GRK Infra

Aktien är enligt vår mening fortfarande måttligt prissatt, och dessutom gör en direktavkastning på cirka 3–4 % den förväntade avkastningen attraktiv.

Med ett exceptionellt starkt kvartalsresultat och en rekordhög orderstock ser vi en uppåtriktad press på våra vinstestimat.

GRK publicerar sin Q2’26-rapport tisdagen den 28 juli kl. 8.30. Efter att KSBR-affären slutförts gav företaget en ny guidning för innevarande år, vilken överraskade oss positivt, särskilt vad gäller marginalen.

Utvecklingen verkar ha fortsatt starkt, då den betydande höjningen av guidningen inte enbart förklaras av förvärvet av ny verksamhet.

Företaget som förvärvas är mycket lönsamt och kommer att öka GRK:s andel av kunder inom den privata sektorn, vilket minskar beroendet av offentliga projekt.