUR)	31,00	29,20	42,20	25,30	27,75	27,75	27,75	27,75
Shares	28,01	28,01	28,01	28,01	28,01	28,01	28,01	28,01
Market cap	868,31	817,89	1 182,02	708,65	777,28	777,28	777,28	777,28
Enterprise value	900,98	808,72	1 115,90	731,38	746,15	718,42	690,17	653,42
EV/S	1,35	1,27	1,83	0,97	0,95	0,87	0,80	0,72
EV/EBITDA	10,18	9,89	15,91	9,85	8,21	6,91	6,11	5,30
EV/EBIT (adj.)	13,39	14,15	22,32	13,28	11,62	9,42	8,06	6,82
EV/EBIT	13,39	14,15	22,32	15,70	11,62	9,42	8,06	6,82
P/E (adj.)	16,80	18,53	32,90	15,35	15,88	13,14	11,60	10,29
P/E	16,70	25,33	33,54	20,73	15,88	13,14	11,60	10,29
P/B	3,74	3,21	3,98	2,20	2,20	2,00	1,83	1,66
P/S	1,30	1,28	1,94	0,94	0,99	0,94	0,90	0,85
Dividend yield	2,74 %	2,05 %	1,42 %	2,37 %	3,24 %	3,96 %	4,14 %	4,32 %
Equity ratio	55,03 %	54,44 %	58,58 %	55,14 %	61,98 %	65,78 %	69,53 %	70,48 %
Gearing ratio	14,21 %	−3,56 %	−22,24 %	7,10 %	−8,79 %	−15,17 %	−20,54 %	−26,50 %

Quarter data

	Q1/22	Q2/22	Q3/22	Q4/22	2022	Q1/23e	Q2/23e	Q3/23e	Q4/23e
Revenue	156,12	195,92	178,47	224,61	755,12	182,30	196,90	187,45	216,33
EBITDA	16,09	19,18	19,96	19,01	74,25	21,53	20,76	22,97	25,68
EBIT	8,96	12,91	13,02	11,69	46,58	14,84	14,07	16,28	19,00
Profit before taxes	10,57	9,80	12,39	10,46	43,22	14,48	13,71	15,92	18,64
Net income	8,48	6,08	9,61	10,01	34,18	11,30	10,70	12,42	14,54

Showing Alla typer av innehåll

Omfattande aktieanalys

Ponsse: Terrain remains difficult

The loss of the Russian market made a deep dent in the company's net sales and relative profitability. Future comparable growth will be partly driven by price increases and the expected increase in margins is based on a low starting level.

Ponsse

2023-01-23 av Erkki Vesola

Video

Verkstadssektorn: en lägesanalys

Hur mår verkstadssektorn och vilka faktorer bör man som investerare ha koll på just nu? Analytiker Erkki Vesola sammanfattar bl.a. vilka bolag som gynnas av en stärkt dollar, hur den stundande energikrisen påverkar, samt hur komponentsbristen och leveranskedje...

Cargotec Wärtsilä Kone Ponsse

2022-08-11

Video

Ponsse som investeringsobjekt

Ponsse är en av världens största skogsmaskinstillverkare, specialiserad på maskiner för kortvirkesmetoden - allmänt känd som en nordisk avverkningsmetod med skonsammare miljöpåverkan än andra metoder. Skogsindustrin går het, men sedan Ryssland inledde...

Ponsse

2022-06-23

Omfattande aktieanalys

Ponsse: Machines are selling but share price has rocketed

The company's outlook is good from the viewpoint of market development, Ponsse’s own market position and profitability but we feel this is already fully discounted in the current share price. The share’s valuation level is challenging with various indicators...

Ponsse

2021-05-19 av Erkki Vesola

Aktieanalys

Ponsse: Harvesters selling like hotcakes

In terms of order intake, Ponsse’s Q1 report was exceptionally strong, and in terms of both net sales and operational profitability in line with our expectations. The 2021 guidance was still cautious. Thanks to the strong order intake we have, however...

Ponsse

2021-04-21 av Erkki Vesola